Bankovní institut vysoká škola Praha
zahraničná vysoká škola Banská Bystrica Katedra ekonómie a financií
Produkty komerčných bánk získavané vkladmi
Bakalárska práca
Autor: Monika Dubová bankovní management
Vedúci práce: doc. Ing. Dana Tkáčová PhD.
Odborný konzultant:
Monika Dubová Apríl, 2009
2 P r e h l á s e n i e :
Č e s t n e p r e h l a s u j e m , ţ e s o m b a k a l á r s k u p r á c u s p r a c o v a l a s a mo s t a t n e a s p o u ţ i t í m u v e d e n e j l i t e r a t ú r y .
B a n s k á B y s t r i c a , a p r í l 2 0 0 9 M o n i k a D u b o v á
3 P o ď a k o v a n i e :
Ď a k u j e m d o c . I n g . D a n k e T k á č o v e j P h D . z a p o m o c a p r i p o m i e n k y k m o j e j p r á c i .
4 A n o t á c i a p r á c e :
P r á c a j e z a me r a n á n a v k l a d o v é p r o d u k t y k o me r č n ý c h b á n k n a s l o v e n s k o m t r h u , i c h d e f i n í c i u a č l e n e n i e , z i s t e n i e s ú č a s n e j p o n u k y p r o d u k t o v . S ú č a s ť o u p r á c e j e p o r o v n a n i e d e p o z i t n ý c h p r o d u k t o v m e d z i v i a c e r ý m i b a n k a mi .
5 O b s a h
Ú V O D . . . 6
1 P A S Í V N E O P E R Á C I E B Á N K . . . 7
1 . 1 D e f i n í c i a a v ý z n a m p a s í v n y c h o p e r á c i í . . . 7
1 . 2 K l a s i f i k á c i a p a s í v n y c h o p e r á c i í b á n k . . . 8 2 V K L A D O V É P R O D U K T Y . . . 1 0 2 . 1 Č l e n e n i e v k l a d o v ý c h p r o d u k t o v . . . 1 0 2 . 1 . 1 V k l a d y s p l a t n é n a p o ţ i a d a n i e . . . 1 0 2 . 1 . 2 T e r m í n o v a n é v k l a d y . . . 1 3 2 . 1 . 3 Ú s p o r n é v k l a d y . . . 1 8 2 . 1 . 4 D e p o z i t n é c e r t i f i k á t y . . . 1 9 2 . 1 . 5 B a n k o v é o b l i g á c i e . . . 2 1 2 . 2 P r e h ľ a d v k l a d o v v o v y b r a n ý c h b a n k á c h . . . 2 3 2 . 3 . Z á k o n o o c h r a n e v k l a d o v , F o n d o c h r a n y v k l a d o v . . . 2 4 3 V K L A D O V É P R O D U K T Y B Á N K A I C H P O R O V N A N I E . . . 2 5 3 . 1 Ú r o k o v é s a d z b y z d e p o z í t . . . 2 6 3 . 2 V k l a d n á k n i ţ k a , p r í k l a d y a p o r o v n a n i a . . . 2 9 3 . 3 T e r m í n o v a n ý v k l a d , p r í k l a d y , p o r o v n a n i a a a k t u á l n y s t a v . . . 3 3 3 . 4 P r í k l a d z k o n k r é t n e j b a n k y . . . 3 8 3 . 5 B a n k o v á ú r o k o v á š t a t i s t i k a . . . 3 9 Z Á V E R . . . 4 1 Z O Z N A M P O U Ţ I T E J L I T E R A T Ú R Y . . . 4 2
6
ÚVOD
V k l a d y p r e d s t a v u j ú n a j v ý z n a m n e j š i u p o l o ţ k u p a s í v v s ú v a h e k o m e r č n e j b a n k y . T v o r b a v k l a d o v s a v b a n k á c h r e a l i z u j e p r o s t r e d n í c t v o m p a s í v n y c h b a n k o v ý c h o p e r á c i í . P a s í v n e o b c h o d y k o m e r č n e j b a n k y s ú o p e r á c i e , k t o r ý m i b a n k a p r i j í ma a l e b o n a k u p u j e p e ň a ţ n é z d r o j e o d s v o j i c h k l i e n t o v a p o u ţ í v a i c h n a r o z v í j a n i e a f i n a n c o v a n i e a k t í v n y c h o b c h o d o v , t . j . n a p o s k y t o v a n i e ú v e r o v , p ô ţ i č i e k a r ô z n y c h d r u h o v i n v e s t í c i í . P r i p a s í v n y c h o p e r á c i a c h j e b a n k a v d l ţ n í c k o m p o s t a v e n í , p r i v k l a d o c h v z n i k á z á v ä z o k b a n k y v o č i v k l a d a t e ľ o v i a n a p r . p r i e m i s i i v l a s t n ý c h d l h o p i s o v v o č i t ý m , k t o r í i c h o d k ú p i l i .
Z á k l a d e x i s t e n c i e b á n k p r e d s t a v u j ú ú s p o r y , k t o r é s ú u l o ţ e n é v p e ň a ţ n e j f o r me v b a n k o v o m s y s t é m e . B a n k a z h r o m a ţ ď u j e f i n a n č n é p r o s t r i e d k y , k t o r é d o n e j v k l a d a j ú j e d n o t l i v é e k o n o m i c k é s u b j e k t y ( d o m á c n o s t i , f i r m y , š t á t , z a h r a n i č i e ) v o f o r m e v k l a d o v ý c h p r o d u k t o v . C i e ľ o m b a k a l á r s k e j p r á c e j e d e f i n o v a ť v k l a d o v é p r o d u k t y , i c h v ý z n a m p r e k o me r č n ú b a n k u a p r e d s t a v i ť d r u h y v k l a d o v ý c h p r o d u k t o v v j e d n o t l i v ý c h b a n k á c h .
V p r v e j k a p i t o l e s ú d e f i n o v a n é p a s í v n e o p e r á c i e k o m e r č n e j b a n k y , i c h v ý z n a m p r e b a n k u a k l a s i f i k á c i a .
V d r u h e j k a p i t o l e s ú u v e d e n é j e d n o t l i v é d r u h y v k l a d o v ý c h p r o d u k t o v , i c h č l e n e n i e a a k á j e o c h r a n a v k l a d o v p o d ľ a z á k o n a .
V t r e t e j k a p i t o l e s ú a n a l y z o v a n é d e p o z i t n é p r o d u k t y , k t o r é p o n ú k a j ú j e d n o t l i v é k o me r č n é b a n k y n a s l o v e n s k o m t r h u a p o d m i e n k y i c h p o s k y t n u t i a , i c h o d l i š n o s t i a ú r o k o v é s a d z b y .
V š t v r t e j k a p i t o l e j e p o p í s a n ý a k t u á l n y s t a v v k l a d o v ý c h p r o d u k t o v .
7
1 Pasívne operácie bánk
1.1 Definícia a význam pasívnych operácií
P o d ľ a z á k o n a o b a n k á c h č . 4 8 3 / 2 0 0 1 j e b a n k a s o s í d l o m n a ú z e m í S l o v e n s k e j r e p u b l i k y z a l o ţ e n á a k o a k c i o v á s p o l o č n o s ť , k t o r á p r i j í ma v k l a d y a p o s k y t u j e ú v e r y a k t o r á m á n a v ý k o n t ý c h t o č i n n o s t í u d e l e n é b a n k o v é p o v o l e n i e . I n á p r á v n a f o r m a b a n k y s a z a k a z u j e .
H l a v n o u n á p l ň o u č i n n o s t i k o m e r č n ý c h b á n k j e v y k o n á v a n i e m n o ţ s t v a r ô z n y c h č i n n o s t í s o b c h o d n o – p o d n i k a t e ľ s k ý m z a m e r a n í m . Z h ľ a d i s k a b a n k y i d e o z o s ú l a ď o v a n i e p e ň a ţ n ý c h z d r o j o v s i c h v y u ţ i t í m a z o s ú l a ď o v a n i e b a n k o v ý c h a k t í v s p e ň a ţ n ý m i z d r o j mi . T o t o r i a d e n i e b a n k o v ý c h a k t í v a p a s í v s a u s k u t o č ň u j e p r o s t r e d n í c t v o m d e n n ý c h a k t í v n y c h a p a s í v n y c h o p e r á c i í a j e p r e d p o k l a d o m d o s a h o v a n i a h l a v n ý c h b a n k o v ý c h c i e ľ o v , t . j . l i k v i d i t y , s o l v e n t n o s t i a z i s k o v o s t i . O k r e m t o h o b a n k a v y k o n á v a i m i m o b i l a n č n é o p e r á c i e , k d e z a r a ď u j e me h l a v n e p l a t o b n ý s t y k , p o r a d e n s t v o a o s t a t n é s l u ţ b y . Š t r u k t ú r a b a n k o v ý c h p a s í v k o m e r č n e j b a n k y1:
- v l a s t n ý k a p i t á l ( c c a 5 % ) – t v o r i a v l a s t n é f i n a n č n é z d r o j e b a n k y ( p r e d o v š e t k ý m p e ň a ţ n é v k l a d y a k c i o n á r o v , p r í p a d n e i n é p e ň a ţ n é z d r o j e , n a p r . p o d r i a d e n é d l h y , n e r o z d e l e n ý z i s k a p o d ) . N a j d ô l e ţ i t e j š o u ú l o h o u v l a s t n é h o k a p i t á l u j e o c h r a n a b a n k y p r e d i n s o l v e n t n o s ť o u . Ď a l e j p l n í f u n k c i u k r y t i a s t r á t , f u n k c i u b r z d y , f u n k c i u v y t v á r a n i a d ô v e r y v o č i b a n k e .
- c u d z í k a p i t á l ( c c a 9 5 % ) – t v o r i a p e ň a ţ n é z d r o j e k l i e n t o v b a n k y a p e ň a ţ n é z d r o j e k o o p e r u j ú c i c h b á n k .
