Příloha 1 Váhy indexu IN95 pro jednotlivé OKEČ

(1)

Příloha 1 Váhy indexu IN95 pro jednotlivé OKEČ

OKEČ Název V

1

V

3

V

4

V

6

A Zemědělství 0,24 21,35 0,76 14,57

B Rybolov 0,05 10,76 0,90 84,11

C Dobývání nerostných surovin 0,14 17,74 0,72 16,89 CA Dobývání energetických surovin 0,14 21,83 0,74 16,31 CB Dobývání ostatních surovin 0,16 5,39 0,56 25,39

D Zpracovatelský průmysl 0,24 7,61 0,48 11,92

DA Potravinářský průmysl 0,26 4,99 0,33 17,38

DB Textilní a oděvní průmysl 0,23 6,08 0,43 12,73

DC Kožedělný průmysl 0,24 7,95 0,43 8,79

DD Dřevařský průmysl 0,24 18,73 0,41 11,57

DE Papírenský a polygrafický průmysl 0,23 6,08 0,44 16,99

DF Koksování a rafinérie 0,19 4,09 0,32 2026,93

DG Výroba chemických výrobků 0,21 4,81 0,57 17,06

DH Gumárenský a plastikářský průmysl 0,22 5,87 0,38 43,01

DI Stavební hmoty 0,20 5,28 0,55 28,05

DJ Výroba kovů 0,24 10,55 0,46 9,74

DK Výroba strojů a přístrojů 0,28 13,07 0,64 6,36

DL Elektrotechnika a elektronika 0,27 9,50 0,51 8,27

DM Výroba strojů a přístrojů 0,23 29,29 0,71 7,46

DN Jinde nezařazený průmysl 0,26 3,91 0,38 17,62

E Elektřina, voda, plyn 0,15 4,61 0,72 55,89

F Stavebnictví 0,34 5,74 0,35 16,54

G Obchod, opravy motorových vozidel 0,33 9,70 9,70 28,32

H Pohostinství a ubytování 0,35 12,57 0,88 15,97

I Doprava, sklad., spoje 0,07 14,35 0,75 60,61

Ekonomika ČR 0,22 8,33 0,52 16,80

Váha V

2

je pro všechny OKEČ rovna 0,11, váha V

5

je pro všechny OKEČ rovna 0,10.

Zdroj: Neumaier, Ivan a Inka Neumaierová. Výkonnost a tržní hodnota firmy. Praha: Grada

Publishing, 2002. str. 97

(2)

Příloha 2 Rozvaha PRO.MED.CS Praha a.s. za období 2006 - 2010 (v tis. Kč)

Označení AKTIVA _řádku^Číslo 2006 2007 2008 2009 2010

AKTIVA CELKEM 001 1 040 389 1 025 428 1 070 213 1 257 412 1 364 451

A. Pohledávky za upsaný základní kapitál 002 0 0 0 0 0

B. DLOUHODOBÝ MAJETEK 003 223 031 188 710 157 081 146 475 133 528

B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek 004 877 7 719 11 670 11 946 7 244

B. I. 1. Zřizovací výdaje 005 0 0 0 0 0

2. Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje 006 0 0 0 0 0

3. Software 007 877 1 049 8 515 11 924 7 244

4. Ocenitelná práva 008 0 0 0 0 0

5. Goodwill 009 0 0 0 0 0

6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek 010 0 0 0 0 0

7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 011 0 6 670 3 155 22 0

8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek 012 0 0 0 0 0

B. II. Dlouhodobý hmotný majetek 013 172 299 159 235 141 671 129 354 108 711

B. II. 1. Pozemky 014 11 217 11 217 11 217 11 217 11 217

2. Stavby 015 102 207 97 720 89 934 83 893 76 107

3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 016 52 405 46 796 33 487 26 569 18 659

4. Pěstitelské celky trvalých porostů 017 0 0 0 0 0

5. Základní stádo a tažná zvířata 018 0 0 0 0 0

6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek 019 3 182 3 044 2 695 2 452 2 268

7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 020 3 288 458 4 338 5 223 460

