Příloha č. 1 Rozvaha společnosti OHL ŽS, a.s.

93

Příloha č. 1 Rozvaha společnosti OHL ŽS, a.s.

a

v tis. Kč 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Aktiva celkem 4 254 007 4 529 815 6 403 756 6 748 858 7 699 914 6 927 210

Dlouhodobá aktiva 1 712 463 1 676 668 1 893 223 2 209 560 2 165 541 2 292 928

Nehmotný majetek 8 063 10 316 18 077 46 285 51 895 68 153

Pozemky, budovy a zařízení 750 117 730 085 659 184 724 656 865 270 951 519

Investice do nemovitostí 525 821 504 543 438 246 412 765 387 189 365 349

Podíly v ovládaných podnicích 159 629 161 720 144 882 148 076 132 357 126 177

Podíly v podnicích s podstatným vlivem 40 912 38 511 404 646 403 854 400 742 394 588

Ostatní finanční majetek 49 115 69 115 49 115 33 547 33 547 33 558

Pohledávky z obch. styku a ostatní aktiva 139 890 154 852 179 073 417 434 274 228 318 336

Odložené daňové pohledávky 38 916 7 526 22 943 20 313 35 248

Oběžná aktiva 2 541 544 2 853 147 4 510 533 4 539 298 5 534 373 4 634 282

Zásoby 49 721 66 314 94 998 86 689 196 114 72 271

Stavební smlouvy 115 547 96 887 163 349 341 813 473 260 257 320

Obchodní a jiné pohledávky a ostatní aktiva 2 256 867 1 725 898 2 457 171 3 097 656 4 032 762 2 911 571 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 112 792 884 145 1 707 423 1 008 261 827 765 1 380 458

Aktiva určená k prodeji 6 617 79 903 87 592 4 879 4 472 12 662

Pasiva celkem 4 254 007 4 529 815 6 403 756 6 748 858 7 699 914 6 927 210

Vlastní kapitál 812 154 1 051 104 1 444 697 1 708 976 1 692 343 1 849 642

Základní kapitál 486 463 486 463 486 463 486 463 486 463 486 463

94

Zákonný rezervní fond 68 914 97 293 97 293 104 700 97 293 97 293

Fond z přecenění zajišťovacích derivátů -19 142 -7 134

Nerozdělený zisk 141 664 228 398 467 348 860 941 1 127 729 1 273 020

Zisk běžného období 115 113 238 950 393 593 256 872

Dlouhodobé závazky 358 943 932 039 1 267 097 1 139 907 887 374 500 045

Bankovní úvěry 66 050 5 350

Odložené daňové závazky 26 593

Dloouhodobé rezervy 45 099 52 382 78 984 100 143 65 373 95 919

Dlouhodobé závazky 171 017 188 828 543 091 542 825 305 628 293 958

Závazky z titulu fin. Leasingů 76 777 85 479 78 429 76 939 96 373 110 168

Vydané dluhopisu 600 000 540 000 420 000 420 000 420 000

Krátkodobé závazky 3 082 910 2 546 672 3 691 962 3 899 975 5 120 197 4 577 523

Závazky z obchodního styku 2 064 745 1 926 316 3 180 576 3 536 245 4 630 661 3 608 415

Stavební smlouvy 222 916 200 624 59 573 34 010 81 218 173 213

Ostatní závazky 390 181 316 267 386 316 247 398 252 766 254 234

Bankovní úvěry a kontokorenty 295 169 37 747 8 154 0 0 0

Vydané dluhopisy 0 0 0 0 0 0

Daňové závazky 42 265 12 356 7 311 4 456 32 620 48 261

Závazky z titulu finančních leasingů 24 107 34 209 40 867 58 752 66 583 51 742

Krátkodobé rezervy 43 527 19 153 9 165 19 114 56 349 21 658

95

Příloha č. 2 Výkaz zisku a ztrát OHL ŽS, a.s.

tis.Kč 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Tržby 6 173 507 7 313 926 9 281 513 10 932 260 12 083 703 12 612 167