Č l e n e n i e c u d z i e h o k a p i t á l u z h ľ a d i s k a f o r i e m j e h o z í s k a v a n i a : 1 . v k l a d y :
a ) n e t e r mí n o v a n é v k l a d y
1 Spracované podľa: Belás, J., a kol.: Komerčné banky, Georg, Ţilina, 2008.
8 b ) t e r mí n o v a n é v k l a d y .
2 . b a n k o v é ú v e r y : a ) o d e m i s n e j b a n k y b ) o d k o m e r č n ý c h b á n k .
P r o s t r e d n í c t v o m p a s í v n y c h o p e r á c i í s i b a n k y s ú s t r e ď u j ú z d r o j e p o t r e b n é n a p o d n i k a n i e . I c h v y u ţ i t i e j e n á p l ň o u a k t í v n y c h b a n k o v ý c h č i n n o s t í . O s t a t n é o p e r á c i e z n a me n a j ú v p r e v a ţ n e j mi e r e s l u ţ b y b á n k , s p o j e n é s p o h y b o m k a p i t á l u . P a s í v n e o p e r á c i e s a v b a n k e p r e j a v u j ú c e l o u š k á l o u r ô z n y c h v k l a d o v , k t o r é z í s k a v a o d v e r e j n o s t i a b á n k . P ô v o d n e s a p o d v k l a d mi r o z u me l i v k l a d y v p r a v o m z m y s l e s l o v a , t z v .
„ k l a s i c k é v k l a d y “ ( v k l a d y n a ú č t o c h a v k l a d n ý c h k n i ţ k á c h ) , n e s k ô r , s r o z v o j o m c e n n ý c h p a p i e r o v s a s t r e t á v a me s m o d e r n e j š o u f o r m o u v k l a d o v , a t o s v k l a d mi z í s k a n ý m i p r o s t r e d n í c t v o m d l h o p i s o v . M ô ţ u t o b y ť v k l a d o v é l i s t y , v k l a d o v é c e r t i f i k á t y , d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y , b a n k o v é o b l i g á c i e . P r o s t r e d n í c t v o m b a n k o v ý c h o b l i g á c i í s a s ú s t r e ď u j ú d l h o d o b e j š i e z d r o j e . V p r í p a d e , ţ e z d r o j e z í s k a n é v k l a d mi b a n k e n e p o s t a č u j ú , r e s p . a k b a n k y p o t r e b u j ú z d ô v o d u l i k v i d i t y ď a l š i e z d r o j e , p o ţ i č i a v a j ú s i o d c e n t r á l n e j b a n k y , r e s p . o d i n ý c h k o m e r č n ý c h b á n k . T a k t o z í s k a n é z d r o j e s a n a z ý v a j ú „ s e k u n d á r n e “ , n a r o z d i e l o d
„ p r i má r n y c h “ , z í s k a n ý c h o d n e b a n k o v ý c h s u b j e k t o v v o f o r m e v k l a d o v .
1.2 Klasifikácia pasívnych operácií komerčnej banky
V k l a d o v é o p e r á c i e k o me r č n ý c h b á n k s ú v i s i a s n i e k o ľ k ý m i p o d s t a t n ý m i o k r u h m i o t á z o k :
1 . z a a k ú c e n u z í s k a v a j ú z d r o j e , 2 . n a a k ú d o b u z í s k a v a j ú z d r o j e ,
3 . o d k o h o b a n k y z í s k a v a j ú z d r o j e , a l e b o k t o s ú v e r i t e l i a b a n k y , 4 . a k é k o n k r é t n e m e t ó d y b a n k y p o u ţ í v a j ú n a z í s k a v a n i e z d r o j o v . N a z á k l a d e t o h o m ô ţ e me v k l a d o v é o p e r á c i e k o m e r č n e j b a n k y č l e n i ť :
9 a ) z p o h ľ a d u b a n k y n a :
- p a s í v n e o b c h o d y p r i a me – o b c h o d y , p r o s t r e d n í c t v o m k t o r ý c h b a n k y z í s k a v a p r i m á r n e z d r o j e p r i a m o o d v k l a d a t e ľ o v ,
- p a s í v n e o b c h o d y n e p r i a m e – p r o s t r e d n í c t v o m n i c h z í s k a v a k o m e r č n á b a n k a z d r o j e t a k ý m s p ô s o b o m , ţ e i n á b a n k y a l e b o i n ý f i n a n č n ý s p r o s t r e d k o v a t e ľ u k l a d á s v o j e v o ľ n é z d r o j e v n a š e j b a n k e ,
- p a s í v n e o b c h o d y s N B S – p o s k y t o v a n i e ú v e r u N á r o d n o u b a n k o u S l o v e n s k a k o me r č n ý m b a n k á m .
b ) z p o h ľ a d u o b c h o d n ý c h p a r t n e r o v a k o v e r i t e ľ o v b a n k y n a : - p a s í v n e o b c h o d y s f y z i c k ý m i o s o b a mi ,
- p a s í v n e o b c h o d y s p r á v n i c k ý m i o s o b a m i ,
- p a s í v n e o b c h o d y s i n ý mi o r g a n i z á c i a m i a p e ň a ţ n ý mi ú s t a v mi . c ) z p o h ľ a d u č a s o v e j v i a z a n o s t i z d r o j o v n a :
- p a s í v n e o p e r á c i e n e t e r mí n o v a n é ,
- p a s í v n e o p e r á c i e t e r mí n o v a n é – k r á t k o d o b é – s d o b o u v i a z a n o s t i d o 1 r o k a ,
- p a s í v n e o p e r á c i e t e r mí n o v a n é – s t r e d n o d o b é – 2 a ţ 4 r o k y ,
- p a s í v n e o p e r á c i e t e r mí n o v a n é – d l h o d o b é – n a d 4 r o k y . d ) z p o h ľ a d u p r o d u k t u , n a z á k l a d e k t o r é h o b a n k y z í s k a v a z d r o j e n a :
- v k l a d o v é k n i ţ k y a v k l a d o v é ú č t y b e z a l e b o s u v e d e n í m d ĺ ţ k y d o b y v k l a d u ,
- v k l a d o v é l i s t y a c e r t i f i k á t y , - b a n k o v é o b l i g á c i e ,
- ţ i v o t n é p o i s t k y ,
- r ô z n e d r u h y p r é m i o v ý c h s p o r e n í a i n é .
C e n a z d r o j o v z á v i s í o d t o h o , č i i c h b a n k a z í s k a v o f o r m e p r i má r n y c h z d r o j o v ( v k l a d y k l i e n t o v , r ô z n e e m i s i e , v y d á v a n i e d e p o z i t n ý c h c e r t i f i k á t o v a b a n k o v ý c h o b l i g á c i í ) a l e b o s e k u n d á r n y c h z d r o j o v n a m e d z i b a n k o v o m t r h u , p r í p a d n e o d c e n t r á l n e j b a n k y . Z í s k a n i e p r i má r n y c h z d r o j o v j e a j o v e ľ a l a c n e j š i e a z á r o v e ň v y s o k ý p o d i e l p r i má r n y c h z d r o j o v v y p o v e d á o v y s o k e j k o n k u r e n c i e s c h o p n o s t i
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d a n e j b a n k y . N a o p a k v y s o k ý p o d i e l s e k u n d á r n y c h z d r o j o v z á k o n i t e o v p l y v n í n á r a s t c i e n ú v e r o v ý c h p r o d u k t o v b a n k y .
2 Vkladové produkty
B a n k y p o n ú k a j ú š i r o k ú a e f e k t í v n u š k á l u s v o j i c h d e p o z i t n ý c h p r o d u k t o v . V k l a d o v é p r o d u k t y k o m e r č n ý c h b á n k p r e d s t a v u j ú z h ľ a d i s k a b á n k s p ô s o b z í s k a v a n i a c u d z í c h z d r o j o v a z h ľ a d i s k a k l i e n t a j e d n o d u c h ú f o r m u i n v e s t o v a n i a p e ň a ţ n ý c h p r o s t r i e d k o v .
2.1 Členenie vkladových produktov
2V o d b o r n e j l i t e r a t ú r e m ô ţ e me n á j s ť r ô z n u k l a s i f i k á c i u v k l a d o v ý c h p r o d u k t o v k o m e r č n e j b a n k y . M ô ţ e m e i c h č l e n i ť n a p r . n a : v k l a d y s p l a t n é n a p o ţ i a d a n i e , t e r mí n o v a n é v k l a d y , ú s p o r n é v k l a d y , d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y a b a n k o v é o b l i g á c i e .
2.1.1Vklady splatné na požiadanie
I d e o v k l a d y k l i e n t o v n a b e ţ n ý c h ú č t o c h , k t o r é s ú s p l a t n é k e d y k o ľ v e k n a p o ţ i a d a n i e k l i e n t a . I d e o n e t e r m í n o v a n é v k l a d y . K e ď ţ e p r e d s t a v u j ú z h ľ a d i s k a b a n k y n e s t a b i l n ý z d r o j , ú r o č i a s a n í z k o , v n i e k t o r ý c h k r a j i n á c h d o k o n c a v ô b e c . P o u ţ í v a j ú s a n a v y k o n á v a n i e p l a t o b n é h o s t y k u . Č a s t o s ú t i e t o v k l a d y o z n a č o v a n é i n ý mi n á z v a mi , n a p r . v k l a d y n a v i d e n i e , v i s t a v k l a d y , d e n n é p e n i a z e . Ú r o k , k t o r ý g e n e r u j ú t i e t o v k l a d y , p o k r ý v a n á k l a d y n a v e d e n i e ú č t u a p o p l a t k y z a
2Spracované podľa: Horvátová, E.: Bankovníctvo, Súvaha Bratislava, 2000.