8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek 021 0 0 0 0 0

9. Oceňovací rozdíl k nabytému majetku 022 0 0 0 0 0

B. III. Dlouhodobý finanční majetek 023 49 855 21 756 3 740 5 175 17 573

B. III. 1. Podíly v ovládaných a řízených osobách 024 0 0 0 0 0

2. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem 025 4 000 4 001 2 269 3 186 15 689

3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 026 20 20 1 471 1 989 1 884

4. Půjčky a úvěry - ovládající a řídící osoba, podstat. vliv 027 0 0 0 0 0

5. Jiný dlouhodobý finanční majetek 028 45 835 17 735 0 0 0

6. Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek 029 0 0 0 0 0

7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek 030 0 0 0 0 0

C. OBĚŽNÁ AKTIVA 031 789 067 787 539 853 528 966 773 1 033 018

C. I. Zásoby 032 343 689 333 686 277 633 328 782 336 001

C. I. 1. Materiál 033 59 432 69 473 67 586 63 684 67 700

2. Nedokončená výroba a polotovary 034 23 412 30 054 27 100 57 457 71 213

3. Výrobky 035 171 801 156 238 108 283 140 722 135 245

4. Mladá a ostatní zvířata a jejich skupiny 036 0 0 0 0 0

5. Zboží 037 89 044 77 921 74 664 66 919 61 843

6. Poskytnuté zálohy na zásoby 038 0 0 0 0 0

C. II. Dlouhodobé pohledávky 039 418 750 2 569 2 912 2 419

C. II. 1. Pohledávky z obchodních vztahů 040 0 0 291 273 274

2. Pohledávky - ovládající a řídící osoba 041 0 0 0 0 0

3. Pohledávky - podstatný vliv 042 0 0 0 0 0

4. Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky

sdružení 043 0 0 0 0 0

5. Dlouhodobé poskytnuté zálohy 044 0 0 0 0 0

6. Dohadné účty aktivní 045 0 0 0 0 0

7. Jiné pohledávky 046 0 0 0 0 0

8. Odložená daňová pohledávka 047 418 750 2 278 2 639 2 145

(3)

C. III. Krátkodobé pohledávky 048 433 589 440 728 556 074 602 268 636 175 C. III. 1. Pohledávky z obchodních vztahů 049 420 964 408 559 537 985 589 232 628 686

2. Pohledávky - ovládající a řídící osoba 050 0 0 0 0 0

3. Pohledávky - podstatný vliv 051 0 0 0 0 0

4. Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky

sdružení 052 0 0 0 0 0

5. Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 053 0 0 0 0 0

6. Stát - daňové pohledávky 054 2 727 23 959 10 892 2 114 2 147

7. Krátkodobé poskytnuté zálohy 055 5 748 7 401 6 227 7 998 4 632

8. Dohadné účty aktivní 056 3 971 671 789 2 874 463

9. Jiné pohledávky 057 179 138 181 50 247

C. IV. Krátkodobý finanční majetek 058 11 371 12 375 17 252 32 811 58 423

C. IV. 1. Peníze 059 753 702 815 270 294

2. Účty v bankách 060 10 618 11 673 16 437 32 541 58 129

3. Krátkodobé cenné papíry a podíly 061 0 0 0 0 0

4. Pořizovaný krátkodobý finanční majetek 062 0 0 0 0 0

D. I. ČASOVÉ ROZLIŠENÍ 063 28 291 49 179 59 604 144 164 197 905

D. I. 1. Náklady příštích období 064 28 291 49 179 59 604 144 164 197 905

2. Komplexní náklady příštích období 065 0 0 0 0 0

3. Příjmy příštích období 066 0 0 0 0 0

Označení PASIVA _řádku^Číslo 2006 2007 2008 2009 2010

PASIVA CELKEM 067 1 040 389 1 025 428 1 070 213 1 257 412 1 364 451

A. VLASTNÍ KAPITÁL 068 484 423 505 417 476 251 601 170 759 205

A. I. Základní kapitál 069 250 400 350 000 350 000 350 000 350 000

A. I. 1. Základní kapitál 070 250 400 350 000 350 000 350 000 350 000

2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-) 071 0 0 0 0 0

3. Změny základního kapitálu 072 0 0 0 0 0

A. II. Kapitálové fondy 073 -7 -7 -940 -186 -7

A. II. 1. Emisní ážio 074 0 0 0 0 0

2. Ostatní kapitálové fondy 075 0 0 0 0 0

3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků 076 -7 -7 -940 -186 -7

4. Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách 077 0 0 0 0 0

A. III. Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze

zisku 078 35 689 43 439 42 427 41 888 46 222

A. III. 1. Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond 079 18 435 22 335 23 442 24 717 31 016

2. Statutární a ostatní fondy 080 17 254 21 104 18 985 17 171 15 206

A. IV. Výsledek hospodaření minulých let 081 120 339 89 840 59 261 83 490 203 168 A. IV. 1. Nerozdělený zisk minulých let 082 120 339 89 840 59 261 83 490 203 168

