Výsledkem finanční analýzy je porovnání nákladů/výdajů a příjmů/tržeb. Začátky podnikání nejsou většinou ziskové, ale tento stav by neměl trvat déle než dva roky. V rámci analýzy je pracováno se dvěma scénáři. První scénář pracuje s variantou umístění výrobny v Příbrami. Ve druhém scénáři je počítáno s výrobnou ve vlastních prostorách v Hřiměždicích. Oba scénáře zohledňují tři stavy odbytu výrobků – úspěšný, očekávaný a stav odbytu při minimálním zisku. Uvedené stavy jsou detailněji popsány níže. Na začátek finanční analýzy je potřeba stanovit fixní náklady, které jsou pro oba scénáře neměnné.
Fixními náklady se rozumí vybavení výrobny, rekonstrukce prostor a roční poplatek za záruku cukráře garanta. Následně jsou propočteny variabilní náklady potřebné na provoz výrobny a možné příjmy z prodeje výrobků. Na závěr jsou zohledněny investice nebo případné půjčky a vypočítána doba návratnosti.
Vybavení kuchyně výrobny
Existuje několik možností, jak se s vybavením kuchyně vypořádat. Kvalitní vybavení kuchyně se odvíjí od finančních možností. Vedle nákupu zcela nového vybavení je možné sehnat vybavení například i v rámci bazarů a použitého zboží. Výrobna bude v tomto případě vybavena těmi nejnovějšími přístroji a materiály. I z hlediska hygienických norem nepůjde o položky, na kterých se bude šetřit. Většina povrchů bude z nerezu. Velká část vybavení k běžnému chodu bude nakoupena před zahájením podnikání a další méně potřebné vybavení bude dokupováno postupně během provozu výrobny. Vybavení bude nakoupeno ve specializovaném obchodě Gastromania.cz. Gastronomické vybavení kuchyně vychází na 506 876 Kč. Bude se počítat s rezervou na případné dopravní náklady, změny cen jednotlivých produktů aj. Fixní náklady na vybavení jsou s rezervou stanoveny na 550 000 Kč. Mezi základní vybavení patří nerezové stoly, trouby, chladící zařízení jako je klasická lednice, ale také šokový zchlazovač a zmrazovač nebo kuchyňský robot Kenwood.
Celkový výčet potřebného vybavení včetně cen a množství je uvedený v následující tabulce.
Tabulka č. 7: Gastro vybavení – náklady
položka cena/ks množství suma
Stůl nerezový přístěnný s dvěma křídlovými dveřmi 700x600x850 mm | STALGAST, 980156070
9250 1 9250
Stůl nerezový přístěnný bez police 2000x600x850 mm | STALGAST, 980036200
8910 3 26730
Horkovzdušná (konvekční) trouba se zvlhčením, 4 plechy 429x345x9 mm | HENDI, 225035
31413 2 62826
Podstavec pod trouby, 540x460x700 mm | HENDI, 224670 6585 2 13170
Myčka na nádobí 500x500 mm | HENDI, 231753 48471 1 48471
Lednice bílá 600x585x855 mm, prosklené dveře | RED FOX, HR-200/G
14266 2 28532
Lednice, objem 1400 l | BARTSCHER, 700516 73125 1 73125
Elektrický sporák s 4 plotýnkami na otevřeném podstavci | HENDI, Kitchen Line
24020 1 24020
Šokový zchlazovač a zmrazovač 3xGN 1/1 | STALGAST, 849033 50323 1 50323 Stůl nerezový přístěnný s dvěma křídlovými dveřmi 700x700x850
mm | STALGAST, 980157070
9761 1 9761
Nerezový stůl s jedním dřezem a policí - vpravo montovaný, 1000x600x850 mm | HENDI, Bistro Line
8366 1 8366
Nerezový pracovní stůl, centrální s policí - montovaný 1000x600x850 mm | HENDI, Bistro Line
5189 4 20756
Regál skladový, 5-policový 455x910x1830 mm | HENDI, 812204 2205 3 6615 Konferenční černé židle, 540x440x840 mm | HENDI, 810989 691 1 691 Police nerezová závěsná dvoupatrová 800x300x660 mm |
STALGAST, 981773080
3575 6 21450
Skříň dvoudveřová, prosklené dveře | KART-MAP, MD/2 10393 2 20786
Baterie se sprchou | HENDI, 810279 8655 1 8655
Koš odpadkový 20 l | TOMGAST, C05F 698 4 2792
Nerezový mycí stůl s jednokomorovým dřezem 700x700x900 mm | RED FOX, MSJ-70x70x90
12088 1 12088
Kuchyňský robot 6,7 l | KENWOOD, KVL8320S Chef Titanum XL 24759 1 24759 Minibar 40 l, černý, 402x450x500 mm, prosklené dveře |
TEFCOLD, TM 42G
8228 1 8228
Regál volně stojící z polypropylenu se 4 policemi 1220x610x1800 mm | STALGAST, 683020
9616 1 9616
Baterie páková – stolní | HENDI, 970522 2012 2 4024
Nerezová nástěnná šikmá digestoř 1100x1100x450 mm | STALGAST, 9820811110
9818 1 9818
Hrnec střední s poklicí 6 l | GASTRO-TIP, 3223392 1012 2 2024
506876
Zdroj: Gastromania [online]. [cit. 2020-11-03]. Dostupné z: https://www.gastromania.cz/
Varianta Příbram
Příbramské prostory zahrnují tři místnosti, které bude nutné zrekonstruovat a upravit.