11
o p e r á c i e p l a t o b n é h o s t y k u ( z a p r i j a t é p l a t b y , v ý b e r h o t o v o s t i , v ý b e r h o t o v o s t i v b a n k o m a t o c h . . . . ) .
N a p r i e k t o mu , ţ e n a p r v ý p o h ľ a d s ú v k l a d y n a p o ţ i a d a n i e n e s t a b i l n ý m z d r o j o m j e v n i c h o b s i a h n u t á n a d r u h e j s t r a n e t a k á v ý h o d a , a k ú n e m á ţ i a d n y i n ý z d r o j b a n k y , a t o s k u t o č n o s ť , ţ e s t a v n a b e ţ n ý c h ú č t o c h k l i e n t o v n i k d y n e d o s a h u j e n u l o v ú s ú h r n n ú h o d n o t u , b a n k a m á k d i s p o z í c i i p e r m a n e n t n é a p r i t o m v e ľ m i n í z k o ú r o č e n é z d r o j e . T a k ý t o e f e k t s a n a z ý v a „ u s a d e n i n a “ a p r e d s t a v u j e n a j v ý h o d n e j š i e z d r o j e b á n k . H o d n o t e n i e mi n i m á l n e j ú r o v n e n e t e r mí n o v a n ý c h v k l a d o v mu s í b y ť p r a v i d e l n e u s k u t o č ň o v a n é v n a d v ä z n o s t i n a p l á n o v a c i e o b d o b i e b a n k y , d e m o g r a f i c k ý v ý v o j a ď a l š i e a s p e k t y .
P r i n c í p u s a d e n i n y n a s ú h r n e b e ţ n ý c h ú č t o v3
3Spracované podľa: REVENDA, Z., MANDEL, M., KODERA, J., MUSÍLEK, P., DVOŘÁK, P., BRADA, J: Peněţní ekonomie a bankovnictví, Management Press, Praha, 2004, s. 150.
12
P o d s t a t a u s a d e n i n y v y p l ý v a z t o h o , ţ e i s t á č a s ť v k l a d o v z o s t á v a v b a n k e p r a k t i c k y t r v a l e k d i s p o z í c i i , a j k e ď s a c e l k o v ý s t a v t ý c h t o v k l a d o v m e n í . J e t o s p ô s o b e n é t ý m , ţ e :
- k l i e n t i o b v y k l e ú p l n e n e v y č e r p á v a j ú z o s t a t k y n a s v o j i c h ú č t o c h ,
- o d c h á d z a j ú c e p l a t b y z b a n k y , a n a o p a k , p r i c h á d z a j ú c e p r í j my n a ú č t y d o b a n k y s a č i a s t o č n e v y r o v n á v a j ú ,
- p r i p r e v o d o c h m e d z i ú č t a mi k l i e n t o v v r á m c i j e d n e j b a n k y s a c e l k o v ý s t a v v k l a d o v n a v i d e n i e n e m e n í .
V ý š k a a s t a b i l i t a u s a d e n i n y r a s t i e s v e ľ k o s ť o u b a n k y . P o d ľ a v k l a d a t e ľ a r o z d e ľ u j e m e n e t e r m í n o v a n é v k l a d y n a :
a ) V k l a d y p o d n i k a t e ľ s k ý c h s u b j e k t o v a o r g a n i z á c i í – p r e d s t a v u j ú a s i p o l o v i c u z c e l k o v ý c h n e t e r mí n o v a n ý c h v k l a d o v . M a j ú h l a v n e p o d o b u b e ţ n ý c h ú č t o v : b e ţ n ý ú č e t ( z á k l a d n ý ) – m u s í s a d o d r ţ i a v a ť k r e d i t n ý , z ml u v n e d o h o d n u t ý z o s t a t o k p r o s t r i e d k o v , b e ţ n é ú č t y s ú v e r o v ý m l i m i t o m ( k o n t o k o r e n t n ý ) – k l i e n t mô ţ e í s ť d o d e b e t u , e l e k t r o n i c k é p r o d u k t y ( h o m e b a n k i n g , p h o n e b a n k i n g a p o d . ) , s l u ţ b y s p l a t o b n ý mi k a r t a mi .
b ) V k l a d y o b y v a t e ľ o v – p r e d s t a v u j ú a s i 3 0 % z n e t e r m í n o v a n ý c h v k l a d o v .
c ) V k l a d y v l á d y a m i e s t n y c h s a mo s p r á v n y c h c e l k o v – p r e d s t a v u j ú m a l ý p o d i e l z c e l k o v é h o o b j e m u v k l a d o v .
d ) V k l a d y b á n k – p r e d s t a v u j ú a s i l e n 1 0 % , s l ú ţ i a n a z a b e z p e č e n i e p l a t o b n é h o s t y k u p r e k l i e n t o v . N a s t r a n e d l ţ n í k a a v e r i t e ľ a v y s t u p u j ú b a n k y n a v z á j o m . B a n k y r e a l i z u j ú p l a t b y b u ď k o r e š p o n d e n č n ý m a l e b o c l e a r i n g o v ý m s y s t é m o m .
e ) O s t a t n é – s ú t o ú č t y n a d á c i í , n e z i s k o v ý c h o r g a n i z á c i í , k l u b o v . V ý b e r o m b a n k y a z a l o ţ e n í m b e ţ n é h o ú č t u v o v ä č š i n e p r í p a d o v z a č í n a p r v ý k o n t a k t b a n k y s k l i e n t o m . N a t o n a d v ä z u j e v y k o n á v a n i e p l a t o b n é h o a z ú č t o v a c i e h o s t y k u , p r í p a d n e v e d e n i e v k l a d o v é h o ú č t u ,
13
v k l a d n ý c h k n i ţ i e k , p o r a d e n s k á s l u ţ b a , p o s k y t o v a n i e ú v e r o v , d e v í z o v é a z m e n á r e n s k é o p e r á c i e , o p e r á c i e s c e n n ý m i p a p i e r mi n a ú č e t k l i e n t a a ď a l š i e b a n k o v é s l u ţ b y .
Z r u š e n i e b e ţ n é h o ú č t u j e m o ţ n é u r o b i ť b e z u d a n i a d ô v o d u z o s t r a n y m a j i t e ľ a ú č t u , a l e v z h ľ a d o m n a l e h o t y p l a t o b n ý c h n á s t r o j o v , k t o r é s a k n e m u v i a ţ u ( n a p r . p l a t o b n é k a r t y ) , t o t o z r u š e n i e n i e j e v y k o n a n é s o k a m ţ i t o u p l a t n o s ť o u .
2.1.2Termínované vklady
S ú t o v k l a d y , p r i k t o r ý c h s a k l i e n t z a v i a ţ e , ţ e u r č i t ú d o b u n e b u d e v k l a d o m d i s p o n o v a ť a z a t e n č a s s a p e n i a z e ú r o č i a u r č i t o u s a d z b o u . T e r mí n o v a n é v k l a d y n i e s ú u r č e n é p r e b e ţ n ý p l a t o b n ý s t y k . S ú v h o d n é h l a v n e p r e t ý c h , k t o r í c h c ú m a ť s v o j e p e n i a z e u l o ţ e n é v b e z p e č í .
P r i t e r mí n o v a n ý c h v k l a d o c h m o ţ n o d o h o d n ú ť : a ) t e r mí n s p l a t n o s t i d á t u m o m ,
b ) v ý p o v e d n ú l e h o t u ,
c ) k o m b i n á c i u t e r mí n u a v ý p o v e d n e j l e h o t y .
P o u p l y n u t í t e r mí n u , n a k t o r ý s a d o h o d o l , m ô ţ u n a s t a ť ď a l š i e a l t e r n a t í v y :
a ) b a n k a p r e v e d i e p r o s t r i e d k y n a i n ý ú č e t ,
b ) a u t o m a t i c k y s a o b n o v u j e v k l a d n a ď a l š í t e r m í n ( a u t o ma t i c k á p r o l o n g á c i a v k l a d u ) .
T e r m í n o v a n é v k l a d y s a č l e n i a z h ľ a d i s k a p r í p u s t n o s t i d i s p o n o v a ť s p r o s t r i e d k a m i p o č a s t e r mí n u s p l a t n o s t i n a :
a ) n e v y p o v e d a t e ľ n é p o č a s d o b y s p l a t n o s t i ,
b ) v y p o v e d a t e ľ n é , s p o j e n é s o s a n k c i a m i v p o d o b e z r á ţ k y ú r o k u . Ú r o k o v é s a d z b y z t e r mí n o v a n ý c h v k l a d o v m ô ţ u b y ť :
a ) f i x n é ,
14 b ) v a r i a b i l n é ,
c ) p r o g r e s í v n e ( s t i mu l u j ú b u ď v y š š i e v k l a d a n é s u m y , a l e b o d l h š i u d o b u s p l a t n o s t i ) .
