Příloha č. 1: Rozvaha společnosti Mountfield a.s. za období 2011 - 2015

(1)

1

Příloha č. 1: Rozvaha společnosti Mountfield a.s. za období 2011 - 2015

2011 2012 2013 2014 2015

1719064 2559010 2812191 2804429 3106980 784558 1556444 1466535 1548840 1507052 43097 780436 716611 790484 745621 25863 26367 39245 45423 48880 4886 434128 677158 744280 694661

0 0 0 440 360

250 319483 208 341 1720

12098 458 0 0 0

329533 336780 329135 332615 329795 65321 66320 66320 65189 60056 205357 196068 189419 176520 172998 57470 66869 72565 86902 95532

446 446 446 446 446

340 6001 385 3558 663

81 853 0 0 100

518 223 0 0 0

411928 439228 420789 425741 431636 411898 439198 420759 425711 431606

30 30 30 30 30

882430 980187 1326141 1244392 1576703 490436 724041 881757 873933 973251 16118 24747 17499 19595 21163 11803 10960 13626 12225 11829

0 0 0 0 0

431217 678457 846917 823176 921982 31298 9877 3715 18937 18277 5034 4242 65707 14054 197496

0 0 61791 10118 193311

5034 4242 3916 3936 4185

364132 246009 369072 337612 371683 157289 159761 279298 261698 346090

5316 0 0 0 0

13188 14787 15739 15129 7629 130166 46005 48998 41955 8354 58173 25456 25037 18830 9610 22828 5895 9605 18793 34273

19970 3263 7670 7479 7526

2858 2632 1935 11314 26747 52076 22379 19515 11197 23225 44615 20879 19515 11197 23225

7461 1500 0 0 0

Dlouhodobý majetek

Dlouhodobý nehmotný majetek

AKTIVA (v tis. Kč) AKTIVA CELKEM

Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek DIouhodobý hmotný majetek

Pozemky Stavby Software Ocenitelná práva

Jiný dlouhodobý nehmotný majetek

Jiný dlouhodobý finanční majetek Oceňovací rozdíl k nabytému majetku Dlouhodobý finanční majetek Podíly v ovládaných a řízených osobách Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Jiný dlouhodobý hmotný majetek

Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek

Materiál

Nedokončená výroba a polotovary Výrobky

Zboží

Poskytnuté zálohy na zásoby Oběžná aktiva

Zásoby

Pohledávky z obchodních vztahů

Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení Jiné pohledávky

Krátkodobé pohledávky Dlouhodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů

Účty v bankách Časové rozlišení Náklady příštích období Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky

Krátkodobý finanční majetek Peníze

Příjmy příštích období

(2)

2 2011 2012 2013 2014 2015

1719064 2559010 2812191 2804429 3106980 446938 462478 422792 485643 501322 604218 604218 604218 604218 604218 604218 604218 604218 604218 604218 -119294 -127994 -177793 -195579 -189684 -119294 -127994 -177793 -195579 -189684 5155 5030 6367 7322 15444

4134 4916 6324 7033 0

1021 114 43 289 15444

-58779 -46923 -24183 -14709 56681 58593 70449 93189 102663 56681 -117372 -117372 -117372 -117372 0 15638 28147 14183 84391 14663 1271039 2090673 2387437 2316255 2601965

0 0 314 4101 6124

34127 641266 467491 334983 352032 20156 158200 80656 21280 16333

0 170000 73000 0 0

0 300000 300000 300000 300000 13971 13066 13835 13703 35699 641054 675340 1129674 1032430 1236103 462533 502380 907126 768830 809326 62 4211 37211 47611 46830 20411 24955 25799 25791 26805 12411 33309 39329 34334 48408 23322 12612 18452 54160 66489 75873 53006 55359 45225 140664 46254 44493 45963 56125 97122

188 374 435 354 459

595858 774067 789958 944741 1007706 0 32770 25687 303000 468858 585843 741297 764271 641741 538848

10015 0 0 0 0

1087 5859 1962 2531 3693

0 0 12 0 0

1087 5859 1950 2531 3693

Základní kapitál PASIVA CELKEM Vlastní kapitál

PASIVA (v tis. Kč)

Rezervní fondy

Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků Kapitálové fondy

Neuhrazená ztráta minulých let

Výsledek hospodaření běžného účetního období (+-) Výsledek hospodaření minulých let

Nerozdělený zisk minulých let

Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku Statutární a ostatní fondy

Závazky z obchodních vztahů Ostatní rezervy

Cizí zdroje Rezervy

Vydané dluhopisy

Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení

Krátkodobé závazky Odložený daňový závazek Základní kapitál

Výdaje příštích období Krátkodobé finanční výpomoci Časové rozlišení

Bankovní úvěry dlouhodobé Krátkodobé bankovní úvěry Bankovní úvěry a výpomoci Dlouhodobé závazky

Jiné závazky Dohadné účty pasivní Závazky z obchodních vztahů

Výnosy příštích období Stát - daňové závazky a dotace Krátkodobé přijaté zálohy Závazky k zaměstnancům

Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění

Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení

(3)

1

Příloha č. 2: Výkaz zisku a ztráty společnosti Mountfield a.s. za období 2011 - 2015

2011 2012 2013 2014 2015

2294776 2806439 3571006 3399889 4054345 1305539 1821527 2592123 2358220 2751618 989237 984912 978883 1041669 1302727 611823 716754 747066 597231 641417 508486 597328 616271 466492 450453 -2108 -843 2665 -1400 -396 105445 120269 128130 132139 191360 913549 949993 923144 776447 1058627 391693 408221 406501 396802 451484 521856 541772 516643 379645 607143 687511 751673 802805 862453 885517 515715 547173 584288 635730 712101 379078 403339 429699 465217 528931 128707 135065 145196 160377 173196 7930 8769 9393 10136 9974

4386 5994 4482 4913 5059

30771 30126 105362 165283 85702 15387 22548 22444 155886 28339 3546 9196 4490 147003 18446 11841 13352 17954 8883 9893 11083 16381 20412 17791 23219