Dále je k dispozici koupelna s toaletou, u které, pokud to bude nutné, dojde také k rekonstrukci. Tato oblast bude financována z finanční rezervy. Místnosti budou předělány na výrobnu, sklad a zázemí. V rámci rekonstrukce a úprav dojde k předělání podlahy, rozvodu elektřiny a vody a také vymalování stěn. Hrubý odhad celkových fixní nákladů včetně vybavení je vyčíslen na 812 645 Kč.
Tabulka č. 8: Náklady Příbram
Odhad nákladů na rekonstrukci – varianta Příbram
adresa: ul. Evropská, Příbram
pronajímatel: Bc. Kristýna Poslušná
typ nemovitosti: nebytové prostory – cukrářská výrobna
druh rekonstrukce: náklady v Kč detailnější informace
úpravy vnitřních povrchů 9 500,- vymalování zdí cca 50 Kč/m2
vnitřní obklady 24 145,- stěny výrobny cca 275 Kč/m2
povrch podlah 24 000,- lité podlahy cca 300 Kč/m2
vytápění 10 000,- doplnění topení
elektroinstalace 50 000,- k potřebám výrobny
vnitřní vodovod 60 000,- rozvod vody
vnitřní kanalizace 20 000,- k potřebám výrobny
vybavení kuchyně 550 000,- gastronomické vybavení
vnitřní hygienické
odhad nákladů vyhotovil: Zdeněk Poslušný odborný poradce Zdroj: vlastní zpracování
V příbramské variantě je nejdříve nutné investovat finanční prostředky do rekonstrukce prostor, což bude nákladné z hlediska času a společně s tím dojde i k navýšení finančních nákladů o necelých 200 000 Kč. U této variantě je dále nutné počítat s již
zmiňovaným nájmem. Každoměsíční náklady na pronájem a energie činí celkem 16 500 Kč (12 000 Kč nájem a 4 500 Kč energie).
Varianta Hřiměždice
Prostory v Hřiměždicích jsou vhodnější variantou, protože nebude nutné provádět žádné stavební práce nebo úpravy. Prostory již rekonstrukcí prošly a jsou připravené k dokončení. Hrubý odhad celkových fixních nákladů vychází na 665 000 Kč.
Tabulka č. 9: Náklady Hřiměždice
Odhad nákladů na rekonstrukci – varianta Hřiměždice
adresa: Hřiměždice
pronajímatel: Bc. Kristýna Poslušná
typ nemovitosti: nebytové prostory – cukrářská výrobna
druh rekonstrukce: náklady v Kč detailnější informace
úpravy vnitřních povrchů -
vnitřní obklady -
povrch podlah -
vytápění -
elektroinstalace 15 000,- k potřebám výrobny
vnitřní vodovod 30 000,- rozvod vody
vnitřní kanalizace -
vybavení kuchyně 550 000,- gastronomické vybavení
vnitřní hygienické
odhad nákladů vyhotovil: Zdeněk Poslušný odborný poradce Zdroj: vlastní zpracování
Prostory jsou již zrekonstruované, ale chybí zde sociální vybavení a koupelna pro zaměstnance, která bude vybavena výrobky od firmy Siko. Podrobný výpočet sociálního vybavení je uveden v příloze číslo 12.
U varianty Hřiměždic jsou náklady na nutnou investici také relativně vysoké. Ale jedná se o investici do vlastních prostor, což je stále lepší varianta než pronájem v Příbrami.