F i x n á d o b a j e r o v n a k á p o c e l ú d o b u t r v a n i a v k l a d u . V a r i a b i l n á s a m e n í v z á v i s l o s t i n a v ý v o j i ú r o k o v ý c h s a d z i e b n a m e d z i b a n k o v o m t r h u . J e v e c o u k a ţ d e j b a n k y , a b y s a r o z h o d l a , a k ú s a d z b u u k a ţ d é h o t e r mí n o v a n é v k l a d u u r č í . N i e k t o r é b a n k y p o u ţ í v a j ú i b a p e v n é s a d z b y , u i n ý c h b á n k e x i s t u j e m o ţ n o s ť v ý b e r u p o h y b l i v e j a l e b o p e v n e j s a d z b y . B a n k y t e r mí n o v a n é v k l a d y p o s k y t u j ú v ä č š i n o u v š e t k ý m s k u p i n á m k l i e n t o v , t z n . a k o f y z i c k ý m , t a k i p o d n i k a t e ľ o m a p r á v n i c k ý m o s o b á m ( f i r m á m) . P r e j e d n o t l i v é s k u p i n y k l i e n t o v b ý v a j ú v b a n k á c h s p r a v i d l a u r č e n é o d l i š n é ú r o k o v é s a d z b y . V ý š k a t e j t o s a d z b y j e s t a n o v e n á v z á v i s l o s t i n a m e n e , d ĺ ţ k e t r v a n i a v k l a d u a v ý š k e v k l a d u . B a n k a p r i p i s u j e ú r o k p o d ľ a v l a s t n ý c h p r a v i d i e l . J e d n o u z m o ţ n o s t í j e p r i p í s a n i e v d e ň s p l a t n o s t i ( h l a v n e u k r á t k o d o b ý c h v k l a d o v ) , i n o u a l t e r n a t í v o u z a s e p r a v i d e l n ý p r í p i s v u r č i t o m i n t e r v a l e , n a p r í k l a d k a ţ d é t r i me s i a c e ( v p r a x i p r e d o v š e t k ý m u s t r e d n e a d l h o d o b ý c h v k l a d o v ) . Ú r o k o v é s a d z b y s ú z r e j m e a j n a j j e d n o d u c h š í m, n a j ľ a h š i e z i s t i t e ľ n ý m a p o r o v n a t e ľ n ý m k r i t é r i o m p r e v ý b e r b a n k y a j e j p o n u k y t e r mí n o v a n é h o v k l a d u . Z d ô v o d u p o k r o k u v o b l a s t i t e c h n o l ó g i í u ţ n i e j e j e d n ý m z k r i t é r i í d o s t u p n o s ť b a n k y v b l í z k o s t i b y d l i s k a v k l a d a t e ľ a . T e r mí n o v a n ý v k l a d m o ţ n o u z a v r i e ť c e z t e l e f ó n i c e z i n t e r n e t .
O s o b i t n o u k a t e g ó r i o u s ú r e v o l v i n g o v é v k l a d y , t o z n a m e n á , p r a v i d e l n e s a o b n o v u j ú c e v k l a d y .
V ý h o d y t e r mí n o v a n é h o v k l a d u :
- z h o d n o t e n i e v o ľ n ý c h p e ň a ţ n ý c h p r o s t r i e d k o v n a t e r mí n o v a n o m v k l a d e j e v y š š i e a k o u b e ţ n ý c h ú č t o v ,
- u v ä č š i n y b á n k j e z r i a d e n i e a v e d e n i e t e r m í n o v a n é h o ú č t u b e z p l a t n é ,
- t e r mí n o v a n ý v k l a d j e p o i s t e n ý p o d ľ a z á k o n a , - j e ľ a h k o d o s t u p n ý ,
- j e h o s p r á v a j e č a s o v o n e n á r o č n á .
15 N e v ý h o d y t e r mí n o v a n é h o v k l a d u :
- z a p r e d č a s n ý v ý b e r p e ň a z í z ú č t u ( p r e d u p l y n u t í m d o h o d n u t e j d o b y s p l a t n o s t i ) s i b a n k y ú č t u j ú s a n k č n é p o p l a t k y ( v ý š k a z á v i s í n a b a n k e ) a n i e k d e s a p e n i a z e n e d a j ú v y b r a ť v ô b e c , - z ú r o k o v z v k l a d u s a p l a t í d a ň v o v ý š k e 1 9 % ,
- b a n k y p o d m i e ň u j ú u z a t v á r a n i e t e r mí n o v a n ý c h v k l a d o v m i n i m á l n y mi č i a s t k a mi ( u p o d n i k a t e ľ o v v ä č š i n o u p l a t i a v y š š i e č i a s t k y m i n i má l n e h o v k l a d u ) ,
- n i e k t o r é b a n k y n e d o v o ľ u j ú v k l a d a ť n a t e n t o ú č e t ľ u b o v o ľ n é č i a s t k y ,
- p r i v k l a d o c h v c u d z í c h m e n á c h s a m u s í p o č í t a ť s r i z i k o m v y p l ý v a j ú c i m z p o h y b u d e v í z o v ý c h k u r z o v v o č i d o m á c e j m e n e , - v s ú č a s n o s t i u ţ n i e s ú t e r m í n o v a n é v k l a d y t a k v ý h o d n é a k o v p r e d c h á d z a j ú c i c h o b d o b i a c h ( z d ô v o d u n i ţ š í c h ú r o k o v ý c h s a d z i e b ) .
O S O B I T N É D R U H Y T E R M Í N O V A N Ý C H V K L A D O V
O s o b i t n é d r u h y t e r mí n o v a n ý c h v k l a d o v p r e d s t a v u j ú t ú č a s ť t e r mí n o v a n ý c h v k l a d o v , p r e k t o r é j e c h a r a k t e r i s t i c k á č a s o v á p o s t u p n o s ť v y t v á r a n i a v k l a d u a t i e ţ ú č e l o v o s ť j e h o t v o r b y . M o ţ n o s e m z a r a d i ť : ú s p o r n é ú č t y ma j e t k o v é h o s p o r e n i a , ú s p o r n é ú č t y p o i s t n é h o c h a r a k t e r u , ú č t y s t a v e b n é h o s p o r e n i a a ú č t y s p o r e n i a s p r é mi o u . S ú t o p e n i a z e u l o ţ e n é p r e v a ţ n e s ú k r o m n ý m i o s o b a m i v b a n k e , s p r a v i d l a n a d l h š i u d o b u . O d t e r mí n o v a n ý c h v k l a d o v s a o d l i š u j ú n a j mä t ý m , ţ e t e r mí n v ý b e r u n i e j e v o p r e d s t a n o v e n ý . P r i v ý b e r e ú s p o r n é h o v k l a d u s a v ä č š i n o u p o ţ a d u j e d o d r ţ a n i e z á k l a d n e j v ý p o v e d n e j l e h o t y . R i z i k o m v z h ľ a d o m n a ľ u b o v o ľ n ý t e r m í n v ý b e r u mô ţ u b y ť l e n h r o m a d n é v ý b e r y s p ô s o b e n é „ p a n i k o u “ a l e b o h o s p o d á r s k y m p o k l e s o m . V ý š k a ú r o k o v ý c h s a d z i e b z ú s p o r n ý c h v k l a d o v j e v ä č š i n o u p o d ú r o v ň o u ú r o k o v ý c h s a d z i e b p o r o v n a t e ľ n ý c h t e r m í n o v a n ý c h v k l a d o v , p r e t o ţ e p r e k o m e r č n é b a n k y s ú p r a c n e j š i e a t e d a v y t v á r a j ú v ä č š i e n á k l a d y . C i t l i v o s ť s a d z i e b
16
n a z m e n y v t r h o v ý c h ú r o k o v ý c h s a d z b á c h j e n i ţ š i a a k o p r i t e r mí n o v a n ý c h v k l a d o c h .
S t a v e b n é s p o r e n i e
J e t o š p e c i á l n y p r o d u k t , k t o r ý b y m a l s l ú ţ i ť p r e d o v š e t k ý m n a z l e p š e n i e b y t o v e j s i t u á c i e . K t o m u p o n ú k a j ú s t a v e b n é s p o r i t e ľ n e v ý h o d n é ú v e r y . S t a v e b n é s p o r e n i e m ô ţ u v y k o n á v a ť l e n b a n k y , k t o r ý c h p r e d m e t o m č i n n o s t i j e s t a v e b n é s p o r e n i e , n a z á k l a d e b a n k o v é h o p o v o l e n i a . I b a t i e t o b a n k y m ô ţ u v o s v o j o m n á z v e p o u ţ í v a ť o z n a č e n i e
„ s t a v e b n á s p o r i t e ľ ň a “ a p o n ú k a ť p r o d u k t s o z n a č e n í m „ s t a v e b n é s p o r e n i e “ . V s ú č a s n o s t i p o s k y t u j ú s t a v e b n é s p o r e n i e t i e t o s p o r i t e ľ n e : Č S O B S t a v e b n á s p o r i t e ľ ň a , P r v á s t a v e b n á s p o r i t e ľ ň a , Wü s t e n r o t s t a v e b n á s p o r i t e ľ ň a . P r i u z a t v á r a n í z ml u v y j e p o t r e b n é p r e s p o r i t e ľ a u r č i ť s i c i e ľ o v ú s u m u a t a r i f u . C i e ľ o v á s u m a j e s u m a , k t o r ú c h c e s p o r i t e ľ n a s p o r i ť . T a r i f a p r e d s t a v u j e p r e d p o k l a d a n ý č a s s p o r e n i a a s p l á c a n i a ú v e r u . S t a v e b n é s p o r e n i e j e t e d a ú č e l o v é s p o r e n i e , k t o r é p o d p o r u j e š t á t r o č n o u š t á t n o u p r é mi o u ( j e j v ý š k a j e t e r a z 1 2 , 5 % z r o č n ý c h v k l a d o v , ma x i m á l n e 6 6 , 3 9 € ) a s p o č í v a v p r i j í ma n í v k l a d o v o d s t a v e b n ý c h s p o r i t e ľ o v a l e b o v p r o s p e c h s t a v e b n ý c h s p o r i t e ľ o v a v p o s k y t o v a n í ú v e r o v s t a v e b n ý m s p o r i t e ľ o m z o z d r o j o v f o n d u s t a v e b n é h o s p o r e n i a n a s t a v e b n é ú č e l y . F o n d s t a v e b n é h o s p o r e n i a t v o r i a : v k l a d y o d ú č a s t n í k o v s t a v e b n é h o s p o r e n i a , ú r o k y , p r í s p e v k y z o š t á t n e h o r o z p o č t u ( š t á t n e p r é mi e ) , s p l á t k y ú v e r o v , i n é z d r o j e . Š t á t n a p r é mi a p r i p í s a n á n a ú č e t s p o r i t e ľ a n e p o d l i e h a d a n i z p r í j mo v . A l e t ý m , ţ e s a v ý š k a š t á t n e j p r é mi e n e u s t á l e z n i ţ u j e a n a t r h u s a o b j a v u j ú i n é f o r m y z h o d n o c o v a n i a p e ň a z í , s t a v e b n é s p o r e n i e u ţ n i e j e t a k é a t r a k t í v n e a k o k e d y s i .