Změna stavu zásob 2 665 12 376 282 7 247 18 104 4 903

Náklady stavebních zakázek 7 163 681 8 735 984 10 090 753 10 451 562

Spotřeba materiálu, energie 4 516 556 5 465 887

Osobní náklady 777 115 853 206 955 195 1 063 012 977 762 1 130 390

Odpisy majetku 109 798 116 207 125 904 139 792 160 658 138 040

Ostatní služby 590 534 599 449 760 279 707 609 464 544 448 787

Ostatní provozní výnosy 208 710 251 725 482 415 355 675 119 616 110 222

Ostaní provozní náklady 211 137 180 162 201 978 304 019 262 673 188 933

Zisk z provozní činnosti 179 742 363 116 557 173 344 766 287 651 337 156

Kurzové rozdíly 3 765 15 130

Podíl na hospod.výsledku v ekvivalenci 42 425 44 670

Výnosy z investic 5 216 11 097 28 392 28 222 40 841 21 642

Finanční náklady 24 388 33 639 41 753 55 338 61 333 56 664

Zisk před zdaněním 160 570 340 574 586 237 362 320 270 924 287 004

Daň z příjmu 45 457 101 624 101 848 21 540 81 018 67 713

Zisk za běžné období 115 113 238 950 484 389 340 780 225 291 189 906

96

Příloha č. 3 Horizontální analýza rozvahy

Horizontální analýza aktiv

absolutní změna relativní změna

^{rok 2009-}

2008

rok 2008- 2007

rok 2007- 2006

rok 2006- 2005

rok 2005- 2004

rok 09- 08/08

rok 08- 07/07

rok 07- 06/06

rok 06- 05/05

rok 05- 04/04

Aktiva celkem

Dlouhodobá aktiva 127 387 -44 019 316 337 216 555 -35 795 5,88% -1,99% 16,71% 12,92% -2,09%

Nehmotný majetek 16 258 5 610 28 208 7 761 2 253 31,33% 12,12% 156,04% 75,23% 27,94%

Pozemky, budovy a zařízení 86 249 140 614 65 472 -70 901 -20 032 9,97% 19,40% 9,93% -9,71% -2,67%

Investice do nemovitostí -21 840 -25 576 -25 481 -66 297 -21 278 -5,64% -6,20% -5,81% -13,14% -4,05%

Podíly v ovládaných podnicích -6 180 -15 719 3 194 -16 838 2 091 -4,67% -10,62% 2,20% -10,41% 1,31%

Podíly v podnicích s podstatným vlivem -6 154 -3 112 -792 366 135 -2 401 -1,54% -0,77% -0,20% 950,73% -5,87%

Ostatní finanční majetek 11 0 -15 568 -20 000 20 000 0,03% 0,00% -31,70% -28,94% 40,72%

Pohledávky z obch.styku a ostatní aktiva 44 108 -143 206 238 361 24 221 14 962 16,08% -34,31% 133,11% 15,64% 10,70%

Odložené daňové pohledávky 14 935 -2 630 22 943 -7 526 -31 390 73,52% -11,46% -100,00% -80,66%

Oběžná aktiva -900 091 995 075 28 765 1 657 386 311 603 -16,26% 21,92% 0,64% 58,09% 12,26%

Zásoby -123 843 109 425 -8 309 28 684 16 593 -63,15% 126,23% -8,75% 43,25% 33,37%

Stavební smlouvy -215 940 131 447 178 464 66 462 -18 660 -45,63% 38,46% 109,25% 68,60% -16,15%

Obchodní a jiné pohledávky a ostatní

aktiva -1 121 191 935 106 640 485 731 273 -530 969 -27,80% 30,19% 26,07% 42,37% -23,53%

Peněžní prostředky a peněžní

ekvivalenty 552 693 -180 496 -699 162 823 278 771 353 66,77% -17,90% -40,95% 93,12% 683,87%

Aktiva určená k prodeji 8 190 -407 -82 713 7 689 73 286 183,14% -8,34% -94,43% 9,62% 1107,54%