2. Neuhrazená ztráta minulých let (-) 083 0 0 0 0 0

A. V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) 084 78 002 22 145 25 503 125 978 159 822

B. CIZÍ ZDROJE 085 554 682 519 923 593 962 656 177 605 246

B. I. Rezervy 086 0 0 0 0 0

B. I. 1. Rezervy podle zvláštních předpisů 087 0 0 0 0 0

2. Rezerva na důchody a podobné závazky 088 0 0 0 0 0

3. Rezerva na daň z příjmů 089 0 0 0 0 0

4. Ostatní rezervy 090 0 0 0 0 0

B. II. Dlouhodobé závazky 091 254 520 253 954 245 999 231 941 234 187

B. II. 1. Závazky z obchodních vztahů 092 0 0 245 999 231 941 234 187

2. Závazky - ovládající a řídící osoba 093 0 0 0 0 0

3. Závazky - podstatný vliv 094 0 0 0 0 0

(4)

4. Závazky ke společníkům, členům družstva a k

účastníkům sdružení 095 0 0 0 0 0

5. Dlouhodobé přijaté zálohy 096 0 0 0 0 0

6. Vydané dluhopisy 097 0 0 0 0 0

7. Dlouhodobé směnky k úhradě 098 0 0 0 0 0

8. Dohadné účty pasivní 099 0 0 0 0 0

9. Jiné závazky 100 254 520 253 954 0 0 0

10. Odložený daňový závazek 101 0 0 0 0 0

B. III. Krátkodobé závazky 102 215 634 173 703 228 880 307 813 273 586

B. III. 1. Závazky z obchodních vztahů 103 187 070 141 310 183 815 242 852 207 239

2. Závazky - ovládající a řídící osoba 104 0 9 317 8 348 18 790 0

3. Závazky - podstatný vliv 105 0 0 0 0 0

účastníkům sdružení 106 0 0 3 839 2 826 2 506

5. Závazky k zaměstnancům 107 274 8 254 9 910 11 395 10 704

6. Závazky ze soc. zabezpečení a zdrav. pojištění 108 3 722 4 146 4 805 4 906 5 016

7. Stát - daňové závazky a dotace 109 1 602 1 889 1 671 9 838 23 287

8. Krátkodobé přijaté zálohy 110 43 1 449 6 845 231 0

9. Vydané dluhopisy 111 0 0 0 0 0

10. Dohadné účty pasivní 112 15 377 7 035 8 627 16 716 24 608

11. Jiné závazky 113 7 546 303 1 020 259 226

B. IV. Bankovní úvěry a výpomoci 114 84 528 92 266 119 083 116 423 97 473

B. IV. 1. Bankovní úvěry dlouhodobé 115 57 449 45 669 32 476 14 182 410

2. Krátkodobé bankovní úvěry 116 27 079 46 597 80 983 96 617 97 063

3. Krátkodobé finanční výpomoci 117 0 0 5 624 5 624 0

C. I. ČASOVÉ ROZLIŠENÍ 118 1 284 88 0 65 0

C. I. 1. Výdaje příštích období 119 1 284 88 0 49 0

2. Výnosy příštích období 120 0 0 0 16 0

(5)

Příloha 3 Výkaz zisku a ztráty PRO.MED.CS Praha a.s. za období 2006 - 2010 (v tis. Kč)