17 Ú s p o r n é ú č t y m a j e t k o v é h o s p o r e n i a4
P r e d s t a v u j ú n a j m ä k l i e n t s k é p o r t f ó l i o v é ú č t y . I c h c h a r a k t e r i s t i c k ý m z n a k o m j e p r o g r e s í v n e ú r o č e n i e a p o u ţ i t i e z á k l a d n é h o v k l a d u k l i e n t a l e n v o b l a s t i k a p i t á l o v é h o t r h u , t . j . d l h o d o b e j i n v e s t í c i e d o o b c h o d o v a n i a s c e n n ý m i p a p i e r mi . B a n k a t i e t o p r o s t r i e d k y n e mô ţ e p o u ţ í v a ť n a i n é ú č e l y . N a k o n c i z ml u v n é h o o b d o b i a v y p l a t í b a n k a z á k l a d n ý v k l a d a p r o g r e s í v n y ú r o k a k o p e r c e n t u á l n u č a s ť z o z i s k u , k t o r ý b a n k a z í s k a l a r o z d i e l o m n á k u p n ý c h a p r e d a j n ý c h k u r z o v c e n n ý c h p a p i e r o v z t r a n s a k c i í n a k a p i t á l o v o m t r h u .
Ú s p o r n é ú č t y p o i s t n é h o c h a r a k t e r u5
P r e d s t a v u j e s p o r e n i e s p o j e n é s n i e k t o r ý m i d r u h mi p o i s t e n i a , n a j mä ţ i v o t n ý m p o i s t e n í m . J e k o m b i n á c i o u z m l u v y n a p r a v i d e l n é s p o r e n i a n a v k l a d o v ý ú č e t a z ml u v y n a p o i s t e n i e ţ i v o t n ý c h r i z í k . B a n k a t a k z í s k a v a d l h o d o b ý p e ň a ţ n ý k a p i t á l a k l i e n t z í s k a v a o k r e m ú r o k o v a j p r é mi u z a p r e s n é d o d r ţ a n i e p o d m i e n o k p o č a s d o h o d n u t e j l e h o t y t r v a n i a p o i s t n é h o v z ť a h u .
Ţ i v o t n é p o i s t e n i e6
Ţ i v o t n é p o i s t e n i e , t a k i s t o a k o s t a v e b n é s p o r e n i e , n i e j e k l a s i c k ý p a s í v n y b a n k o v ý p r o d u k t . J e t o p r o d u k t p o d o b n ý s t a v e b n é m u s p o r e n i u , a l e m á e š t e v ý h o d n e j š i u , t o z n a m e n á , d l h š i u d o b u s p l a t n o s t i , a p r e t o s a b a n k y o t e n t o p r o d u k t z a u j í ma j ú . Ţ i v o t n é p o i s t e n i e j e z a l o ţ e n é n a d v o c h p r i n c í p o c h :
- v p r í p a d e p r e d č a s n é h o ú mr t i a p o i s t e n c a : ma t e r i á l n e z a i s t e n i e p o z o s t a l ý c h p o p o i s t e n c o v i ( d o z j e d n a n e j v ý š k y ) ,
- p r i d o s i a h n u t í u r č i t é h o v e k u p o i s t e n c a : v ý p l a t a p o i s t n e j s u m y .
4 Spracované podľa: Prno, I.: Bankovníctvo, IRIS Bratislava, 2000.
5 Spracované podľa: Prno, I.: Bankovníctvo, IRIS Bratislava, 2000.
6 Spracované podľa: Kráľ, M.: Bankovnictví I, Univerzita Tomáše Bati, Zlín, 2008.
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V p o s l e d n o m o b d o b í v z n i k l o v e ľ k é m n o ţ s t v o p o i s t n ý c h p r o d u k t o v , k t o r é s ú z a l o ţ e n é n a p o i s t e n í r ô z n y c h ţ i v o t n ý c h r i z í k . M e d z i n a j č a s t e j š i e s a v y s k y t u j ú c e p a t r i a :
- k a p i t á l o v é ţ i v o t n é p o i s t e n i e , - p o i s t e n i e ţ i v o t a ,
- p o i s t e n i e p r e p r í p a d p r a c o v n e j n e s c h o p n o s t i .
2.1.3 Úsporné vklady
Ú s p o r n é v k l a d y s a n a j č a s t e j š i e s p á j a j ú s v k l a d n ý m i k n i ţ k a mi . Z á k o n č . 5 6 6 / 2 0 0 1 Z . z . o c e n n ý c h p a p i e r o c h z a h r n u l ( n a r o z d i e l o d p r e d c h á d z a j ú c i c h z á k o n o v o c e n n ý c h p a p i e r o c h ) d o s ú s t a v y c e n n ý c h p a p i e r o v a j v k l a d n ú k n i ţ k u .
P o h y b y n a v k l a d n ý c h k n i ţ k á c h s p ô s o b u j ú h o t o v o s t n é v k l a d y a v ý b e r y . D i s p o n o v a n i e s v k l a d o m j e u r č e n é p o d ľ a p o d ľ a d o h o d n u t ý c h p o d m i e n o k . P r á v n u ú p r a v u v k l a d o v n a v k l a d n ý c h k n i ţ k á c h o b s a h u j e O b č i a n s k y z á k o n n í k .
V s ú č a s n o s t i e x i s t u j ú n a j č a s t e j š i e t i e t o d r u h y v k l a d n ý c h k n i ţ i e k7: - v k l a d n á k n i ţ k a s v ý p o v e d n o u l e h o t o u ,
- v k l a d n á k n i ţ k a b e z v ý p o v e d n e j l e h o t y , - d e t s k á v k l a d n á k n i ţ k a ,
- d e v í z o v á v k l a d n á k n i ţ k a .
V m i n u l o m o b d o b í u o b y v a t e ľ o v v k l a d n é k n i ţ k y p r e v l á d a l i a k o f o r m a t e r m í n o v a n ý c h v k l a d o v , a b o l i t e d a j e d n ý m z n a j p o u ţ í v a n e j š í c h a v š e o b e c n e z n á m y c h c e n n ý c h p a p i e r o v p r e b e ţ n ý c h ľ u d í . V k l a d n á k n i ţ k a j e p r o d u k t , k t o r ý p o s k y t u j e p o t v r d e n i e o v k l a d e p r e k l i e n t a v m a t e r i a l i z o v a n e j f o r m e . P r e b a n k u v š a k i c h v y d á v a n i e s p ô s o b u j e d o d a t o č n é n á k l a d y s p o j e n é s i c h t l a č o u , v ý me n o u a s k a r t o v a n í m . V s ú č a s n o s t i j e i c h f o r m a n a ú s t u p e . I c h v ý z n a m r a p í d n e k l e s o l
7 Spracované podľa: Belás, J., a kol.: Komerčné banky, Georg, Ţilina, 2008.
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z d ô v o d u l e g i s l a t í v n y c h z m i e n , k t o r é z n a m e n a l i z r u š e n i e v k l a d n ý c h k n i ţ i e k n a d o r u č i t e ľ a , k t o r é p r e k l i e n t o v z n a m e n a l i m o ţ n o s ť o p e r a t í v n e h o s p r a c o v a n i a h o t o v o s t í p r e s n e n e u r č e n é m u o k r u h u o s ô b , p r e t o ţ e v y b e r a ť a v k l a d a ť p e n i a z e m o h o l d o r u č i t e ľ . T o z n a m e n a l o , ţ e v n e j n e b o l o v y s l o v e n e u v e d e n é m e n o a o p r á v n e n ý b o l s ň o u n a k l a d a ť k a ţ d ý , k t o j u p r e d l o ţ i l . V k l a d n á k n i ţ k a n a d o r u č i t e ľ a m o h l a v š a k b y ť v y s t a v e n á l e n p r e f y z i c k ú o s o b u . K l i e n t b o l p o v i n n ý p r e u k á z a ť s v o j u t o t o ţ n o s ť i b a v p r í p a d e v ý b e r u z k n i ţ k y v i n e j p o b o č k e n e ţ v t e j , k t o r á v k l a d n ú k n i ţ k u v y s t a v i l a .
P r i s t r a t e a l e b o z n i č e n í v k l a d n e j k n i ţ k y m ô ţ e v k l a d a t e ľ s v k l a d o m n a k l a d a ť , l e n a k v y h l á s i p e ň a ţ n ý ú s t a v n a j e h o n á v r h a l e b o n a n á v r h t o h o , k t o má n a t o m p r á v n y z á u j e m , v k l a d n ú k n i ţ k u z a u m o r e n ú . P o u m o r e n í v y d á p e ň a ţ n ý ú s t a v v k l a d a t e ľ o v i n o v ú v k l a d n ú k n i ţ k u a l e b o n a p o ţ i a d a n i e v y p l a t í c e l ý v k l a d . A k v k l a d a t e ľ p o d v a d s a ť r o k o v s v k l a d o m n e n a k l a d a l a n i n e p r e d l o ţ i l v k l a d n ú k n i ţ k u n a d o p l n e n i e z á z n a m o v , z r u š u j e s a v k l a d o v ý v z ť a h u p l y n u t í m t e j t o d o b y ; v k l a d a t e ľ m á p r á v o n a v ý p l a t u z o s t a t k u z r u š e n é h o v k l a d u .
B a n k y s a s n a ţ i a v k l a d n é k n i ţ k y n a h r a d i ť i n ý mi p r o d u k t a mi a h n e ď u v á d z a j ú a j i c h v ý h o d y v p o r o v n a n í s v k l a d n ý m i k n i ţ k a m i .