97 Horizontální analýza pasiv

absolutní změna relativní změna

^{rok 2009-}

2008

rok 2008- 2007

rok 2007- 2006

rok 2006- 2005

rok 2005- 2004

rok 09- 08/08

rok 08- 07/07

rok 07- 06/06

rok 06- 05/05

rok 05- 04/04

Pasiva celkem

Vlastní kapitál 157 299 -16 633 264 279 393 593 238 950 9,29% -0,97% 18,29% 37,45% 29,42%

Základní kapitál 0 0 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Zákonný rezervní fond 0 -7 407 7 407 0 28 379 0,00% -7,07% 7,61% 0,00% 41,18%

Fond z přecenění zajišťovacích

derivátů 12 008 -19 142 0 0 0 -62,73%

Nerozdělený zisk 145 291 266 788 393 593 238 950 86 734 12,88% 30,99% 84,22% 104,62% 61,23%

Zisk běžného období 0 -256 872 -136 721 154 643 123 837 -100,00% -34,74% 64,72% 107,58%

Dlouhodobé závazky -387 329 -252 533 -127 190 335 058 573 096 -43,65% -22,15% -10,04% 35,95% 159,66%

Bankovní úvěry 0 0 0 -5 350 -60 700 -100,00% -91,90%

Odložené daňové závazky 0 0 -26 593 26 593 0 -100,00%

Dloouhodobé rezervy 30 546 -34 770 21 159 26 602 7 283 46,73% -34,72% 26,79% 50,78% 16,15%

Dlouhodobé závazky -11 670 -237 197 -266 354 263 17 811 -3,82% -43,70% -0,05% 187,61% 10,41%

Závazky z titulu fin. Leasingů 13 795 19 434 -1 490 -7 050 8 702 14,31% 25,26% -1,90% -8,25% 11,33%

Vydané dluhopisu 0 0 -120 000 -60 000 600 000 0,00% 0,00% -22,22% -10,00%

Krátkodobé závazky -542 674 1 220 222 208 013 1 145 290 -536 238 -10,60% 31,29% 5,63% 44,97% -17,39%

Závazky z obchodního styku -1 022 246 1 094 416 355 669 1 254 260 -138 429 -22,08% 30,95% 11,18% 65,11% -6,70%

Stavební smlouvy 91 995 47 208 -25 563 -141 051 -22 292 113,27% 138,81% -42,91% -70,31% -10,00%

Ostatní závazky 1 468 5 368 -138 918 70 049 -73 914 0,58% 2,17% -35,96% 22,15% -18,94%

98

Bankovní úvěry a kontokorenty 0 0 -8 154 -29 593 -257 422 -100,00% -78,40% -87,21%

Vydané dluhopisy 0 0 0 0 0

Daňové závazky 15 641 28 164 -2 855 -5 045 -29 909 47,95% 632,05% -39,05% -40,83% -70,77%

Závazky z titulu finančních leasingů -14 841 7 831 17 885 6 658 10 102 -22,29% 13,33% 43,76% 19,46% 41,90%

Krátkodobé rezervy -34 691 37 235 9 949 -9 988 -24 374 -61,56% 194,80% 108,55% -52,15% -56,00%

99

Příloha č. 4 Horizontální analýza výkazu zisku a ztrát

absolutní změna relativní změna

^{rok 2009-}2008

rok 2008- 2007

rok 2007- 2006

rok 2006- 2005

rok 2005- 2004

rok 09- 08/08

rok 08- 07/07

rok 07- 06/06

rok 06- 05/05

rok 05- 04/04

Tržby 528 464 1 151 443 1 650 747 1 967 587 1 140 419 4,37% 10,53% 17,79% 26,90% 18,47%

Změna stavu zásob -13 201 10 857 6 965 -12 094 9 711 -72,92% 149,81% 2469,86% -97,72% 364,39%

Náklady stavebních zakázek 360 809 1 354 769 1 572 303 7 163 681 0 3,58% 15,51% 21,95%