419 4315 4998 9462 13797

10664 12066 15414 8329 9422

609 908 486 5456 3708

9762 100139 110626 70930 128572 22666 107449 124034 97430 116756 127430 166329 96811 162666 95883

0 0 1000 10 0

0 0 1000 6580 0

0 0 2731 4515 729

705 911 1016 85 33

12702 17883 46690 47799 52791 63003 64220 50164 29341 41898 154991 178967 77102 38182 47822 -103985 -131719 -69881 -58610 -57953 7807 6463 12747 19665 23267 8339 7368 11977 19798 1271

-532 -905 770 -133 21996

15638 28147 14183 84391 14663 15638 28147 14183 84391 14663 23445 34610 26930 104056 37930 Náklady vynaložené na prodané zboží

VZZ (v tis. Kč) Tržby za prodej zboží

Obchodní marže

Služby

Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Změna stavu zásob vlastní činnosti Aktivace

Spotřeba materiálu a energie Přidaná hodnota

Mzdové náklady

Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění Sociální náklady

Daně a poplatky

Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku

Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady

Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu Tržby z prodeje dlouhodobého majetku

Tržby z prodeje materiálu

Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a

Tržby z prodeje cenných papírů a podílů

Výnosové úroky Nákladové úroky Ostatní finanční výnosy Prodané cenné papíry a podíly

Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a v účetních Výkony

Výkonová spotřeba

Provozní výsledek hospodaření Osobní náklady

Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku

Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a Prodaný materiál

Daň z příjmu za běžnou činnost

Výnosy z dlouhodobého finančního majetku

Finanční výsledek hospodaření

Výsledek hospodaření za běžnou činnost Ostatní finanční náklady

Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) - splatná

- odložená

Výsledek hospodaření před zdaněním

(4)

1

Příloha č. 3: Horizontální analýza rozvahy za období 2011 - 2015

2012/2011 2013/2012 2014/2013 2015/2014 2012/2011 2013/2012 2014/2013 2015/2014

AKTIVA CELKEM 48,86% 9,89% -0,28% 10,79% 839 946 253 181 -7 762 302 551

Dlouhodobý majetek 98,38% -5,78% 5,61% -2,70% 771 886 -89 909 82 305 -41 788

Dlouhodobý nehmotný majetek 1710,88% -8,18% 10,31% -5,68% 737 339 -63 825 73 873 -44 863

Software 1,95% 48,84% 15,74% 7,61% 504 12 878 6 178 3 457

Ocenitelná práva 8785,14% 55,98% 9,91% -6,67% 429 242 243 030 67 122 -49 619

Jiný dlouhodobý nehmotný majetek 0,00% 0,00% 0,00% -18,18% 0 0 440 -80

Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 127693,20% -99,93% 63,94% 404,40% 319 233 -319 275 133 1 379

Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek -96,21% -100,00% 0,00% 0,00% -11 640 -458 0 0

DIouhodobý hmotný majetek 2,20% -2,27% 1,06% -0,85% 7 247 -7 645 3 480 -2 820

Pozemky 1,53% 0,00% -1,71% -7,87% 999 0 -1 131 -5 133

Stavby -4,52% -3,39% -6,81% -2,00% -9 289 -6 649 -12 899 -3 522

Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 16,35% 8,52% 19,76% 9,93% 9 399 5 696 14 337 8 630

Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 1665,00% -93,58% 824,16% -81,37% 5 661 -5 616 3 173 -2 895

Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek 953,09% -100,00% 0,00% 0,00% 772 -853 0 100

Oceňovací rozdíl k nabytému majetku -56,95% -100,00% 0,00% 0,00% -295 -223 0 0

Dlouhodobý finanční majetek 6,63% -4,20% 1,18% 1,38% 27 300 -18 439 4 952 5 895

Podíly v ovládaných a řízených osobách 6,63% -4,20% 1,18% 1,38% 27 300 -18 439 4 952 5 895

Oběžná aktiva 11,08% 35,29% -6,16% 26,70% 97 757 345 954 -81 749 332 311

Zásoby 47,63% 21,78% -0,89% 11,36% 233 605 157 716 -7 824 99 318

Materiál 53,54% -29,29% 11,98% 8,00% 8 629 -7 248 2 096 1 568

Nedokončená výroba a polotovary -7,14% 24,32% -10,28% -3,24% -843 2 666 -1 401 -396

Zboží 57,34% 24,83% -2,80% 12,00% 247 240 168 460 -23 741 98 806

Poskytnuté zálohy na zásoby -68,44% -62,39% 409,74% -3,49% -21 421 -6 162 15 222 -660

Dlouhodobé pohledávky -15,73% 1448,96% -78,61% 1305,27% -792 61 465 -51 653 183 442

Pohledávky z obchodních vztahů 0,00% 0,00% -83,63% 1810,57% 0 61 791 -51 673 183 193

Jiné pohledávky -15,73% -7,69% 0,51% 6,33% -792 -326 20 249

Krátkodobé pohledávky -32,44% 50,02% -8,52% 10,09% -118 123 123 063 -31 460 34 071

Pohledávky z obchodních vztahů 1,57% 74,82% -6,30% 32,25% 2 472 119 537 -17 600 84 392

Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení -100,00% 0,00% 0,00% 0,00% -5 316 0 0 0

Krátkodobé poskytnuté zálohy 12,12% 6,44% -3,88% -49,57% 1 599 952 -610 -7 500

Dohadné účty aktivní -64,66% 6,51% -14,37% -80,09% -84 161 2 993 -7 043 -33 601

Jiné pohledávky -56,24% -1,65% -24,79% -48,96% -32 717 -419 -6 207 -9 220

Krátkodobý finanční majetek -74,18% 62,93% 95,66% 82,37% -16 933 3 710 9 188 15 480

Peníze -83,66% 135,06% -2,49% 0,63% -16 707 4 407 -191 47

Účty v bankách -7,91% -26,48% 484,70% 136,41% -226 -697 9 379 15 433

Časové rozlišení -57,03% -12,80% -42,62% 107,42% -29 697 -2 864 -8 318 12 028

Náklady příštích období -53,20% -6,53% -42,62% 107,42% -23 736 -1 364 -8 318 12 028