2.1.4 Depozitné certifikáty
D e p o z i t n é c e r t i f i k á t y v z n i k l i v U S A v r o k u 1 9 6 1 . K i c h m a s o v é m u r o z š í r e n i u d o š l o h n e ď v 6 0 . r o k o c h . R o z š í r i l i s a v p r a x i o b c h o d n ý c h b á n k v o v š e t k ý c h v y s p e l ý c h k r a j i n á c h . V z á k o n e č . 6 0 0 / 1 9 9 2 Z b . o c e n n ý c h p a p i e r o c h , k t o r ý p r e d c h á d z a l z á k o n u č . 5 6 6 / 2 0 0 1 Z . z . o c e n n ý c h p a p i e r o c h b o l i u v e d e n é t r i n á z v y p r e d o k l a d y o v k l a d e – d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y , v k l a d o v é l i s t y , v k l a d o v é c e r t i f i k á t y . V o s v e t e s ú z n á m e p o d s k r a t k o u C D – C e r t i f i c a t e o f D e p o s i t .
D e p o z i t n é c e r t i f i k á t y s ú b a n k o v é d l h o p i s y , z a r a ď u j ú s a v z h ľ a d o m n a s v o j u s p l a t n o s ť m e d z i c e n n é p a p i e r e p e ň a ţ n é h o t r h u . T i e t o i n š t r u m e n t y p r e d s t a v u j ú ď a l š i u mo ţ n o s ť b á n k , a k o r o z š í r i ť p o n u k u d e p o z i t n ý c h p r o d u k t o v a n a k ú p i ť t ý mt o s p ô s o b o m d o č a s n e v o ľ n é
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p e ň a ţ n é z d r o j e . P r e d s t a v u j ú d o k l a d o t o m , ţ e b a n k a p r i j a l a v k l a d a v č a s e j e h o s p l a t n o s t i s a z a v ä z u j e v y p l a t i ť h o s p o l u s v ý n o s o m . V ý n o s z d e p o z i t n é h o c e r t i f i k á t u s a m ô ţ e s t a n o v i ť r ô z n e :
a ) a k o ú r o k o v ý v ý n o s s t a n o v e n ý z m i n i m á l n e j h o d n o t y ,
b ) p r e d á v a s a s d i s k o n t o m a v č a s e s p l a t n o s t i s a v y p l a t í n o mi n á l n a h o d n o t a .
S p l a t n o s ť d e p o z i t n ý c h c e r t i f i k á t o v s a p o h y b u j e o d 1 me s i a c a d o n i e k o ľ k ý c h r o k o v . V z á v i s l o s t i o d v ý š k y p r o s t r i e d k o v , k t o r é s a p o m o c o u n i c h s ú s t r e ď u j ú , r o z d e ľ u j e me i c h n a n o m i n á c i e – m a l é , s t r e d n é , v e ľ k é . M a l é n o m i n á c i e s ú u r č e n é p r e d o v š e t k ý m o b y v a t e ľ s t v u a s ú a l t e r n a t í v o u s p o r e n i a n a mi e s t o v k l a d n e j k n i ţ k y . S t r e d n é a v e ľ k é n o mi n á c i e s ú u r č e n é p r e d o v š e t k ý m p o d n i k a t e ľ s k e j s f é r e . P r i v e ľ k ý c h n o mi n á c i á c h s ú ú r o k o v é s a d z b y a d o b a s p l a t n o s t i d e p o z i t n ý c h c e r t i f i k á t o v d o h o d n u t é s i n v e s t o r mi s p r a v i d l a i n d i v i d u á l n e .
V ý h o d o u p r e b a n k u j e i s t o t a , ţ e p o č a s ţ i v o t n o s t i d e p o z i t n é h o c e r t i f i k á t u k l i e n t n e mô ţ e p o ţ a d o v a ť j e h o p r e d č a s n é v y p l a t e n i e b a n k o u . L e h o t a p r e ml č a n i a n a v ý p l a t u me n o v i t e j h o d n o t y a ú r o k o v b ý v a v o s v e t e v ä č š i n o u t r i a ţ š t y r i r o k y . V l a s t n í k d e p o z i t n é h o c e r t i f i k á t u v p r í p a d e j e h o p o š k o d e n i a a l e b o s t r a t y m ô ţ e p o ţ i a d a ť b a n k u o j e h o u m o r e n i e8.
Z h i s t ó r i e d e p o z i t n ý c h c e r t i f i k á t o v : v b ý v a l e j Č S F R z a č a l a a k o p r v á e m i t o v a ť d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y v s e p t e m b r i 1 9 9 0 K o m e r č n á b a n k a v P r a h e . B o l i e m i t o v a n é v n o mi n á l e 1 0 0 0 a ţ 5 0 0 0 0 0 k o r ú n , n e b o l i o b c h o d o v a t e ľ n é a n e b o l o m o ţ n é i c h v y p l a t i ť p r e d t e r m í n o m s p l a t n o s t i . N a p r . V š e o b e c n á ú v e r o v á b a n k a e mi t o v a l a k r á t k o d o b é v k l a d o v é c e r t i f i k á t y v r o k u 1 9 9 1 , v r o k u 1 9 9 2 d r u h ú a v r o k u 1 9 9 3 t r e t i u e mi s i u . J e j t r e t i a e m i s i a m a l a v e ľ m i v ý h o d n é ú r o k o v é s a d z b y a l e h o t y s p l a t n o s t i . B o l i v y d á v a n é v n o m i n á l n y c h h o d n o t á c h 5 0 0 0 , 1 0 0 0 0 , 2 0 0 0 0 a 5 0 0 0 0 S k , s p l a t n o s ť b o l a 3 , 6 a 1 2 m e s i a c o v . Ú r o k o v é
8Spracované podľa: Horvátová, E.: Bankovníctvo, Súvaha Bratislava, 2000.
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s a d z b y 1 0 , 5 % , 1 1 , 5 % a 1 4 % v z á v i s l o s t i o d d ĺ ţ k y č a s o v é h o o b d o b i a9.
O d k e d y i c h p r v ý k r á t z a č a l a p o n ú k a ť F i r s t N a t i o n a l C i t y B a n k o f N e w Y o r k s v o j i m k l i e n t o m v n o m i n á l n y c h h o d n o t á c h 1 0 0 0 0 0 U S D a s ú č a s n e s a u t v o r i l s e k u n d á r n y t r h n a d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y v m e n o v i t ý c h h o d n o t á c h 1 0 0 0 0 0 U S D a v y š š i e , d o š l o v t e j t o o b l a s t i k m n o h ý m i n o v á c i á m. M o ţ n o k n i m z a h r n ú ť n a p r í k l a d : t e r m í n o v é d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y , r o l o v a n é d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y , d e p o z i t n é z me n k y , d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y s v a r i a b i l n o u ú r o k o v o u s a d z b o u , e u r o d o l á r o v é d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y , á z i j s k o d o l á r o v é d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y , o b r i e d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y ( J u m b o C D s ) , a m e r i c k é d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y ( Y a n k e e C D s ) , s p r o s t r e d k o v a n é d e p o z i t n é c e r t i f i k á t y10.
2.1.5 Bankové obligácie
B a n k o v é o b l i g á c i e s ú c e n n é p a p i e r e s t r e d n o d o b é h o , r e s p . d l h o d o b é h o c h a r a k t e r u . P r o s t r e d n í c t v o m i c h b a n k a z í s k a v a s t a b i l n é t e r mí n o v a n é z d r o j e , e m i t u j e i c h z a ú č e l o m p o ţ i č a n i a p e ň a ţ n ý c h p r o s t r i e d k o v , k t o r é i m s l ú ţ i a a k o z d r o j e f i n a n c o v a n i a p r e d l h o d o b é ú v e r o v é p r o j e k t y . V y d a n í m t o h t o c e n n é h o p a p i e r a s a b a n k a z a v ä z u j e , ţ e v p r e s n e d o h o d n u t o m t e r mí n e s p l a t í n o m i n á l n u h o d n o t u o b l i g á c i e a v s t a n o v e n ý c h i n t e r v a l o c h b u d e v y p l á c a ť ú r o k , r e s p . p r é mi u . O b l i g á c i e s ú b a n k a m i h o j n e v y d á v a n é a z n a č n e t a k r o z š i r u j ú p o n u k o v ú p a l e t u p r o d u k t o v k a p i t á l o v é h o t r h u . O s o b i t n ý m d r u h o m o b l i g á c i í s ú t z v . k o n v e r t i b i l n é o b l i g á c i e , k t o r ý c h k ú p o u m ô ţ e i c h m a j i t e ľ z í s k a ť a k c i e p r í s l u š n e j b a n k y v ý m e n o u z a p r í s l u š n ú o b l i g á c i u . T e n t o z d r o j p r e d s t a v u j e v y s o k ú mi e r u s t a b i l i t y a p o s k y t u j e z n a č n ú d o b u n a d i s p o n o v a n i e s n í m . T o p r e d u r č u j e p r e b a n k u m a x i m á l n e ú r o k o v é n á k l a d y . O b l i g á c i e p r e d s t a v u j ú f o r m u z í s k a v a n i a v k l a d o v o d š i r o k e j v e r e j n o s t i a u m o ţ ň u j ú o s l o v i ť i k l i e n t o v i n ý c h b á n k v r á m c i
9 Spracované podľa: Makúch, J., a kol.: Komerčné banky (bankové operácie, styk s bankou), SOFA Bratislava, 1994
10 Spracované podľa: Hrvoľová, B., a kol.: Analýza finančných trhov, SPRINT vfra Bratislava, 2006
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b a n k o v é h o s e k t o r a . V p r o s p e k t e c e n n é h o p a p i e r a j e u v e d e n á m i m o i n ý c h n á l e ţ i t o s t í i d o b a s p l a t n o s t i t o h t o c e n n é h o p a p i e r a , f r e k v e n c i a , s p ô s o b a mi e s t o v y p l á c a n i a v ý n o s u a p o d o b a c e n n é h o p a p i e r a . P r e i n v e s t o r a p r e d s t a v u j e p o m e r n e d o b r e z a b e z p e č e n ú i n v e s t í c i u , p r e t o ţ e v ý n o s y s ú v y p l a t e n é v p r e d o m d o h o d n u t e j v ý š k e , b e z o h ľ a d u n a k o n k r é t n e h o s p o d á r s k e v ý s l e d k y b á n k11.