Spotřeba materiálu, energie 0 0 0 -5 465 887 949 331 -100,00% 21,02%

Osobní náklady 152 628 -85 250 107 817 101 989 76 091 15,61% -8,02% 11,29% 11,95% 9,79%

Odpisy majetku -22 618 20 866 13 888 9 697 6 409 -14,08% 14,93% 11,03% 8,34% 5,84%

Ostatní služby -15 757 -243 065 -52 670 160 830 8 915 -3,39% -34,35% -6,93% 26,83% 1,51%

Ostatní provozní výnosy -9 394 -236 059 -126 740 230 690 43 015 -7,85% -66,37% -26,27% 91,64% 20,61%

Ostaní provozní náklady -73 740 -41 346 102 041 21 816 -30 975 -28,07% -13,60% 50,52% 12,11% -14,67%

Zisk z provozní činnosti 49 505 -57 115 -212 407 194 057 183 374 17,21% -16,57% -38,12% 53,44% 102,02%

Kurzové rozdíly 11 365 3 765 0 0 0 301,86%

Podíl na hospod.výsledku v

ekvivalenci 0 -44 670 2 245 42 425 0 -100,00% 5,29%

Výnosy z investic -19 199 12 619 -170 17 295 5 881 -47,01% 44,71% -0,60% 155,85% 112,75%

Finanční náklady -4 669 5 995 13 585 8 114 9 251 -7,61% 10,83% 32,54% 24,12% 37,93%

Zisk před zdaněním 16 080 -91 396 -223 917 245 663 180 004 5,94% -25,23% -38,20% 72,13% 112,10%

Daň z příjmu -13 305 59 478 -80 308 224 56 167 -16,42% 276,13% -78,85% 0,22% 123,56%

Zisk za běžné období -35 385 -115 489 -143 609 245 439 123 837 -15,71% -33,89% -29,65% 102,72% 107,58%

100

Příloha č. 5 Vertikální analýza rozvahy

Vertikální analýza aktiv

podíl na celku podíl na celku podíl na celku podíl na celku podíl na celku podíl na celku

Aktiva celkem

Dlouhodobá aktiva 40,26% 37,01% 29,56% 32,74% 28,12% 33,10%

Nehmotný majetek 0,19% 0,23% 0,28% 0,69% 0,67% 0,98%

Pozemky, budovy a zařízení 17,63% 16,12% 10,29% 10,74% 11,24% 13,74%

Investice do nemovitostí 12,36% 11,14% 6,84% 6,12% 5,03% 5,27%

Podíly v ovládaných podnicích 3,75% 3,57% 2,26% 2,19% 1,72% 1,82%

Podíly v podnicích s podstatným vlivem 0,96% 0,85% 6,32% 5,98% 5,20% 5,70%

Ostatní finanční majetek 1,15% 1,53% 0,77% 0,50% 0,44% 0,48%

Pohledávky z obch.styku a ostatní

aktiva 3,29% 3,42% 2,80% 6,19% 3,56% 4,60%

Odložené daňové pohledávky 0,91% 0,17% 0,00% 0,34% 0,26% 0,51%

Oběžná aktiva 59,74% 62,99% 70,44% 67,26% 71,88% 66,90%

Zásoby 1,17% 1,46% 1,48% 1,28% 2,55% 1,04%

Stavební smlouvy 2,72% 2,14% 2,55% 5,06% 6,15% 3,71%

Obchodní a jiné pohledávky a ostatní

aktiva 53,05% 38,10% 38,37% 45,90% 52,37% 42,03%

Peněžní prostředky a peněžní

ekvivalenty 2,65% 19,52% 26,66% 14,94% 10,75% 19,93%

Aktiva určená k prodeji 0,16% 1,76% 1,37% 0,07% 0,06% 0,18%

101 Vertikální analýza pasiv

Pasiva celkem

Vlastní kapitál 19,09% 23,20% 22,56% 25,32% 21,98% 26,70%

Základní kapitál 11,44% 10,74% 7,60% 7,21% 6,32% 7,02%

Zákonný rezervní fond 1,62% 2,15% 1,52% 1,55% 1,26% 1,40%

Fond z přecenění zajišťovacích derivátů 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -0,25% -0,10%