Příjmy příštích období -79,90% -100,00% 0,00% 0,00% -5 961 -1 500 0 0

AKTIVA Relativní změna Absolutní změna

(5)

2 2012/2011 2013/2012 2014/2013 2015/2014 2012/2011 2013/2012 2014/2013 2015/2014

PASIVA CELKEM 48,86% 9,89% -0,28% 10,79% 839 946 253 181 -7 762 302 551

Vlastní kapitál 3,48% -8,58% 14,87% 3,23% 15 540 -39 686 62 851 15 679

Základní kapitál 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0

Kapitálové fondy 7,29% 38,91% 10,00% -3,01% -8 700 -49 799 -17 786 5 895

Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků 7,29% 38,91% 10,00% -3,01% -8 700 -49 799 -17 786 5 895

Rezervní fondy -2,42% 26,58% 15,00% 110,93% -125 1 337 955 8 122

Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku 18,92% 28,64% 11,21% -100,00% 782 1 408 709 -7 033

Statutární a ostatní fondy -88,83% -62,28% 572,09% 5243,94% -907 -71 246 15 155

Výsledek hospodaření minulých let -20,17% -48,46% -39,18% -485,35% 11 856 22 740 9 474 71 390

Nerozdělený zisk minulých let 20,23% 32,28% 10,17% -44,79% 11 856 22 740 9 474 -45 982

Neuhrazená ztráta minulých let 0,00% 0,00% 0,00% -100,00% 0 0 0 117 372

Výsledek hospodaření běžného účetního období (+-) 79,99% -49,61% 495,02% -82,62% 12 509 -13 964 70 208 -69 728

Cizí zdroje 64,49% 14,19% -2,98% 12,33% 819 634 296 764 -71 182 285 710

Rezervy 0,00% 0,00% 1206,05% 49,33% 0 314 3 787 2 023

Ostatní rezervy 0,00% 0,00% 1206,05% 49,33% 0 314 3 787 2 023

Dlouhodobé závazky 1779,06% -27,10% -28,34% 5,09% 607 139 -173 775 -132 508 17 049

Závazky z obchodních vztahů 684,88% -49,02% -73,62% -23,25% 138 044 -77 544 -59 376 -4 947

Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení 0,00% -57,06% -100,00% 0,00% 170 000 -97 000 -73 000 0

Vydané dluhopisy 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 300 000 0 0 0

Odložený daňový závazek -6,48% 5,89% -0,95% 160,52% -905 769 -132 21 996

Krátkodobé závazky 5,35% 67,27% -8,61% 19,73% 34 286 454 334 -97 244 203 673

Závazky z obchodních vztahů 8,61% 80,57% -15,25% 5,27% 39 847 404 746 -138 296 40 496

Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení 6691,94% 783,66% 27,95% -1,64% 4 149 33 000 10 400 -781

Závazky k zaměstnancům 22,26% 3,38% -0,03% 3,93% 4 544 844 -8 1 014

Stát - daňové závazky a dotace -45,92% 46,31% 193,52% 22,76% -10 710 5 840 35 708 12 329

Krátkodobé přijaté zálohy -30,14% 4,44% -18,31% 211,03% -22 867 2 353 -10 134 95 439

Dohadné účty pasivní -3,81% 3,30% 22,11% 73,05% -1 761 1 470 10 162 40 997

Jiné závazky 98,94% 16,31% -18,62% 29,66% 186 61 -81 105

Bankovní úvěry a výpomoci 29,91% 2,05% 19,59% 6,66% 178 209 15 891 154 783 62 965

Bankovní úvěry dlouhodobé 0,00% -21,61% 1079,59% 54,74% 32 770 -7 083 277 313 165 858

Krátkodobé bankovní úvěry 26,54% 3,10% -16,03% -16,03% 155 454 22 974 -122 530 -102 893

Krátkodobé finanční výpomoci -100,00% 0,00% 0,00% 0,00% -10 015 0 0 0

Časové rozlišení 439,01% -66,51% 29,00% 45,91% 4 772 -3 897 569 1 162

Výdaje příštích období 0,00% 0,00% -100,00% 0,00% 0 12 -12 0

Výnosy příštích období 439,01% -66,72% 29,79% 45,91% 4 772 -3 909 581 1 162

PASIVA Relativní změna Absolutní změna

(6)

1

Příloha č. 4: Horizontální analýza výkazu zisku a ztráty za období 2011 – 2015

2012/2011 2013/2012 2014/2013 2015/2014 2012/2011 2013/2012 2014/2013 2015/2014

Tržby za prodej zboží 22,30% 27,24% -4,79% 19,25% 511 663 764 567 -171 117 654 456

Náklady vynaložené na prodané zboží 39,52% 42,30% -9,02% 16,68% 515 988 770 596 -233 903 393 398

Obchodní marže -0,44% -0,61% 6,41% 25,06% -4 325 -6 029 62 786 261 058

Výkony 17,15% 4,23% -20,06% 7,40% 104 931 30 312 -149 835 44 186

Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 17,47% 3,17% -24,30% -3,44% 88 842 18 943 -149 779 -16 039

Změna stavu zásob vlastní činnosti -60,01% -416,13% -152,53% -71,71% 1 265 3 508 -4 065 1 004

Aktivace 14,06% 6,54% 3,13% 44,82% 14 824 7 861 4 009 59 221

Výkonová spotřeba 3,99% -2,83% -15,89% 36,34% 36 444 -26 849 -146 697 282 180

Spotřeba materiálu a energie 4,22% -0,42% -2,39% 13,78% 16 528 -1 720 -9 699 54 682

Služby 3,82% -4,64% -26,52% 59,92% 19 916 -25 129 -136 998 227 498

Přidaná hodnota 9,33% 6,80% 7,43% 2,67% 64 162 51 132 59 648 23 064

Osobní náklady 6,10% 6,78% 8,80% 12,01% 31 458 37 115 51 442 76 371

Mzdové náklady 6,40% 6,54% 8,27% 13,70% 24 261 26 360 35 518 63 714

Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 4,94% 7,50% 10,46% 7,99% 6 358 10 131 15 181 12 819