Označení TEXT _řádku^Číslo 2006 2007 2008 2009 2010

I. Tržby za prodej zboží 01 281 562 329 122 350 974 293 287 296 834

A. Náklady vynaložené na prodané zboží 02 217 109 230 382 235 111 183 321 159 976

+ Obchodní marže 03 64 453 98 740 115 863 109 966 136 858

II. Výkony 04 828 911 792 846 799 338 1 185 402 1 326 733

II. 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 05 758 575 793 950 872 942 1 055 657 1 233 142

2. Změna stavu zásob vlastní činnosti 06 56 284 -5 101 -95 075 48 265 16 528

3. Aktivace 07 14 052 3 997 21 471 81 480 77 063

B. Výkonová spotřeba 08 588 726 617 637 619 663 791 478 917 198

B. 1. Spotřeba materiálu a energie 09 313 285 315 262 263 101 401 643 393 861

B. 2. Služby 10 275 441 302 375 356 562 389 835 523 337

+ Přidaná hodnota 11 304 638 273 949 295 538 503 890 546 393

C. Osobní náklady 12 150 258 169 829 205 056 226 640 237 841

C. 1. Mzdové náklady 13 109 094 123 251 147 478 164 831 171 136

C. 2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 14 1 528 2 629 2 898 3 756 3 756 C. 3. Náklady na soc. zabezpečení a zdrav. pojištění 15 35 183 38 991 49 045 51 722 56 867

C. 4. Sociální náklady 16 4 453 4 958 5 635 6 331 6 082

D. Daně a poplatky 17 7 694 8 823 16 123 18 061 17 516

E. Odpisy dl. nehmotného a hmotného majetku 18 29 088 29 704 28 590 32 440 34 347 III. Tržby z prodeje dl. majetku a materiálu 19 1 271 17 173 2 863 26 759 10 565 III. 1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 20 1 235 16 980 1 861 25 643 10 565

III. 2. Tržby z prodeje materiálu 21 36 193 1 002 1 116 0

F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a

materiálu 22 26 15 769 3 343 27 565 9 791

F. 1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 23 4 15 591 282 24 362 9 791

F. 2. Prodaný materiál 24 22 178 3 061 3 203 0

G. Změna stavu rezerv a oprav. položek v provozní oblasti a

komplexních nákladů příštích období 25 -717 -601 -3 743 -428 -68

IV. Ostatní provozní výnosy 26 5 0 29 786 17 188 4 145

H. Ostatní provozní náklady 27 12 577 12 452 23 405 39 501 42 914

V. Převod provozních výnosů 28 0 0 0 0 0

I. Převod provozních nákladů 29 0 0 0 0 0

* Provozní výsledek hospodaření 30 106 988 55 146 55 413 204 058 218 762

VI. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů 31 0 0 0 0 0

J. Prodané cenné papíry a podíly 32 0 0 0 0 0

VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku 33 0 0 418 875 1013

VII. 1. Výnosy z podílů ovládaných a řízených osobách a v

účetních jednotkách pod podstatným vlivem 34 0 0 418 875 1013

VII. 2. Výnosy z ostatních dl. cenných papírů a podílů 35 0 0 0 0 0

VII. 3. Výnosy z ostatního dl. finančního majetku 36 0 0 0 0 0

VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetku 37 0 0 0 0 0

K. Náklady z finančního majetku 38 0 0 0 0 0

IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů 39 0 0 0 0 0

L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů 40 0 0 0 0 0

M. Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční

oblasti (+/-) 41 0 0 0 0 0

X. Výnosové úroky 42 18 1 407 71 32 39

N. Nákladové úroky 43 16 823 27 751 18 703 16 599 13 987

XI. Ostatní finanční výnosy 44 46 269 54 744 66 288 44 000 39 688

(6)

O. Ostatní finanční náklady 45 34 673 51 530 68 235 86 913 51 246

XII. Převod finančních výnosů 46 0 0 0 0 0

P. Převod finančních nákladů 47 0 0 0 0 0

* Finanční výsledek hospodaření 48 -5 209 -23 130 -20 161 -58 605 -24 493

Q. Daň z příjmů za běžnou činnost 49 28 384 10 929 10 001 19 039 35 459

Q. 1. - splatná 50 28 002 11 260 11 529 19 400 34 965

Q. 2. - odložená 51 382 -331 -1 528 -361 494

** Výsledek hospodaření za běžnou činnost 52 73 395 21 087 25 251 126 414 158 810

XIII. Mimořádné výnosy 53 4 671 1 058 684 -436 1012

R. Mimořádné náklady 54 62 0 409 0 0

S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 55 0 0 23 0 0

S. 1. - splatná 56 0 0 23 0 0

S. 2. - odložená 57 0 0 0 0 0

* Mimořádný výsledek hospodaření 58 4 609 1 058 252 -436 1012

W. Převod podílu na výsledku hospod. společník. (+/-) 59 0 0 0 0 0

*** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) 60 78 004 22 145 25 503 125 978 159 822 **** Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-) 61 106 388 33 074 35 527 145 017 195 281