Nerozdělený zisk 3,33% 5,04% 7,30% 12,76% 14,65% 18,38%

Zisk běžného období 2,71% 5,28% 6,15% 3,81% 0,00% 0,00%

Dlouhodobé závazky 8,44% 20,58% 19,79% 16,89% 11,52% 7,22%

Bankovní úvěry 1,55% 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Odložené daňové závazky 0,00% 0,00% 0,42% 0,00% 0,00% 0,00%

Dloouhodobé rezervy 1,06% 1,16% 1,23% 1,48% 0,85% 1,38%

Dlouhodobé závazky 4,02% 4,17% 8,48% 8,04% 3,97% 4,24%

Závazky z titulu fin. Leasingů 1,80% 1,89% 1,22% 1,14% 1,25% 1,59%

Vydané dluhopisu 0,00% 13,25% 8,43% 6,22% 5,45% 6,06%

Krátkodobé závazky 72,47% 56,22% 57,65% 57,79% 66,50% 66,08%

Závazky z obchodního styku 48,54% 42,53% 49,67% 52,40% 60,14% 52,09%

Stavební smlouvy 5,24% 4,43% 0,93% 0,50% 1,05% 2,50%

Ostatní závazky 9,17% 6,98% 6,03% 3,67% 3,28% 3,67%

Bankovní úvěry a kontokorenty 6,94% 0,83% 0,13% 0,00% 0,00% 0,00%

Vydané dluhopisy 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

102

Daňové závazky 0,99% 0,27% 0,11% 0,07% 0,42% 0,70%

Závazky z titulu finančních leasingů 0,57% 0,76% 0,64% 0,87% 0,86% 0,75%

Krátkodobé rezervy 1,02% 0,42% 0,14% 0,28% 0,73% 0,31%

103

Příloha č. 6 Vertikální analýza výkazu zisku a ztrát

podíl na celku podíl na celku podíl na celku podíl na celku podíl na celku podíl na celku

Tržby - - - -

Změna stavu zásob 0,04% 0,17% 0,00% 0,07% 0,15% 0,04%

Náklady stavebních zakázek 0,00% 0,00% 77,18% 79,91% 83,51% 82,87%

Spotřeba materiálu, energie 73,16% 74,73% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Osobní náklady 12,59% 11,67% 10,29% 9,72% 8,09% 8,96%

Odpisy majetku 1,78% 1,59% 1,36% 1,28% 1,33% 1,09%

Ostatní služby 9,57% 8,20% 8,19% 6,47% 3,84% 3,56%

Ostatní provozní výnosy 3,38% 3,44% 5,20% 3,25% 0,99% 0,87%

Ostaní provozní náklady 3,42% 2,46% 2,18% 2,78% 2,17% 1,50%

Zisk z provozní činnosti 2,91% 4,96% 6,00% 3,15% 2,38% 2,67%

Kurzové rozdíly 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03% 0,12%

Podíl na hospod.výsledku v

ekvivalenci 0,00% 0,00% 0,46% 0,41% 0,00% 0,00%

Výnosy z investic 0,08% 0,15% 0,31% 0,26% 0,34% 0,17%

Finanční náklady 0,40% 0,46% 0,45% 0,51% 0,51% 0,45%

Zisk před zdaněním 2,60% 4,66% 6,32% 3,31% 2,24% 2,28%

Daň z příjmu 0,74% 1,39% 1,10% 0,20% 0,67% 0,54%

Zisk za běžné období 1,86% 3,27% 5,22% 3,12% 1,86% 1,51%

104

Příloha č. 7 Rozklad ekonomické přidané hodnoty (EVA) společnosti OHL ŽS, a.s. za období 2004-2005

