Posudek disertační práce
Jméno autora: Ing. Jiří Rajl
Název práce: Ochrana spotřebitele na úvěrovém finančním trhu v kontextu zpracování osobních údajů v registrech klientských informací Jméno vedoucího: doc. Ing. Petr Dvořák, Ph.D.
Jméno oponenta: prof. PhDr. Petr Teplý, Ph.D.
Strana 1/2
Zaměření práce
Autor se v předkládaném díle zabývá ochranou spotřebitele na úvěrovém finančním trhu, což je aktuální téma. Z předložené práce je zřejmé, že se jedná o oblast výzkumu, které se dlouhodobě věnuje a má v ní vysokou expertní znalost. Téma ochrany spotřebitele v kontextu asymetrické informace je důležité jak pro bankovní management (ve vztahu k maximalizaci zisku banky jako mikro jednotky systému) i pro regulátora (ve vztahu ke stabilitě bankovního sektoru jako celku). Autor měl přístup do rozsáhlé databáze informací společnosti CRIF - Czech Credit Bureau, což činí jeho výzkum unikátním.
Metodologický přístup
Po metodologické stránce je práce na standardní úrovni, autor prokazuje schopnost analytické práce, na základě provedené analýzy formuluje závěry, které využívá i při konstrukci vlastních modelů, jež jsou rozšířenou verzí regresních modelů standardně používaných v dané oblasti.
Obsah
Práce je kromě úvodní a závěrečné části rozdělena do čtyř základních kapitol. První kapitola podrobně diskutuje regulaci finančního trhu včetně deskripce modelů finančního dohledu, vývoji regulace v ČR, pokrizovém vývoji regulace a makroobezřetnostním dohledem v České republice. Druhá kapitola se zaměřuje na regulatorní opatření ČNB hypotečního trhu v ČR včetně doporučení k řízení rizik a analýzy zadlužení domácností. Ve třetí kapitole autor popisuje relevantní legislativní rámec včetně GDPR. Ve čtvrté kapitole autor provádí vlastní empirickou analýzu regulatorních opatření na vývoj zadlužení obyvatelstva a vyhlášených úpadků v ČR.
Formální zpracování
Práce po formální stránce splňuje všechny požadavky odborné publikace a je psána kultivovaným jazykem. Text je přehledně strukturovaný a vhodně doprovázen obrázky a tabulkami. Autor standardně pracuje s odbornou literaturou (celkem 16 stran referencí). Pozitivně hodnotím shrnutí k jednotlivým kapitolám, která vhodně doplňují provedený výzkum.
Přínos autora
Přínos autora spatřuji primárně ve dvou oblastech. Za prvé, precizní popis teoretického základu včetně empirických důsledků. Za druhé, autor na základě široké datové základny provádí vlastní výzkum v oblasti bankrotů v ČR včetně aktuálních dat během COVID-19 krize. O kvalitě díla svědčí i návaznost na již publikované studie autora.
Posudek disertační práce
Jméno autora: Ing. Jiří Rajl
Název práce: Ochrana spotřebitele na úvěrovém finančním trhu v kontextu zpracování osobních údajů v registrech klientských informací Jméno vedoucího: doc. Ing. Petr Dvořák, Ph.D.
Jméno oponenta: prof. PhDr. Petr Teplý, Ph.D.
Strana 2/2
Připomínky a doporučení
Níže uvedené drobné připomínky jsou spíše náměty pro další výzkumnou činnost autora a nijak nesnižují pozitivní hodnocení disertační práce.
1) Pro vyšší robustnost výzkumných závěrů by byla vhodná mezinárodní komparace (např. se Slovenskem či jinými zeměmi EU) a explicitní srovnání se zahraničními výzkumníky.
2) Pod obrázky vysvětlovat použité zkratky.
Dotazy k obhajobě
1) Obr. 8 na s. 49 implikuje, že podle ČNB podíl nevýkonných úvěrů začal v 4Q 2020, avšak podle BRKI/NRKI podíl částky po splatnosti na celkovém dluhu klesal. Jaké je vysvětlení autora?
2) Výsledky empirického modelu bankrotů v 4. kapitole mj. ukazují, že věk ani pohlaví dlužníka není signifikantní. Je toto v souladu se zahraniční literaturou? Co z tohoto výsledku vyplývá za závěry pro poskytovatele úvěrů a jejich regulátora?
3) V současnosti se v ČR diskutuje změna zákona o exekucích a insolvenčního zákona. Jaký je názor autora na tuto problematiku ve vztahu k osobnímu bankrotu, o kterém pojednává jeho disertační práce?
4) Jaký je názor autora na využívání metod umělé inteligence při hodnocení úvěrového rizika?
Závěr
Celkově lze hodnotit práci pozitivně, její cíle se podařilo naplnit. Autor prokázal hlubokou znalost problematiky ochrany spotřebitele a řízení úvěrového rizika v teoretické i empirické rovině, schopnost samostatné analytické práce i konstruktivní tvůrčí myšlení při formulaci vlastních modelů. Na základě výše uvedeného se domnívám, že předložená práce Jiřího Rajla splňuje podmínky kladené na disertační práce na Vysoké škole ekonomické v Praze a z tohoto důvodu práci doporučuji k obhajobě před příslušnou zkušební komisí.
V Praze 25. května 2021
prof. PhDr. Petr Teplý, Ph.D.
Katedra bankovnictví a pojišťovnictví Fakulta financí a účetnictví
Vysoká škola ekonomická v Praze
nám. Winstona Churchilla 4, 130 67 Praha 3 PhDr. Petr
Teplý, Ph.D.
Digitálně podepsal PhDr.
Petr Teplý, Ph.D.
Datum: 2021.05.25 15:12:01 +02'00'