Náklady na elektrickou energii budou obsaženy i zde. Přibližný odhad spotřeby elektrické energie je vyčíslen na 1 900 Kč měsíčně a stočné 1080 Kč ročně. Vodné nebude nutné platit, protože je na pozemku vlastní zdroj vody.
Ostatní náklady
Vzhledem k jednočlennému týmu se budou náklady na práci odvíjet pouze od částky pro autorku projektu. V prvopočátcích podnikání tato částka nebude vysoká, ale pokud se bude podniku dařit, může následně odměna růst. Hodinová sazba je na začátek stanovena na 225 Kč za hodinu s možným růstem až k 500 Kč za hodinu.
Náklady na suroviny a obaly
Další náklady jsou na potřebné suroviny k výrobě produktů. Jejich množství společně s cenou se bude odvíjet od počtu zakázek a navázané spolupráci. Každý měsíc se bude částka měnit, protože se suroviny budou nakupovat vždy podle konkrétních objednávek.
Jednou za měsíc a vzhledem ke spotřebě, se bude provádět velký nákup trvanlivých surovin, které jsou nutné k jakékoli výrobě. Půjde o suroviny, jako jsou mouky, cukry a másla. Nákupy trvanlivých surovin se budou pohybovat mezi deseti až dvanácti tisíci korun. Výše je vypočtena na základě cen nákladů odhadovaných zakázek viz následující odstavec. Následně bude potřeba před každou větší zakázkou dokoupit specifické suroviny, kterými jsou například jedlé květy nebo zlato. Dodatečné nákupy specifických surovin by neměly přesáhnout pět tisíc korun a budou prováděny dle potřeb a množství zakázek.
Očekávané příjmy
Vyčíslení příjmů je složitější, protože není jednoduché předpovědět budoucí poptávku po výrobcích a z toho důvodu se příjmy v každém měsíci můžou lišit. Pro stanovení očekávaných příjmů jsou provedeny výpočty z hlediska tří možných variant odbytu výrobků a navázaní spolupráce s kavárnami.
Ze začátku je počítáno s menším počtem svateb. I když se jedná o cílový produkt výrobny, tak ze začátku podnikání nemusí být tolik objednávek. Počáteční cílem je, aby si výrobny všimlo co nejvíce lidí a následně si oblíbili její produkty. Pokud bude naplněno očekávání a výrobna v prvním kvartálu svého podnikání rozšíří klientskou základnu, tak může očekávat větší poptávku právě směrem k vysněním sladkým barům.
První stav je očekáváný a splňující prvotní představy podnikatele. Výrobna předpokládá 25 nepravidelných objednávek za měsíc, které budou jak na sladké bary, tak i menší zakázky v podobě dortů. Dále počítá s jedním pravidelným odběratelem – kavárnou, která bude odebírat zboží vždy v pondělí, středu a pátek. První varianta je nejpozitivnější.
Předpokládá pravidelný odbyt výrobků kavárnou, jejíž objednávky budou v přibližné hodnotě 80 tisíc korun. Objednávky budou doručovány ráno každé pondělí, středu a pátek.
Budou sestaveny ze čtyř až šesti druhů zákusků a jednoho dortu. Přesnější složení jednotlivých objednávek pro kavárnu je obsaženo v následující tabulce.
Tabulka č. 10: Pravidelné objednávky – Kavárna PB
Typ Produkt ks ks/Kč Suma Kč
Celkem Kč
Kavárna PB – pondělí pravidelná 1x za týden
Kavárna PB – pátek pravidelná 1x za týden větší (asi 80 lidí) a jedna menší (asi 30 lidí). K tomu nejméně tři soukromé domácí oslavy.
Výrobna počítá i s odbytem tzv. víkendových krabiček, které budou k dispozici mimo období uvedených svateb. Víkendové krabičky budou obsahovat čtyři druhy zákusků
a budou určeny k odnosu domů. Jejich složení se bude měnit dle skladových zásob a v rámci maximálního využití surovin. Výše nepravidelných soukromých objednávek se bude ze začátku pohybovat kolem 32 tisíc. Jednotlivý výčet položek je obsažen v následující tabulce.