Sociální náklady 10,58% 7,12% 7,91% -1,60% 839 624 743 -162

Daně a poplatky 36,66% -25,23% 9,62% 2,97% 1 608 -1 512 431 146

Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku -2,10% 249,74% 56,87% -48,15% -645 75 236 59 921 -79 581 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 46,54% -0,46% 594,56% -81,82% 7 161 -104 133 442 -127 547

Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 159,33% -51,17% 3174,01% -87,45% 5 650 -4 706 142 513 -128 557

Tržby z prodeje materiálu 12,76% 34,47% -50,52% 11,37% 1 511 4 602 -9 071 1 010

Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu 47,80% 24,61% -12,84% 30,51% 5 298 4 031 -2 621 5 428

Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 929,83% 15,83% 89,32% 45,81% 3 896 683 4 464 4 335

Prodaný materiál 13,15% 27,75% -45,96% 13,12% 1 402 3 348 -7 085 1 093

Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a

komplexních nákladů příštích období 49,10% -46,48% 1022,63% -32,04% 299 -422 4 970 -1 748

Ostatní provozní výnosy 925,80% 10,47% -35,88% 81,27% 90 377 10 487 -39 696 57 642

Ostatní provozní náklady 374,05% 15,44% -21,45% 19,84% 84 783 16 585 -26 604 19 326

Provozní výsledek hospodaření 30,53% -41,80% 68,02% -41,06% 38 899 -69 518 65 855 -66 783

Tržby z prodeje cenných papírů a podílů 0,00% 0,00% -99,00% -100,00% 0 1 000 -990 -10

Prodané cenné papíry a podíly 0,00% 0,00% 558,00% -100,00% 0 1 000 5 580 -6 580

Výnosy z dlouhodobého finančního majetku 0,00% 0,00% 65,32% -83,85% 0 2 731 1 784 -3 786

Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a v účetních

jednotkách pod podstatným vlivem 0,00% 0,00% 65,32% -83,85% 0 2 731 1 784 -3 786

Výnosové úroky 29,22% 11,53% -91,63% -61,18% 206 105 -931 -52

Nákladové úroky 40,79% 161,09% 2,38% 10,44% 5 181 28 807 1 109 4 992

Ostatní finanční výnosy 1,93% -21,89% -41,51% 42,80% 1 217 -14 056 -20 823 12 557

Ostatní finanční náklady 15,47% -56,92% -50,48% 25,25% 23 976 -101 865 -38 920 9 640

Finanční výsledek hospodaření 26,67% -46,95% -16,13% -1,12% -27 734 61 838 11 271 657

Daň z příjmu za běžnou činnost -17,22% 97,23% 54,27% 18,32% -1 344 6 284 6 918 3 602

- splatná -11,64% 62,55% 65,30% -93,58% -971 4 609 7 821 -18 527

- odložená 70,11% -185,08% -117,27% 0,00% -373 1 675 -903 22 129

Výsledek hospodaření za běžnou činnost 79,99% -49,61% 495,02% -82,62% 12 509 -13 964 70 208 -69 728 Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) 79,99% -49,61% 495,02% -82,62% 12 509 -13 964 70 208 -69 728 Výsledek hospodaření před zdaněním 47,62% -22,19% 286,39% -63,55% 11 165 -7 680 77 126 -66 126

VZZ Relativní změna Absolutní změna

(7)

1

Příloha č. 5: Vertikální analýza rozvahy za období 2011 – 2015

2011 2012 2013 2014 2015

100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

45,64% 60,82% 52,15% 55,23% 48,51%

2,51% 30,50% 25,48% 28,19% 24,00%

1,50% 1,03% 1,40% 1,62% 1,57%

0,28% 16,96% 24,08% 26,54% 22,36%

0,01% 12,48% 0,01% 0,01% 0,06%

0,70% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00%

19,17% 13,16% 11,70% 11,86% 10,61%

3,80% 2,59% 2,36% 2,32% 1,93%

11,95% 7,66% 6,74% 6,29% 5,57%

3,34% 2,61% 2,58% 3,10% 3,07%

0,03% 0,02% 0,02% 0,02% 0,01%

0,02% 0,23% 0,01% 0,13% 0,02%

0,00% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00%

0,03% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00%

23,96% 17,16% 14,96% 15,18% 13,89%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

51,33% 38,30% 47,16% 44,37% 50,75%

28,53% 28,29% 31,35% 31,16% 31,32%

0,94% 0,97% 0,62% 0,70% 0,68%

0,69% 0,43% 0,48% 0,44% 0,38%

25,08% 26,51% 30,12% 29,35% 29,67%

1,82% 0,39% 0,13% 0,68% 0,59%

0,29% 0,17% 2,34% 0,50% 6,36%

0,00% 0,00% 2,20% 0,36% 6,22%

0,29% 0,17% 0,14% 0,14% 0,13%

21,18% 9,61% 13,12% 12,04% 11,96%

9,15% 6,24% 9,93% 9,33% 11,14%

0,31% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,77% 0,58% 0,56% 0,54% 0,25%

7,57% 1,80% 1,74% 1,50% 0,27%

3,38% 0,99% 0,89% 0,67% 0,31%

1,33% 0,23% 0,34% 0,67% 1,10%

1,16% 0,13% 0,27% 0,27% 0,24%

0,17% 0,10% 0,07% 0,40% 0,86%

3,03% 0,87% 0,69% 0,40% 0,75%

2,60% 0,82% 0,69% 0,40% 0,75%

0,43% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00%

AKTIVA AKTIVA CELKEM

Dlouhodobý majetek

Dlouhodobý nehmotný majetek Software

Ocenitelná práva

Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek DIouhodobý hmotný majetek

Pozemky Stavby

Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Jiný dlouhodobý hmotný majetek

Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek Oceňovací rozdíl k nabytému majetku

Dlouhodobý finanční majetek Podíly v ovládaných a řízených osobách Jiný dlouhodobý finanční majetek Oběžná aktiva