O s o b i t n ý m i d r u h m i b a n k o v ý c h o b l i g á c i í s ú t z v . :
H y p o t e k á r n e z á l o ţ n é l i s t y – s l ú ţ i a n a f i n a n c o v a n i e h y p o t e k á r n y c h o b c h o d o v . S ú t o v e r e j n e o b c h o d o v a t e ľ n é d l h o p i s y , k t o r ý c h me n o v i t á h o d n o t a v r á t a n e ú r o k o v j e k r y t á p o h ľ a d á v k a m i b a n k y z h y p o t e k á r n y c h ú v e r o v z a b e z p e č e n ý c h z á l o ţ n ý m p r á v o m n a n e h n u t e ľ n o s t i . M ô ţ u i c h v y d á v a ť i b a t i e b a n k y , k t o r é ma j ú p o v o l e n i e o d N B S n a v y k o n á v a n i e h y p o t e k á r n y c h o b c h o d o v ,
V l a s t n á z m e n k a – j e t o ď a l š í s p ô s o b z í s k a v a n i a d e p o z í t o d k l i e n t o v . I d e o v y s t a v e n i e v l a s t n e j z m e n k y b a n k y v p r o s p e c h k l i e n t a . K l i e n t j u z í s k a o p r o t i z l o ţ e n i u z m e n k o v e j s u m y v b a n k e . T i e t o z m e n k y s ú d ô v e r y h o d n é a t e d a ľ a h k o p r e v o d i t e ľ n é ,
B a n k o v é p o k l a d n i č n é p o u k á ţ k y – s ú o b l i g á c i a mi s o s t r e d n o d o b o u l e h o t o u s p l a t n o s t i . V y p ĺ ň a j ú me d z e r u me d z i d e p o z i t n ý m i c e r t i f i k á t m i a d l h o d o b ý mi o b l i g á c i a mi .
P r i r o z h o d o v a n í , č i k ú p i ť a l e b o n e k ú p i ť b a n k o v ý d l h o p i s , p r í p a d n e č i k ú p i ť b a n k o v ý d l h o p i s a l e b o r a d š e j n i e k t o r ý i n ý c e n n ý p a p i e r , j e t r e b a k o m p l e x n e p o s ú d i ť t ú t o m o ţ n o s ť z o v š e t k ý c h „ s t r á n “ . N a j d ô l e ţ i t e j š i e j e v š a k p o s ú d e n i e i c h v ý n o s u . P r i p o s u d z o v a n í v ý n o s u s a m u s í z o h ľ a d n i ť k a ţ d á p e ň a ţ n á s u m a , k t o r á s a a z á k l a d e v l a s t n í c t v a d l h o p i s u z í s k a , č i ţ e :
ú r o k , p r é mi e , i n é o d m e n y , s p l á t k y , t r ţ b y z p r e d a j a d l h o p i s u . I n f o r má c i a l e n o v e ľ k o s t i ú r o k u t o t i ţ z ď a l e k a n e s t a č í n a z h o d n o t e n i e v h o d n o s t i n á k u p u d l h o p i s u . D ô l e ţ i t é s ú o t á z k y z d a ň o v a n i a p r í j mo v
11 Spracované podľa: Belás, J., a kol.: Komerčné banky, Georg, Ţilina, 2008.
23
z d l h o p i s o v , p o s t u p u s p l á c a n i a ( r o v n o me r n é s p l á c a n i e a l e b o n a k o n c i o b d o b i a j e d n o r a z o v o ) , v ý n o s u z p r e d a j a , ľ a h k o s ť p r e d a j a – č i s ú t o d l h o p i s y z b a n k y „ s d o b r ý m m e n o m “ , a t ď .
2.2 Prehľad vkladov vo vybraných bankách za jednotlivé roky
O b j e m v k l a d o v v m i l . S k12
T a b u ľ k a č . 1
Banka 2007 2006 2005 2004 2003
VÚB 158 606 141 280 120 081 118 560 118 971
OTP 24 195 22 309 22 108 21 581 17 204
DEXIA 49 504 39 406 29 651 29 256 16 689
ISTRO banka 21 861 19 604 20 021 18 996 17 888
TATRA banka 183 663 157 614 133 427 117 918 105 084
Slovenská sporiteľňa 230 250 210 246 177 550 175 094 225 723
Poštová banka 29 201 22 666 20 172 18 960 18 404
12 zdroj: výročné správy komerčných bánk
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V t a b u ľ k e s ú u v e d e n é v k l a d y k l i e n t o v v j e d n o t l i v ý c h v y b r a n ý c h b a n k á c h z a r o k y 2 0 0 7 , 2 0 0 6 , 2 0 0 5 , 2 0 0 4 a 2 0 0 3 ( r o k 2 0 0 8 v č a s e p í s a n i a m o j e j p r á c e n e b o l v o v ý r o č n ý c h s p r á v a c h b á n k s p r a c o v a n ý ) . V t ý c h t o s u má c h s ú z a h r n u t é v k l a d o v é p r o d u k t y , k t o r é s a d o t ý k a j ú t é my p r á c e a t o : v k l a d y s p l a t n é n a p o ţ i a d a n i e , ú s p o r n é v k l a d y , t e r mí n o v a n é v k l a d y , v k l a d n é k n i ţ k y . Z t a b u ľ k y j e z r e j m é , ţ e n a j v y š š í o b j e m v k l a d o v v o v š e t k ý c h b a n k á c h b o l z a p o s l e d n ý r o k 2 0 0 7 . J e t o z d ô v o d u r a s t ú c e j e k o n o m i c k e j ú r o v n e o b y v a t e ľ s t v a , a l e t a k i s t o z n a l o s t í a d ô v e r y ľ u d í v b a n k y ( v m i n u l o s t i ú s p o r y d r ţ a l i č a s t o d o m a ) . I b e z v ý r o č n ý c h s p r á v b á n k z a r o k 2 0 0 8 j e a l e i s t o t o u , ţ e t e n t o r o k b y b o l v o b j e me v k l a d o v n a j ú s p e š n e j š í k v ô l i z a v e d e n i u n o v e j me n y e u r o , k e ď h l a v n e v z á v e r e r o k a p r i n i e s l i ľ u d i a d o b á n k o b r o v s k é s u m y .
2.3 Zákon o ochrane vkladov, Fond ochrany vkladov
J e t o z á k o n 1 1 8 / 1 9 9 6 Z . z . N R S R . Ú č e l o m t o h t o z á k o n a j e ú p r a v a o c h r a n y v k l a d o v u l o ţ e n ý c h v b a n k á c h , v p o b o č k á c h z a h r a n i č n ý c h b á n k a p o s k y t o v a n i e n á h r a d z a t i e t o v k l a d y , a k s a s t a n ú n e d o s t u p n ý m i . N a t o b o l z r i a d e n ý F o n d o c h r a n y v k l a d o v , k t o r ý s ú s t r e ď u j e p e ň a ţ n é p r í s p e v k y b á n k a p o b o č i e k z a h r a n i č n ý c h b á n k a n a k l a d á s n i m i v s ú l a d e s t ý mt o z á k o n o m . J e t o p r á v n i c k á o s o b a a z a p i s u j e s a d o o b c h o d n é h o r e g i s t r a . Z d r o j m i f o n d u s ú :
a ) p r í s p e v k y o d b á n k ,
b ) v ý n o s y z p o u ţ i t i a p e ň a ţ n ý c h p r o s t r i e d k o v
c ) ú v e r y ( o d G a r a n č n é h o f o n d u i n v e s t í c i í , N á r o d n e j b a n k y S l o v e n s k a a l e b o i n e j b a n k y . . . )
d ) p r o s t r i e d k y z í s k a n é n a z á k l a d e u p l a t n e n i a p r á v , k t o r é f o n d n a d o b u d o l ,
e ) n á v r a t n é f i n a n č n é v ý p o m o c i a d o t á c i e z o š t á t n e h o r o z p o č t u n a p o d p o r u p l n e n i a ú l o h f o n d u a s y s t é m u o c h r a n y v k l a d o v p o d ľ a t o h t o z á k o n a ,
f ) ď a l š i e p r í j my p o d ľ a o s o b i t n ý c h z á k o n o v .
25
P e ň a ţ n é p r o s t r i e d k y f o n d u s ú u l o ţ e n é n a o s o b i t n ý c h ú č t o c h v N á r o d n e j b a n k e S l o v e n s k a . P o v i n n o s ť z ú č a s t n i ť s a n a o c h r a n e v k l a d o v p o d ľ a t o h t o z á k o n a v z n i k á b a n k e d ň o m p r i j a t i a p r v é h o v k l a d u c h r á n e n é h o t ý m t o z á k o n o m .
B a n k y s ú p o v i n n é u h r a d i ť t i e t o p r í s p e v k y : a ) v s t u p n ý p r í s p e v o k ,
b ) r o č n ý p r í s p e v o k ,
c ) m i m o r i a d n y p r í s p e v o k .
V s t u p n ý p r í s p e v o k j e j e d n o r a z o v ý p r í s p e v o k b a n k y ( 3 3 1 9 3 , 9 2 € =
1 0 0 0 0 0 0 S k ) . R o č n ý p r í s p e v o k j e o p a k u j ú c i s a p r í s p e v o k b a n k y a mi m o r i a d n y s l ú ţ i n a d o p l n e n i e z d r o j o v f o n d u .