(7)

Příloha 4 Horizontální analýza rozvahy PRO.MED.CS Praha a.s. za období 2006 - 2010

Označení AKTIVA 2006 - 2007 2007 - 2008 2008 - 2009 2009 - 2010

absolutní ∆ (v tis. Kč)

relativní Δ (v %)

AKTIVA CELKEM -14 961 -1,44% 44 785 4,37% 187 199 17,49% 107 039 8,51%

B. DLOUHODOBÝ MAJETEK -34 321 -15,39% -31 629 -16,76% -10 606 -6,75% -12 947 -8,84%

B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek 6 842 780,16% 3 951 51,19% 276 2,37% -4 702 -39,36%

3. Software 172 19,61% 7 466 711,73% 3 409 40,04% -4 680 -39,25%

7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 6 670 #DIV/0! -3 515 -52,70% -3 133 -99,30% -22 -100,00%

B. II. Dlouhodobý hmotný majetek -13 064 -7,58% -17 564 -11,03% -12 317 -8,69% -20 643 -15,96%

B. II. 1. Pozemky 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2. Stavby -4 487 -4,39% -7 786 -7,97% -6 041 -6,72% -7 786 -9,28%

3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí -5 609 -10,70% -13 309 -28,44% -6 918 -20,66% -7 910 -29,77%

6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek -138 -4,34% -349 -11,47% -243 -9,02% -184 -7,50%

7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek -2 830 -86,07% 3 880 847,16% 885 20,40% -4 763 -91,19%

B. III. Dlouhodobý finanční majetek -28 099 -56,36% -18 016 -82,81% 1 435 38,37% 12 398 239,57%

2. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem 1 0,03% -1 732 -43,29% 917 40,41% 12 503 392,44%

3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 0 0,00% 1 451 7255,00% 518 35,21% -105 -5,28%

5. Jiný dlouhodobý finanční majetek -28 100 -61,31% -17 735 -100,00% 0 #DIV/0! 0 #DIV/0!

C. OBĚŽNÁ AKTIVA -1 528 -0,19% 65 989 8,38% 113 245 13,27% 66 245 6,85%

C. I. Zásoby -10 003 -2,91% -56 053 -16,80% 51 149 18,42% 7 219 2,20%

C. I. 1. Materiál 10 041 16,89% -1 887 -2,72% -3 902 -5,77% 4 016 6,31%

2. Nedokončená výroba a polotovary 6 642 28,37% -2 954 -9,83% 30 357 112,02% 13 756 23,94%

3. Výrobky -15 563 -9,06% -47 955 -30,69% 32 439 29,96% -5 477 -3,89%

5. Zboží -11 123 -12,49% -3 257 -4,18% -7 745 -10,37% -5 076 -7,59%

C. II. Dlouhodobé pohledávky 332 79,43% 1 819 242,53% 343 13,35% -493 -16,93%

C. II. 1. Pohledávky z obchodních vztahů 0 #DIV/0! 291 #DIV/0! -18 -6,19% 1 0,37%

8. Odložená daňová pohledávka 332 79,43% 1 528 203,73% 361 15,85% -494 -18,72%

C. III. Krátkodobé pohledávky 7 139 1,65% 115 346 26,17% 46 194 8,31% 33 907 5,63%

C. III. 1. Pohledávky z obchodních vztahů -12 405 -2,95% 129 426 31,68% 51 247 9,53% 39 454 6,70%

6. Stát - daňové pohledávky 21 232 778,58% -13 067 -54,54% -8 778 -80,59% 33 1,56%

(8)