Zásoby Materiál

Nedokončená výroba a polotovary Zboží

Poskytnuté zálohy na zásoby Dlouhodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů Jiné pohledávky

Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů

Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky Krátkodobé poskytnuté zálohy

Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky

Krátkodobý finanční majetek Peníze

Účty v bankách

Časové rozlišení

Náklady příštích období

Příjmy příštích období

(8)

2 2011 2012 2013 2014 2015

100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

26,00% 18,07% 15,03% 17,32% 16,14%

35,15% 23,61% 21,49% 21,55% 19,45%

-6,94% -5,00% -6,32% -6,97% -6,11%

0,30% 0,20% 0,23% 0,26% 0,50%

0,24% 0,19% 0,22% 0,25% 0,00%

0,06% 0,00% 0,00% 0,01% 0,50%

-3,42% -1,83% -0,86% -0,52% 1,82%

3,41% 2,75% 3,31% 3,66% 1,82%

-6,83% -4,59% -4,17% -4,19% 0,00%

0,91% 1,10% 0,50% 3,01% 0,47%

73,94% 81,70% 84,90% 82,59% 83,75%

0,00% 0,00% 0,01% 0,15% 0,20%

1,99% 25,06% 16,62% 11,94% 11,33%

1,17% 6,18% 2,87% 0,76% 0,53%

0,00% 6,64% 2,60% 0,00% 0,00%

0,00% 11,72% 10,67% 10,70% 9,66%

0,81% 0,51% 0,49% 0,49% 1,15%

37,29% 26,39% 40,17% 36,81% 39,78%

26,91% 19,63% 32,26% 27,41% 26,05%

0,00% 0,16% 1,32% 1,70% 1,51%

1,19% 0,98% 0,92% 0,92% 0,86%

0,72% 1,30% 1,40% 1,22% 1,56%

1,36% 0,49% 0,66% 1,93% 2,14%

4,41% 2,07% 1,97% 1,61% 4,53%

2,69% 1,74% 1,63% 2,00% 3,13%

0,01% 0,01% 0,02% 0,01% 0,01%

34,66% 30,25% 28,09% 33,69% 32,43%

0,00% 1,28% 0,91% 10,80% 15,09%

34,08% 28,97% 27,18% 22,88% 17,34%

0,58% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,06% 0,23% 0,07% 0,09% 0,12%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,06% 0,23% 0,07% 0,09% 0,12%

Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Stát - daňové závazky a dotace

Krátkodobé přijaté zálohy Dohadné účty pasivní Jiné závazky

Závazky z obchodních vztahů

Odložený daňový závazek Krátkodobé závazky

Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení Cizí zdroje

Ostatní rezervy Dlouhodobé závazky Rezervy

Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků

Nerozdělený zisk minulých let Neuhrazená ztráta minulých let

Výsledek hospodaření běžného účetního období (+-) Výsledek hospodaření minulých let

PASIVA PASIVA CELKEM

Vlastní kapitál Základní kapitál Kapitálové fondy Základní kapitál

Rezervní fondy

Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku Statutární a ostatní fondy

Vydané dluhopisy

Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení Závazky k zaměstnancům

Závazky z obchodních vztahů

Bankovní úvěry a výpomoci Bankovní úvěry dlouhodobé Krátkodobé bankovní úvěry Krátkodobé finanční výpomoci Časové rozlišení

Výdaje příštích období

Výnosy příštích období

(9)

1

Příloha č. 6: Vertikální analýza výkazu zisku a ztráty za období 2011 – 2015

2011 2012 2013 2014 2015

81,86% 82,45% 85,28% 87,93% 90,00%

46,57% 53,52% 61,90% 60,99% 61,08%

35,29% 28,94% 23,38% 26,94% 28,92%

21,83% 21,06% 17,84% 15,45% 14,24%

18,14% 17,55% 14,72% 12,07% 10,00%

-0,08% -0,02% 0,06% -0,04% -0,01%

3,76% 3,53% 3,06% 3,42% 4,25%

32,59% 27,91% 22,05% 20,08% 23,50%

13,97% 11,99% 9,71% 10,26% 10,02%

18,62% 15,92% 12,34% 9,82% 13,48%

24,53% 22,08% 19,17% 22,31% 19,66%

18,40% 16,08% 13,95% 16,44% 15,81%

13,52% 11,85% 10,26% 12,03% 11,74%

4,59% 3,97% 3,47% 4,15% 3,84%

0,28% 0,26% 0,22% 0,26% 0,22%

0,16% 0,18% 0,11% 0,13% 0,11%

1,10% 0,89% 2,52% 4,27% 1,90%

0,55% 0,66% 0,54% 4,03% 0,63%

0,13% 0,27% 0,11% 3,80% 0,41%

0,42% 0,39% 0,43% 0,23% 0,22%

0,40% 0,48% 0,49% 0,46% 0,52%

0,01% 0,13% 0,12% 0,24% 0,31%

0,38% 0,35% 0,37% 0,22% 0,21%

0,02% 0,03% 0,01% 0,14% 0,08%

0,35% 2,94% 2,64% 1,83% 2,85%

0,81% 3,16% 2,96% 2,52% 2,59%

4,55% 4,89% 2,31% 4,21% 2,13%

0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00%

0,00% 0,00% 0,02% 0,17% 0,00%

0,00% 0,00% 0,07% 0,12% 0,02%

0,03% 0,03% 0,02% 0,00% 0,00%

0,45% 0,53% 1,12% 1,24% 1,17%

2,25% 1,89% 1,20% 0,76% 0,93%

5,53% 5,26% 1,84% 0,99% 1,06%

-3,71% -3,87% -1,67% -1,52% -1,29%

0,28% 0,19% 0,30% 0,51% 0,52%

0,30% 0,22% 0,29% 0,51% 0,03%

-0,02% -0,03% 0,02% 0,00% 0,49%

0,56% 0,83% 0,34% 2,18% 0,33%

0,84% 1,02% 0,64% 2,69% 0,84%

Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) Výsledek hospodaření před zdaněním - odložená