Tabulka č. 11: Nepravidelné objednávky
Další dva scénáře zohledňují stav, kdy se nenaplní očekávaní pravidelného odběratele nebo nebude zájem o nepravidelné zakázky. V případě, pokud nebude sjednána spolupráce s pravidelným odběratelem, jehož objednávky jsou v přibližné hodnotě 80 tisíc měsíčně, se bude jednat o velký zásah do rozpočtu. Výrobna pak bude závislá na nepravidelných zakázkách, což přinese minimální zisky. Pro podnikání to může znamenat riziko a případné ohrožení provozu ve výhledu 2-3 let. Tento stav odbytu je nazván rizikovým. Situace může být naopak, kdy o nepravidelné zakázky nebude zájem, ale podaří se sjednat pravidelného odběratele, který zajistí výrobně potřebný odbyt. Stav je pojmenován uspokojivým. Provoz výrobny bude v tomto případě snížen přibližně o 30 %. Nejedná se o dramatické snížení prodeje výrobků a pro začátky podnikání jde o dobrou výchozí pozici s cílem získat buď další odběratele, nebo uspět se zakázkami pro svatby a oslavy. Postupem času by se z varianty uspokojivé propracovalo k očekávanému stavu a vysnění cíl autorky – sladké bary by mohl být postupně realizován.
Následující odstavce jsou zaměřeny na výpočet celkových nákladů a příjmů. Při výpočtu je nutné zohlednit vstupní náklady na rekonstrukce a potřebná zařízení ve výrobně.
Co se týče lokality, tak jsou porovnávány dvě možné. Ve variantě pro Příbram je počítáno s pravidelným splácením nájmu a energie, na druhé straně u varianty Hřiměždic je potřeba pokrýt náklady pouze na energie vzhledem k vlastním prostorám. Dalšími náklady se rozumí měsíční výplata cukráře a potřebné nákupy surovin a obalů. Celkové příjmy jsou očekávány z prodeje výrobků. Zároveň se musí předpokládat, že poptávka v rozmezí jara až podzimu bude vyšší (z důvodu většího množství svateb a soukromých oslav) oproti zimnímu období především u nepravidelných objednávek. Proto je udržení pravidelného odběratele velice důležité. Ve výpočtech jsou zahrnuty i očekávané investice, které jsou využity jako zdroj financování pro začátek podnikání a pokrytí vstupních nákladů.
Porovnání variant Příbram x Hřiměždice na základě příjmů a výdajů
Propočty jsou založené na dvanáctiměsíčním fungování výrobny a ve výpočtech jsou zohledněny očekávané počáteční investice. Z vlastnického hlediska je Příbram dražší variantou, protože každý měsíc je nutné zaplatit nájemné a poplatky za energie ve výší 16 500 Kč. Tato měsíční částka je v Hřiměždicích nižší, protože neobsahuje nájemné, ale pouze poplatek za elektřinu v hodnotě 3 000 Kč. Náklady na roční nájem a energie u varianty Příbram jsou tedy 198 000 Kč. Roční náklady na energie u varianty Hřiměždice jsou pak 36 000 Kč
Fixní náklady tvoří dále vstupní náklady na rekonstrukce a zařízení výrobny ve výši 665 500 Kč pro variantu Hřiměždice a 812 645 Kč pro variantu Příbram. Další položka fixních nákladů je určena cukrářce. Tyto náklady jsou vypočteny z hodinové sazby, která činí 225 Kč hrubého v závislosti na počtu odpracovaných hodin. Pro očekávaný stav se jedná o 160 hodin práce za měsíc, pro uspokojivý stav jde o 100 hodin práce za měsíc a stav rizikový počítá pouze se 60 hodinami práce měsíčně.
Další náklady jsou variabilní. Variabilními náklady se rozumí náklady na suroviny a obalové materiály. Ty jsou rozdílné vzhledem ke stanoveným scénářům odbytu a zároveň je potřeba brát v úvahu především ceny surovin, které se vlivem ekonomiky neustále pohybují a jsou odlišné pro různá období. Výpočet nákladů vychází z predikovaného odbytu a odhadu průměrných cen surovin. Celkové variabilní náklady jsou pro očekávaný stav 426 000 Kč, pro uspokojivý stav 362 400 Kč a pro stav rizikový jsou 60 000 Kč.
Tržby jsou očekávané z prodeje výrobků, kde je také nutné porovnat jednotlivé scénáře, protože pro každý scénář jsou příjmy jiné. Očekávaný stav počítá s příjmem v rozmezní od 90 000 Kč až do 150 000 Kč dle konkrétního měsíce. Různé příjmy má i stav rizikový, kde se částky pohybují od 10 000 Kč do 70 000 Kč. Naopak stav uspokojivý jako jediný počítá s pravidelnými příjmy ve výši 80 000 Kč za měsíc.