7. Krátkodobé poskytnuté zálohy 1 653 28,76% -1 174 -15,86% 1 771 28,44% -3 366 -42,09%

8. Dohadné účty aktivní -3 300 -83,10% 118 17,59% 2 085 264,26% -2 411 -83,89%

9. Jiné pohledávky -41 -22,91% 43 31,16% -131 -72,38% 197 394,00%

C. IV. Krátkodobý finanční majetek 1 004 8,83% 4 877 39,41% 15 559 90,19% 25 612 78,06%

C. IV. 1. Peníze -51 -6,77% 113 16,10% -545 -66,87% 24 8,89%

2. Účty v bankách 1 055 9,94% 4 764 40,81% 16 104 97,97% 25 588 78,63%

D. I. ČASOVÉ ROZLIŠENÍ 20 888 73,83% 10 425 21,20% 84 560 141,87% 53 741 37,28%

D. I. 1. Náklady příštích období 20 888 73,83% 10 425 21,20% 84 560 141,87% 53 741 37,28%

Označení PASIVA 2006 - 2007 2007 - 2008 2008 - 2009 2009 - 2010

absolutní ∆

(v tis. Kč) relativní Δ

(v %) absolutní ∆

(v tis. Kč) relativní Δ (v %)

PASIVA CELKEM -14 961 -1,44% 44 785 4,37% 187 199 17,49% 107 039 8,51%

A. VLASTNÍ KAPITÁL 20 994 4,33% -29 166 -5,77% 124 919 26,23% 158 035 26,29%

A. I. Základní kapitál 99 600 39,78% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

A. I. 1. Základní kapitál 99 600 39,78% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

A. II. Kapitálové fondy 0 0,00% -933 13328,57% 754 -80,21% 179 -96,24%

3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků 0 0,00% -933 13328,57% 754 -80,21% 179 -96,24%

zisku 7 750 21,72% -1 012 -2,33% -539 -1,27% 4 334 10,35%

A. III. 1. Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond 3 900 21,16% 1 107 4,96% 1 275 5,44% 6 299 25,48%

2. Statutární a ostatní fondy 3 850 22,31% -2 119 -10,04% -1 814 -9,55% -1 965 -11,44%

A. IV. Výsledek hospodaření minulých let -30 499 -25,34% -30 579 -34,04% 24 229 40,89% 119 678 143,34%

A. IV. 1. Nerozdělený zisk minulých let -30 499 -25,34% -30 579 -34,04% 24 229 40,89% 119 678 143,34%

A. V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) -55 857 -71,61% 3 358 15,16% 100 475 393,97% 33 844 26,87%

B. CIZÍ ZDROJE -34 759 -6,27% 74 039 14,24% 62 215 10,47% -50 931 -7,76%

B. II. Dlouhodobé závazky -566 -0,22% -7 955 -3,13% -14 058 -5,71% 2 246 0,97%

B. II. 1. Závazky z obchodních vztahů 0 #DIV/0! 245 999 #DIV/0! -14 058 -5,71% 2 246 0,97%

9. Jiné závazky -566 -0,22% -253 954 -100,00% 0 #DIV/0! 0 #DIV/0!

B. III. Krátkodobé závazky -41 931 -19,45% 55 177 31,77% 78 933 34,49% -34 227 -11,12%

B. III. 1. Závazky z obchodních vztahů -45 760 -24,46% 42 505 30,08% 59 037 32,12% -35 613 -14,66%

2. Závazky - ovládající a řídící osoba 9 317 #DIV/0! -969 -10,40% 10 442 125,08% -18 790 -100,00%

účastníkům sdružení 0 #DIV/0! 3 839 #DIV/0! -1 013 -26,39% -320 -11,32%

(9)