Výsledek hospodaření za běžnou činnost Finanční výsledek hospodaření

Daň z příjmu za běžnou činnost - splatná

Nákladové úroky Ostatní finanční výnosy Ostatní finanční náklady Výnosové úroky

Výnosy z dlouhodobého finančního majetku

Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a v účetních Provozní výsledek hospodaření

Tržby z prodeje cenných papírů a podílů Prodané cenné papíry a podíly

Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a Ostatní provozní výnosy

Ostatní provozní náklady

Tržby z prodeje dlouhodobého majetku Tržby z prodeje materiálu

Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku Prodaný materiál

Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění Sociální náklady

Daně a poplatky

Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu Přidaná hodnota

Osobní náklady Mzdové náklady

Změna stavu zásob vlastní činnosti Aktivace

Výkonová spotřeba Spotřeba materiálu a energie Služby

Obchodní marže Výkony

Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb VZZ Tržby za prodej zboží

Náklady vynaložené na prodané zboží

(10)

1

Příloha č. 7: Pyramidový rozklad celkové zadluženosti za období 2011 – 2015 Období 2011-2012

Období 2012-2013

2011-2012

název

T0 T1

T1-T0 (T1-T0)/T0 0,7394 0,8170 absolutní vliv 0,0776 0,104962

7,76%

0,3466 0,3025 0,3928 0,5145

-0,0441 -0,12732 0,1217 0,309953

-4,41% 12,17% 7,76%

16,4843 14,7461 0,0210 0,0205 43,1757 46,7761 0,0091 0,0110

-1,7382 -0,10545 -0,0005 -0,02445 3,6004 0,08339 0,0019 0,209124

-3,58% -0,83% -4,41% 3,47% 8,70% 12,17%

0,0607 0,0678 0,0052 0,0076 1,7425 1,4502

0,0072 0,117875 0,0024 0,452853 -0,2923 -0,16776

-3,58% 13,82% -5,12% 8,70%

0,0393 0,0447 0,0213 0,0231

0,0054 0,136359 0,0018 0,083758

-2,69% -0,89% -3,58%

CZ/A

CZ úroč./A CZ neúroč./A

1/(EBIT/CZ úroč.) EBIT/A CZ neúroč./EAT EAT/A

1 /

+

·

EAT/T

·

T/A

· EBIT/CZ úroč.

EBT/CZ úroč. I/CZ úroč.

+

2012-2013

název

T0 T1

3,20%

0,3025 0,2809 0,5145 0,5681

-0,0216 -0,07135 0,0536 0,104095

-2,16% 5,36% 3,20%

14,7461 10,7302 0,0205 0,0262 46,7761 112,6334 0,0110 0,0050

-4,0159 -0,27234 0,0057 0,276208 65,8573 1,407927 -0,0060 -0,54147

151,77% -153,93% -2,16% 8,70% -3,35% 5,36%

0,0678 0,0932 0,0076 0,0031 1,4502 1,6023

0,0254 0,37426 -0,0044 -0,58502 0,1522 0,104921

151,77% -4,08% 0,73% -3,35%

0,0447 0,0341 0,0231 0,0591

-0,0106 -0,23755 0,0360 1,558339

-63,52% 215,29% 151,77%

CZ/A

T/A

· ·

EBIT/CZ úroč.

1 / ·

+

EAT/T

+

(11)

2

Pyramidový rozklad celkové zadluženosti za období 2011 – 2015 Období 2013-2014

Období 2014-2015

2013-2014

název

T0 T1

T1-T0 (T1-T0)/T0 0,8490 0,8259 absolutní vliv -0,0230 -0,02713

-2,30%

0,2809 0,3369 0,5681 0,4891

0,0560 0,199248 -0,0790 -0,13907

5,60% -7,90% -2,30%

10,7302 6,2213 0,0262 0,0541 112,6334 16,2519 0,0050 0,0301

-4,5089 -0,4202 0,0280 1,068396 -96,3815 -0,85571 0,0250 4,96662

-3,63% 9,23% 5,60% 1,64% -9,54% -7,90%

0,0932 0,1607 0,0031 0,0198 1,6023 1,5183

0,0675 0,724744 0,0167 5,296949 -0,0841 -0,05246

-3,63% -9,64% 0,10% -9,54%

0,0341 0,1101 0,0591 0,0506

0,0761 2,230889 -0,0085 -0,14398

-4,09% 0,46% -3,63%

EBIT/CZ úroč. EAT/T T/A

1

EAT/A

· ·

1/(EBIT/CZ úroč.)

CZ/A

+

EBIT/A CZ neúroč./EAT

/ ·

+

2014-2015

název

T0 T1

1,15%

0,3369 0,3243 0,4891 0,5131

-0,0125 -0,03722 0,0241 0,049215

-1,25% 2,41% 1,15%

6,2213 11,1077 0,0541 0,0292 16,2519 108,7267 0,0301 0,0047

4,8864 0,785428 -0,0249 -0,46076 92,4748 5,69009 -0,0254 -0,84317

-3,03% 1,78% -1,25% 2,83% -0,42% 2,41%

0,1607 0,0900 0,0198 0,0030 1,5183 1,5756

-0,0707 -0,43991 -0,0168 -0,84887 0,0573 0,037753

-3,03% -0,44% 0,02% -0,42%

0,1101 0,0376 0,0506 0,0524

-0,0725 -0,65826 0,0018 0,035428

-3,11% 0,08% -3,03%

· ·

1

EBIT/CZ úroč. EAT/T

+

CZ/A

T/A

/ ·

+

(12)

1

Příloha č. 8: Pyramidový rozklad obrátky aktiv za období 2011 – 2015 Období 2011-2012

Období 2012-2013

2011-2012

název

1,7425 1,4502 T0 T1

-0,29232 -0,16776 T1-T0 (T1-T0)/T0

-29,23% absolutní vliv

A/T*360 206,6006 248,2460

41,6454 0,20157 -29,23% -29,23%

94,2898 150,9885 106,0522 95,0866 6,2586 2,1710

56,6987 0,60132 -10,9657 -0,1034 -4,08764 -0,65312

-39,80% 7,70% 2,87% -29,23%

5,1795 75,7090 39,6039 32,6706 49,5063 42,6089 58,9416 70,2382 2,7435 0,5719 44,3671 24,2765