Autorka plánu má k dispozici zdroje pro začátek podnikání ve výši 150 000 Kč. Dále do podniku vkládá jako nehmotnou investici své know-how a část fyzického vybavení kuchyně jako je stolní robot, menší kuchyňské spotřebiče a další drobné potřeby.
Pro zajištění pokrytí vstupních nákladů na rekonstrukci a vybavení výrobny je nutné získat investice. Nejlepší a nejbezpečnější variantou bude investice v rámci rodiny. Cílem je přesvědčit dva rodinné příslušníky – budoucí investory, kterým bude business plán předložen. Do výše požadované celkové částky investice zbývá 600 000 Kč. Ideální stav bude, když každý z požadovaných investorů poskytne 300 000 Kč. Každý z investorů bude mít nárok na 25% podíl ve firmě. Majitelka poskytne sice částku menší, nicméně dodá vlastní prostory a know-how. Osloveni budou investoři:
• Ing. Martin Růžek se čtvrtinovým podílem,
• Jaroslav Nekola se čtvrtinovým podílem.
U finální dohody s investory může dojít k úpravě podílu. Záleží, zdali budou chtít vlastnit celý 25% podíl, nebo bude investorům stačit podíl menší a část peněz budou chtít vrátit. Což by znamenalo, že na začátku by každý poskytl 300 000 Kč a předem domluvená částka by byla v průběhu roku například měsíčně splácena na základě splátkového kalendáře.
Nicméně business plán počítá s investicí celé částky a 25% podíly pro každého z investorů.
Podíl bude vyplácen na roční bázi a z celkového roční zisku podniku. Roční zisk byl u nejzajímavější varianty, tedy očekávaného stavu, vypočten na 323 500 Kč. Pro jednoho investora je výše podílu vzhledem k ročnímu zisku 80 875 Kč. Doba návratnosti investice pro oba investory je 3,7 let, tedy 3 roky a 8,5 měsíce.
Nyní je nutné podotknout, že výše vypočtený roční zisk a podíly investorů vychází z kalkulací pro variantu Hřiměždice. Pro variantu Příbram je počítáno s vyššími vstupními náklady na rekonstrukce a zařízení výrobny. Aby byly vstupní náklady pokryty, jsou očekávané investice zvýšeny na 350 000 Kč pro každého z investorů. Vzhledem k vyšším fixním nákladům na nájem a energie se snižuje roční zisk u této varianty až o dvě třetiny.
Příbramská lokalita bude pro investory rozhodně méně zajímavá. Kompletní výpočty celkových příjmů a nákladů pro obě varianty a všechny tři scénáře jsou uvedeny v následujících dvou tabulkách.
Tabulka č. 12: Příbram – náklady a příjmy
Zdroj: vlastní zpracování
Následující tabulka se zaměřuje na variantu Hřiměždice.
Tabulka č. 13: Hřiměždice – náklady a příjmy
Zdroj: vlastní zpracování
Pokud se investoři rozhodnou své finance poskytnout v plné výši a budou souhlasit s podílem, vznikne právnická osoba ve formě společnosti s ručením omezeným. Tedy Cukrářská výrobna s.r.o. Společnost s ručením omezeným je založena společníky, kteří mají povinnost vložit základní kapitál. Jedná se o nejčastější způsob zakládání podniků o malé nebo střední velikosti. Je tomu tak především kvůli malé finanční náročnosti. Dále také společníci ručí pouze do výše svého nesplaceného vkladu. Výše základního kapitálu je od roku 2014 snížena na pouhou 1,- Kč. Společníci vytváří valnou hromadu, tedy nejvyšší orgán společnosti. Mezi její kompetence patří mimo jiné rozhodování o změně výše základního kapitálu.58 Statutárním orgánem je jednatel firmy. Společnost s ručením omezeným vzniká sepsáním tzv. společenské smlouvy, kde jsou obsaženy nejdůležitější informace. Například jmenovitý seznam společníků, výše jejich vkladu a s tím související procentuální podíl.
Tento podíl zde bude upraven na již zmiňovaných 50:25:25, jinak by procentuální podíly byly vypočteny na základě výše vkladu vůči celkové vložené částce. Jednatelem bude Kristýna Poslušná. Valnou hromadu budou tvořit všichni tři společníci.