5. Závazky k zaměstnancům 7 980 2912,41% 1 656 20,06% 1 485 14,98% -691 -6,06%

6. Závazky ze soc. zabezpečení a zdrav. pojištění 424 11,39% 659 15,89% 101 2,10% 110 2,24%

7. Stát - daňové závazky a dotace 287 17,92% -218 -11,54% 8 167 488,75% 13 449 136,70%

8. Krátkodobé přijaté zálohy 1 406 3269,77% 5 396 372,39% -6 614 -96,63% -231 -100,00%

10. Dohadné účty pasivní -8 342 -54,25% 1 592 22,63% 8 089 93,76% 7 892 47,21%

11. Jiné závazky -7 243 -95,98% 717 236,63% -761 -74,61% -33 -12,74%

B. IV. Bankovní úvěry a výpomoci 7 738 9,15% 26 817 29,06% -2 660 -2,23% -18 950 -16,28%

B. IV. 1. Bankovní úvěry dlouhodobé -11 780 -20,51% -13 193 -28,89% -18 294 -56,33% -13 772 -97,11%

2. Krátkodobé bankovní úvěry 19 518 72,08% 34 386 73,79% 15 634 19,31% 446 0,46%

3. Krátkodobé finanční výpomoci 0 #DIV/0! 5 624 #DIV/0! 0 0,00% -5 624 -100,00%

C. I. ČASOVÉ ROZLIŠENÍ -1 196 -93,15% -88 -100,00% 65 #DIV/0! -65 -100,00%

C. I. 1. Výdaje příštích období -1 196 -93,15% -88 -100,00% 49 #DIV/0! -49 -100,00%

2. Výnosy příštích období 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 16 #DIV/0! -16 -100,00%

(10)

Příloha 5 Vertikální analýza rozvahy PRO.MED.CS Praha a.s. za období 2006 - 2010

Označení AKTIVA hodnota ²⁰⁰⁶ ²⁰⁰⁷ ²⁰⁰⁸ ²⁰⁰⁹ ²⁰¹⁰

v tis. Kč podíl v % hodnota

v tis. Kč podíl v % AKTIVA CELKEM 1 040 389 100,00% 1 025 428 100,00% 1 070 213 100,00% 1 257 412 100,00% 1 364 451 100,00%

B. DLOUHODOBÝ MAJETEK 223 031 21,44% 188 710 18,40% 157 081 14,68% 146 475 11,65% 133 528 9,79%

B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek 877 0,08% 7 719 0,75% 11 670 1,09% 11 946 0,95% 7 244 0,53%

3. Software 877 0,08% 1 049 0,10% 8 515 0,80% 11 924 0,95% 7 244 0,53%

7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 0 0,00% 6 670 0,65% 3 155 0,29% 22 0,00% 0 0,00%

B. II. Dlouhodobý hmotný majetek 172 299 16,56% 159 235 15,53% 141 671 13,24% 129 354 10,29% 108 711 7,97%

B. II. 1. Pozemky 11 217 1,08% 11 217 1,09% 11 217 1,05% 11 217 0,89% 11 217 0,82%

2. Stavby 102 207 9,82% 97 720 9,53% 89 934 8,40% 83 893 6,67% 76 107 5,58%

3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 52 405 5,04% 46 796 4,56% 33 487 3,13% 26 569 2,11% 18 659 1,37%

6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek 3 182 0,31% 3 044 0,30% 2 695 0,25% 2 452 0,20% 2 268 0,17%

7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 3 288 0,32% 458 0,04% 4 338 0,41% 5 223 0,42% 460 0,03%

B. III. Dlouhodobý finanční majetek 49 855 4,79% 21 756 2,12% 3 740 0,35% 5 175 0,41% 17 573 1,29%

2. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem 4 000 0,38% 4 001 0,39% 2 269 0,21% 3 186 0,25% 15 689 1,15%

3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 20 0,00% 20 0,00% 1 471 0,14% 1 989 0,16% 1 884 0,14%