70,5295 13,6171 -6,93339 -0,17507 -6,89745 -0,13932 11,2966 0,19166 -2,17165 -0,79156 -20,0906 -0,45283

-39,80% -49,51% 4,87% 4,84% -7,93% 1,52% 14,10% 7,70%

1,9371 2,4007 1,4185 1,0632 0,0000 0,0000 51,8245 65,8162 3,7615 0,9582

0,46358 0,23932 -0,35529 -0,25047 0 0 13,9916 0,26998 -2,8033 0

-0,33% 0,25% 0,00% -9,82% 1,97% -7,93%

2,8970 1,5046 0,2598 0,2297 0,1637 0,1951

-1,39246 -0,48065 -0,03011 -0,11587 0,03138 0,19166

16,74% 4,04% -6,68% 14,10%

T/A

/

SA/T*360 OA/T*360 Aost./T*360

DNM/T*360 DHM/T*360 DFM/T*360 zás./T*360 KFM/T*360 pohl./T*360

mat./T*360 NV+P/T*360 výr./T*360 zb./T*360 zál/T*360

360

pohl./prov.VH prov.VH/zás.

+ +

zás./T

360

+ +

+ + + +

+ +

· · ·

2012-2013

název

1,4502 1,6023 T0 T1

0,15215 0,10492 T1-T0 (T1-T0)/T0

15,22% absolutní vliv

A/T*360 248,2460 224,6731 -23,5729 -0,09496

15,22% 15,22%

150,9885 117,1652 95,0866 105,9488 2,1710 1,5591

-33,8233 -0,22401 10,8622 0,11423 -0,61185 -0,28184

21,83% -7,01% 0,39% 15,22%

75,7090 57,2519 32,6706 26,2954 42,6089 33,6179 70,2382 70,4458 0,5719 0,7674 24,2765 34,7356

-18,4571 -0,24379 -6,37513 -0,19513 -8,991 -0,21101 0,2076 0,00296 0,1955 0,34187 10,4591 0,43083

21,83% 11,91% 4,11% 5,80% -0,13% -0,13% -6,75% -7,01%

2,4007 1,3980 1,0632 1,0886 0,0000 0,0000 65,8162 67,6623 0,9582 0,2968

-1,00263 -0,41765 0,0254 0,02389 0 0 1,84618 0,02805 -0,66135 0

0,65% -0,02% 0,00% -1,19% 0,43% -0,13%

1,5046 4,4910 0,2297 0,1098 0,1951 0,1957

2,98645 1,98494 -0,11993 -0,52206 0,00058 0,00296

-9,14% 2,40% -0,01% -6,75%

T/A

360

^/

SA/T*360 OA/T*360 Aost./T*360

+ +

+ + + +

360

pohl./prov.VH prov.VH/zás zás./T

· · ·

(13)

2

Pyramidový rozklad obrátky aktiv za období 2011 – 2015 Období 2013-2014

Období 2014-2015

2013-2014

název

1,6023 1,5183 T0 T1

-0,08406 -0,05246 T1-T0 (T1-T0)/T0

-8,41% absolutní vliv

A/T*360 224,6731 237,1116

12,4385 0,05536

-8,41% -8,41%

117,1652 130,9528 105,9488 105,2121 1,5591 0,9467

13,7876 0,11768 -0,73669 -0,00695 -0,61241 -0,3928

-9,32% 0,50% 0,41% -8,41%

57,2519 66,8346 26,2954 28,1223 33,6179 35,9960 70,4458 73,8901 0,7674 1,5889 34,7356 29,7330

9,58275 0,16738 1,82683 0,06947 2,37807 0,07074 3,44434 0,04889 0,82156 1,07062 -5,0026 -0,14402

-9,32% -6,48% -1,23% -1,61% -2,33% -0,56% 3,38% 0,50%

1,3980 1,6567 1,0886 1,0336 0,0000 0,0000 67,6623 69,5987 0,2968 1,6011

0,2587 0,18504 -0,055 -0,05053 0 0 1,93634 0,02862 1,3043 0

-0,17% 0,04% 0,00% -1,31% -0,88% -2,33%

4,4910 2,1619 0,1098 0,1861 0,1957 0,2053

-2,32912 -0,51862 0,07634 0,69529 0,00957 -0,20525

61,34% -82,23% 24,28% 3,38%

T/A

360

/

SA/T*360 OA/T*360 Aost./T*360

+ +

+ + + +

· ·

+ + + +

360

·

2014-2015

název

1,5183 1,5756 T0 T1

0,05732 0,03775 T1-T0 (T1-T0)/T0

5,73% absolutní vliv

A/T*360 237,1116 228,4855 -8,62607 -0,03638

5,73% 5,73%

130,9528 110,8277 105,2121 115,9498 0,9467 1,7080

-20,1251 -0,15368 10,7378 0,10206 0,76126 0,80412

13,37% -7,14% -0,51% 5,73%

66,8346 54,8325 28,1223 24,2529 35,9960 31,7423 73,8901 71,5723 1,5889 2,5204 29,7330 41,8571

-12,0021 -0,17958 -3,86932 -0,13759 -4,2537 -0,11817 -2,31782 -0,03137 0,93149 0,58624 12,1241 0,40777

13,37% 7,98% 2,57% 2,83% 1,54% -0,62% -8,06% -7,14%

1,6567 1,5563 1,0336 0,8699 0,0000 0,0000 69,5987 67,8020 1,6011 1,3441

-0,10042 -0,06061 -0,16371 -0,15839 0 0 -1,79666 -0,02581 -0,25702 0

0,07% 0,11% 0,00% 1,19% 0,17% 1,54%

2,1619 5,9362 0,1861 0,0985 0,2053 0,1988

3,77429 1,74583 -0,08761 -0,4707 -0,00644 -0,19881

-13,07% 3,52% 1,49% -8,06%

T/A

360

^/

SA/T*360 OA/T*360 Aost./T*360

+ +

+ + + +

360

· · ·

(14)