D ň o m 1 . 1 1 . 2 0 0 8 n a d o b u d o l ú č i n n o s ť z á k o n č . 4 2 1 / 2 0 0 8 Z . z . , k t o r ý m s a me n í a d o p ĺ ň a z á k o n N á r o d n e j r a d y S R č . 1 1 8 / 1 9 9 6 o o c h r a n e v k l a d o v . V z m y s l e t e j t o n o v e l y z a n e d o s t u p n ý v k l a d c h r á n e n ý t ý mt o z á k o n o m , p o s k y t n e F o n d o c h r a n y v k l a d o v j e d n é m u v k l a d a t e ľ o v i a l e b o i n e j o s o b e p o d ľ a t o h t o z á k o n a , n á h r a d u v p l n e j v ý š k e t o h t o v k l a d u a b e z s p o l u ú č a s t i v k l a d a t e ľ a .
3 Vkladové produkty komerčných bánk a ich porovnanie.
C i e ľ o m t e j t o č a s t i p r á c e j e p r e d s t a v i ť n i e k t o r é v k l a d o v é p r o d u k t y v j e d n o t l i v ý c h k o m e r č n ý c h b a n k á c h a p o r o v n a ť i c h , z i s t i ť r o z d i e l y . V ä č š i n o u s a v b a n k á c h v y s k y t u j ú r o v n a k é v k l a d o v é p r o d u k t y , s p o d o b n ý mi n á z v a mi , a l e s ma l ý mi z m e n a m i a p r á v e t i e ma l é r o z d i e l y m ô ţ u u j e d n o t l i v ý c h z á k a z n í k o v z a v á ţ i ť a k v ô l i n i m s a p r e k o n k r é t n u b a n k u r o z h o d n ú . J e d n ý m z h l a v n ý c h k r i t é r i í p r e r o z h o d o v a n i e s ú ú r o k o v é s a d z b y .
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3.1 Úrokové sadzby z depozít
A k o o d m e n u z a d o č a s n é z r i e k n u t i e s a p o u ţ í v a ť v o ľ n é f i n a n č n é z d r o j e p o s k y t u j ú b a n k y k l i e n t o m o k r e m b e z p e č n e j ú s c h o v y p e ň a z í a j ú r o k o v a n i e i c h v k l a d u .
Ú r o k j e č i a s t k a p e ň a z í , p l a t e n á d l ţ n í k o m v e r i t e ľ o v i z a p o s k y t n u t i e p e ň a ţ n e j p ô ţ i č k y , c e n a p e ň a z í , c e n a k a p i t á l u a l e b o t i e ţ c e n a z a s l u ţ b u p e ň a z í . P o m e r ú r o k u k v e ľ k o s t i z a p o ţ i č a n e j č i a s t k y p e ň a z í j e v y j a d r e n á v p e r c e n t á c h a n a z ý v a n á ú r o k o v á mi e r a ( v o b e c n e j š o m p o ň a t í ) a t i e ţ a k o ú r o k o v á s a d z b a ( p r e j e d n o t l i v é z v l á š t n e č i k o n k r é t n e p r í p a d y ) . T e ó r i e ú r o k o v a ú r o k o v ý c h mi e r č i ú r o k o v ý c h s a d z i e b s a z a o b e r a j ú t z v . „ č i s t o u “ ú r o k o v o u s a d z b o u , v z ť a h u j ú c e s a k p ô ţ i č k e u r č e n e j n a b e z r i z i k o v ý z á m e r „ p r i r o d z e n o u “ č i „ n o r m á l n o u “ ú r o k o v o u s a d z b o u , v y j a d r u j ú c o u e f e k t í v n o s ť k a p i t á l u , „ o d v o d e n o u “ č i „ t r h o v o u “ ú r o k o v o u s a d z b o u o d r á ţ a j ú c o u p o n u k u a d o p y t p o p e n i a z o c h a t ď .
P r e n a š e ú č e l y s ú d ô l e ţ i t é ú r o k o v é s a d z b y z v k l a d o v , d e p o z í t a z n i c h o d v o d e n ý c h f i n a n č n ý c h v k l a d o v ý c h i n š t r u m e n t o v . V k l a d y v b a n k á c h s ú z h ľ a d i s k a i n v e s t o r o v p o v a ţ o v a n é z a n a j j e d n o d u c h š i e a r e l a t í v n e n a j b e z p e č n e j š i e i n v e s t í c i e . P r e t o o b v y k l e p r i n á š a j ú n i ţ š í ú r o k o v ý v ý n o s n e ţ i n v e s t í c i e n á r o č n e j š i e , a k o s ú n a p r . i n v e s t í c i e r e á l n e , i n v e s t í c i e d o c e n n ý c h p a p i e r o v , č i i c h d e r i v á t o v a p o d .
P r i s t a n o v e n í v ý š k y ú r o k o v e j s a d z b y z v k l a d o v s a b a n k y r i a d i a r a d o u o k o l n o s t í , k t o r é o v p l y v ň u j ú r o z h o d o v a n i e v l a s t n í k o v – d r ţ i t e ľ o v v o ľ n ý c h p e ň a ţ n ý c h p r o s t r i e d k o v . K n i m p a t r í h l a v n e :
- v š e o b e c n á s i t u á c i a n a f i n a n č n o m t r h u , a k o a j z h ľ a d i s k a p o m e r u p o n u k y p e ň a z í a d o p y t u o n i c h , t a k a j z h ľ a d i s k a k o n k u r e n c i e ú č a s t n í k o v t r h u , h l a v n e k o m e r č n ý c h b á n k , z a u j í ma j ú c i c h s a o d e p o z i t á ,
- m i e r a i n f l á c i e a o č a k á v a n i a j e j b u d ú c e h o v ý v o j a , c e n a p e ň a z í v y j a d r e n á ú r o k o v ý m i s a d z b a mi m á t e n d e n c i u p o h y b o v a ť s a t ý m s m e r o m a k o c e n o v á h l a d i n a n e p e ň a ţ n é h o t o v a r u , v t e j t o s ú v i s l o s t i j e d ô l e ţ i t ý p o z n a t o k z n á me j F i s h e r o v e j r o v n i c e ,
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p o d ľ a k t o r e j s a n o mi n á l n a ú r o k o v á s a d z b a r o v n á p r i b l i ţ n e r e á l n e j ú r o k o v e j s a d z b e p l u s o č a k á v a n e j mi e r e i n f l á c i e ,
- r o z s a h i n v e s t i č n ý c h mo ţ n o s t í n a f i n a n č n o m t r h u , h l a v n e v k l a d o v ý c h i n š t r u m e n t o v , a l e i i n ý c h i n v e s t i č n ý c h n á s t r o j o v s p r i b l i ţ n e r o v n a k ý m r i z i k o m a s p r a v i d l a v y š š í m v ý n o s o m a d e k v á t n y m b e ţ n é m u b a n k o v é m u d e p o z i t u ,
- v ý z n a m n ú ú l o h u h r á t i e ţ d o b a u l o ţ e n i a v o ľ n ý c h p e ň a ţ n ý c h p r o s t r i e d k o v , v ý š k a v k l a d u ( č í m d l h š i a d o b a u l o ţ e n i a a č í m v y š š í v k l a d , t ý m j e o b v y k l e v y š š i a ú r o k o v á s a d z b a ) ,
- n a l i e h a v o s ť p o t r e b y v y p o ţ i č a n i a v o ľ n ý c h p e ň a ţ n ý c h p r o s t r i e d k o v p r e a k t í v n e o b c h o d y b a n k y , p r í p a d n e o b m e d z e n á m o ţ n o s ť o b s t a r a ť s i p o t r e b n é v o ľ n é p e ň a ţ n é z d r o j e i n o u c e s t o u , n a p r . v y p o ţ i č a n í m o d i n ý c h b á n k d o m á c i c h č i z a h r a n i č n ý c h , e mi s i o u d l h o v ý c h c e n n ý c h p a p i e r o v b a n k y ,
- c e n a „ n a k u p o v a n ý c h “ , v y p o ţ i č a n ý c h p e ň a ţ n ý c h p r o s t r i e d k o v f o r m o u d e p o z í t j e n e p r i a m o o v p l y v ň o v a n á i ď a l š í mi n á k l a d m i v y v o l a n ý m i p r i j a t í m p r i m á r n y c h v k l a d o v , n a p r . mi e r o u m i n i m á l n y c h p o v i n n ý c h r e z e r v , k t o r é n i e s ú c e n t r á l n o u b a n k o u ú r o č e n é , p o i s t e n í m v k l a d o v , i n t e r n ý mi n á k l a d m i b á n k s p o j e n ý m i s o z b e r o m v k l a d o v . . . .
P o d o b n e a k o u a k t í v n y c h o b c h o d o v z j e d n á v a b a n k a s k l i e n t o m ú r o k o v ú s a d z b u z d e p o z í t v u r č i t e j v ý š k e a p r e u r č i t é o b d o b i e . M ô ţ e í s ť o s a d z b u :
- p e v n ú ( f i x n ú ) ,
- p o h y b l i v ú ( p r e m e n n ú , v a r i a b i l n ú ) ,
- k o m b i n o v a n ú ( n a p r . č a s ť s a d z b y j e p e v n á b u ď n a c e l é v ý p o ţ i č n é o b d o b i e a l e b o l e n p r e j e h o ú s e k , d r u h á č a s ť j e p o h y b l i v á ) .
P e v n á ú r o k o v á s a d z b a j e z j e d n a n á a k o j e d n o t n á n a c e l ú d o b u t r v a n i a v k l a d u , a l e b o j e d i f e r e n c o v a n á p o d ľ a d ĺ ţ k y d o b y v k l a d u . A k n i e j e s t a n o v e n é , n e m ô ţ e b y ť b e h o m t e j t o d o b y m e n e n á . J e z r e j mé , ţ e p r á v e u t o h t o t y p u s a d z b y n a j v i a c p ô s o b i a v p l y v y p l y n ú c e z u v e d e n ý c h