EVA ukazatel

55 991,08 133 037,60 2004 2005

77 046,52 137,60% rozdíl disk.výnos

77 046,52 absolutní vliv

ROE Re VK

( 14,17% 22,73%

-

) ·

8,56% 60,39% 2,80% 38,42% 238 950 29,42%

79 742,33 -26 054,47 23 358,66

ROA EAT/EBIT A/VK

3,77% 7,52%

·

·

3,74% 99,19% -0,02 -0,02 -0,928 -17,72%

118 137,15 -3 799,05 -34 595,77

EBIT/T T/A ROE-Re

2,60% 4,66%

·

2,06% 79,03% 0,16 0,11 5,76% 83,59%

99 427,81 18 709,33 53 687,86

105

Příloha č. 8 Rozklad ekonomické přidané hodnoty (EVA) společnosti OHL ŽS, a.s. za období 2005-2006

EVA ukazatel

133 037,596 340 328,740 2005 2006

207 291,14 155,81% rozdíl disk.výnos

207 291,14 absolutní vliv

ROE Re VK

( 22,73% 33,53%

-

) ·

10,80% 47,49% -0,10% -1,04% 393 593 37,45%

134 717,35 1 305,83 71 267,97

ROA EAT/EBIT A/VK

7,52% 9,15%

·

·

1,64% 21,76% 0,12 0,18 0,123 2,85%

68 202,40 56 712,28 9 802,67

EBIT/T T/A ROE-Re

4,66% 6,32%

·

1,66% 35,64% -0,17 -0,10 10,90% 86,12%

105 992,24 -37 789,84 136 023,18

106

Příloha č. 9 Rozklad ekonomické přidané hodnoty (EVA) společnosti OHL ŽS, a.s. za období 2006-2007

EVA ukazatel

340 328,74 240 612,52 2006 2007

-99 716,22 -29,30% rozdíl disk.výnos

-99 716,22 absolutní vliv

ROE Re VK

( 33,53% 19,94%

-

) ·

-13,59% -40,53% -4,11% -41,22% 264 279 18,29%

-214 263,14 64 814,32 49 732,60

ROA EAT/EBIT A/VK

9,15% 5,37%

·

·

-3,79% -41,36% 0,11 0,14 -0,484 -10,91%

-220 742,02 55 114,60 -48 635,72

EBIT/T T/A ROE-Re

6,32% 3,31%

·

-3,00% -47,53% 0,17 0,12 -9,48% -40,23%

-268 605,25 47 863,23 -149 448,82

107

Příloha č. 10 Rozklad ekonomické přidané hodnoty (EVA) společnosti OHL ŽS, a.s. za období 2007-2008

EVA ukazatel

240 612,52 75 334,69 2007 2008

-165 277,83 -68,69% rozdíl disk.výnos

-165 277,83 absolutní vliv

ROE Re VK

( 19,94% 13,31%

-

) ·

-6,63% -33,24% 3,00% 51,18% -16 633 -0,01

-112 723,52 -51013,20 -1 541,12

ROA EAT/EBIT A/VK

5,37% 3,52%

·

·

-1,85% -34,46% -0,11 -0,12 0,601 0,15

-118 296,95 -34 826,71 40 400,14

EBIT/T T/A ROE-Re

3,31% 2,24%

·

-1,07% -32,35% -0,05 -0,03 -9,63% -68,38%

-109 319,34 -8 977,61 -163 736,71

108

Příloha č. 11 Rozklad ekonomické přidané hodnoty (EVA) společnosti OHL ŽS, a.s. za období 2008-2009

EVA ukazatel

75 334,69 83 315,45 2008 2009

7 980,76 10,59% rozdíl disk.výnos

7 980,76 absolutní vliv

ROE Re VK

(

-

) ·

-3,05% -22,87% -3,10% -34,96% 157 299 9,29%

-51 535,17 52 430,54 7 043,78

ROA EAT/EBIT A/VK

3,52% 4,14%

·

·

0,62% 17,75% -0,17 -0,20 -0,80 -0,18

32 853,35 -45 558,36 -38 830,16

EBIT/T T/A ROE-Re

2,24% 2,28%

·

0,03% 1,50% 0,25 0,16 0,05% 1,19%

2 991,22 35 928,70 895,37