1

Příloha č. 9: Pyramidový rozklad rentability vlastního kapitálu (ROE) za období 2011 – 2015

Období 2011-2012

název 0,03500,0609T0T1 0,02590,7394T1-T0(T1-T0)/T0 2,59%absolutní vliv 0,66700,8133·0,64860,6593·0,01210,0141·1,74251,45023,84635,5333 0,14630,21930,01070,01650,00210,1722-0,2923-0,16781,68690,4386 0,84%0,06%0,66%-0,64%1,67%2,59% -0,98790,9859/206,6006248,2460/0,26000,1807 -0,0021-0,002141,64540,2016-0,0793-0,3049 0,66%-0,64%1,67% 1-KZAV/A 0,30500,2560+0,17220,1474+0,51080,582494,2898150,9885+112,310897,25750,62650,7338+0,65340,6975+0,98010,7494+1,00001,0000 -0,0490-0,1606-0,0247-0,14360,07160,140256,69870,6013-15,0533-0,13400,10730,17140,04410,0675-0,2307-0,23540,00000,0000 15,47%7,81%-22,62%-0,87%0,23%-0,64%-2,26%-0,93%4,87%0,00%

20 11 -2 01 2

· Nmat/TNost/TNmzdy/T1-DZAV/A1-R/A1-BÚ/AOA/T*360DA/T*360

A/E 1

1-CZ/AA/T*360

EAT/EBT

ROE EBT/EBITEBIT/TT/A 1360

N/T

(15)

2

Pyramidový rozklad rentability vlastního kapitálu (ROE) za období 2011 – 2015 Období 2012-2013

název 0,06090,0335T0T1 -0,0273-0,4488T1-T0(T1-T0)/T0 -2,73%absolutní vliv 0,81330,5267·0,65930,3658·0,01410,0163·1,45021,60235,53336,6515 -0,2866-0,3524-0,2935-0,44520,00220,15500,15220,10491,11820,2021 -2,87%-3,62%1,26%0,85%1,65%-2,73% -0,98590,9837/248,2460224,6731/0,18070,1503 -0,0022-0,0022-23,5729-0,0950-0,0304-0,1681 1,26%0,85%1,65% 0,25600,2049+0,14740,1297+0,58240,6491150,9885117,1652+97,2575107,50790,73380,5976+0,69750,7191+0,74940,8338+1,00000,9999 -0,0511-0,1997-0,0178-0,12060,06670,1145-33,8233-0,224010,25030,1054-0,1362-0,18560,02160,03090,08440,1126-0,0001-0,0001 29,42%10,23%-38,39%1,23%-0,37%0,85%7,37%-1,17%-4,57%0,01%

20 12 -2 01 3

· 1 1-DZAV/A1-R/ANmat/TNmzdy/TNost/TDA/T*360OA/T*3601-KZAV/A

1360

ROE EAT/EBTEBT/EBITEBIT/TT/A 1-CZ/A 1-BÚ/A

A/E N/TA/T*360

(16)

3

Pyramidový rozklad rentability vlastního kapitálu (ROE) za období 2011 – 2015 Období 2013-2014

název 0,03350,1738T0T1 0,14024,1801T1-T0(T1-T0)/T0 14,02%absolutní vliv 0,52670,8110·0,36580,6852·0,01630,0357·1,60231,51836,65155,7747 0,28440,53990,31940,87330,01931,1829-0,0841-0,0525-0,8768-0,1318 3,14%5,08%6,88%-0,31%-0,77%14,02% -0,98370,9643/224,6731237,1116/0,15030,1732 -0,0193-0,019612,43850,05540,02280,1518 6,88%-0,31%-0,77% 0,20490,1824+0,12970,1493+0,64910,6327117,1652130,9528+107,5079106,15880,59760,6310+0,71910,6631+0,83380,8806+0,99990,9985 -0,0225-0,10990,01960,1515-0,0165-0,025313,78760,1177-1,3491-0,01250,03340,0558-0,0560-0,07780,04680,0561-0,0014-0,0014 8,01%-6,99%5,86%-0,34%0,03%-0,31%-1,12%1,88%-1,57%0,05%

20 13 -2 01 4

· 1-BÚ/A

A/T*360 1 1-DZAV/A1-R/ANmat/TNmzdy/TNost/TDA/T*360OA/T*3601-KZAV/A

ROE EAT/EBTEBT/EBITEBIT/TT/AA/E 1360

N/T1-CZ/A

(17)

4

Pyramidový rozklad rentability vlastního kapitálu (ROE) za období 2011 – 2015 Období 2014-2015

název 0,17380,0292T0T1 -0,1445-0,8317T1-T0(T1-T0)/T0 -14,45%absolutní vliv 0,81100,3866·0,68520,4181·0,03570,0185·1,51831,57565,77476,1976 -0,4244-0,5233-0,2671-0,3898-0,0171-0,48040,05730,03780,42290,0732 -5,90%-4,39%-5,41%0,43%0,83%-14,45% -0,96430,9815/237,1116228,4855/0,17320,1614 0,01710,0178-8,6261-0,0364-0,0118-0,0682 -5,41%0,43%0,83% 0,18240,2163+0,14930,1455+0,63270,6198130,9528110,8277+106,1588117,65780,63100,6010+0,66310,6757+0,88060,8867+0,99850,9980 0,03390,1859-0,0038-0,0257-0,0129-0,0204-20,1251-0,153711,49900,1083-0,0300-0,04750,01250,01890,00610,0070-0,0005-0,0005 -10,71%1,21%4,08%0,99%-0,57%0,43%2,09%-0,88%-0,43%0,04%

20 14 -2 01 5

·EAT/EBTEBT/EBITEBIT/TA/E 1-DZAV/A A/T*3601-CZ/A Nmat/TNmzdy/TNost/TDA/T*360OA/T*3601-KZAV/A1-BÚ/A

ROE 1-R/A

T/A 11360

N/T