5. Jiný dlouhodobý finanční majetek 45 835 4,41% 17 735 1,73% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

C. OBĚŽNÁ AKTIVA 789 067 75,84% 787 539 76,80% 853 528 79,75% 966 773 76,89% 1 033 018 75,71%

C. I. Zásoby 343 689 33,03% 333 686 32,54% 277 633 25,94% 328 782 26,15% 336 001 24,63%

C. I. 1. Materiál 59 432 5,71% 69 473 6,78% 67 586 6,32% 63 684 5,06% 67 700 4,96%

2. Nedokončená výroba a polotovary 23 412 2,25% 30 054 2,93% 27 100 2,53% 57 457 4,57% 71 213 5,22%

3. Výrobky 171 801 16,51% 156 238 15,24% 108 283 10,12% 140 722 11,19% 135 245 9,91%

5. Zboží 89 044 8,56% 77 921 7,60% 74 664 6,98% 66 919 5,32% 61 843 4,53%

C. II. Dlouhodobé pohledávky 418 0,04% 750 0,07% 2 569 0,24% 2 912 0,23% 2 419 0,18%

C. II. 1. Pohledávky z obchodních vztahů 0 0,00% 0 0,00% 291 0,03% 273 0,02% 274 0,02%

8. Odložená daňová pohledávka 418 0,04% 750 0,07% 2 278 0,21% 2 639 0,21% 2 145 0,16%

C. III. Krátkodobé pohledávky 433 589 41,68% 440 728 42,98% 556 074 51,96% 602 268 47,90% 636 175 46,62%

C. III. 1. Pohledávky z obchodních vztahů 420 964 40,46% 408 559 39,84% 537 985 50,27% 589 232 46,86% 628 686 46,08%

6. Stát - daňové pohledávky 2 727 0,26% 23 959 2,34% 10 892 1,02% 2 114 0,17% 2 147 0,16%

(11)

7. Krátkodobé poskytnuté zálohy 5 748 0,55% 7 401 0,72% 6 227 0,58% 7 998 0,64% 4 632 0,34%

8. Dohadné účty aktivní 3 971 0,38% 671 0,07% 789 0,07% 2 874 0,23% 463 0,03%

9. Jiné pohledávky 179 0,02% 138 0,01% 181 0,02% 50 0,00% 247 0,02%

C. IV. Krátkodobý finanční majetek 11 371 1,09% 12 375 1,21% 17 252 1,61% 32 811 2,61% 58 423 4,28%

C. IV. 1. Peníze 753 0,07% 702 0,07% 815 0,08% 270 0,02% 294 0,02%

2. Účty v bankách 10 618 1,02% 11 673 1,14% 16 437 1,54% 32 541 2,59% 58 129 4,26%

D. I. ČASOVÉ ROZLIŠENÍ 28 291 2,72% 49 179 4,80% 59 604 5,57% 144 164 11,47% 197 905 14,50%

D. I. 1. Náklady příštích období 28 291 2,72% 49 179 4,80% 59 604 5,57% 144 164 11,47% 197 905 14,50%

Označení PASIVA hodnota ²⁰⁰⁶ ²⁰⁰⁷ ²⁰⁰⁸ ²⁰⁰⁹ ²⁰¹⁰

v tis. Kč podíl v % PASIVA CELKEM 1 040 389 100,00% 1 025 428 100,00% 1 070 213 100,00% 1 257 412 100,00% 1 364 451 100,00%

A. VLASTNÍ KAPITÁL 484 423 46,56% 505 417 49,29% 476 251 44,50% 601 170 47,81% 759 205 55,64%

A. I. Základní kapitál 250 400 24,07% 350 000 34,13% 350 000 32,70% 350 000 27,83% 350 000 25,65%

A. I. 1. Základní kapitál 250 400 24,07% 350 000 34,13% 350 000 32,70% 350 000 27,83% 350 000 25,65%

A. II. Kapitálové fondy -7 0,00% -7 0,00% -940 -0,09% -186 -0,01% -7 0,00%

3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků -7 0,00% -7 0,00% -940 -0,09% -186 -0,01% -7 0,00%

zisku 35 689 3,43% 43 439 4,24% 42 427 3,96% 41 888 3,33% 46 222 3,39%

A. III. 1. Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond 18 435 1,77% 22 335 2,18% 23 442 2,19% 24 717 1,97% 31 016 2,27%

2. Statutární a ostatní fondy 17 254 1,66% 21 104 2,06% 18 985 1,77% 17 171 1,37% 15 206 1,11%

A. IV. Výsledek hospodaření minulých let 120 339 11,57% 89 840 8,76% 59 261 5,54% 83 490 6,64% 203 168 14,89%

A. IV. 1. Nerozdělený zisk minulých let 120 339 11,57% 89 840 8,76% 59 261 5,54% 83 490 6,64% 203 168 14,89%

A. V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) 78 002 7,50% 22 145 2,16% 25 503 2,38% 125 978 10,02% 159 822 11,71%

B. CIZÍ ZDROJE 554 682 53,31% 519 923 50,70% 593 962 55,50% 656 177 52,18% 605 246 44,36%

B. II. Dlouhodobé závazky 254 520 24,46% 253 954 24,77% 245 999 22,99% 231 941 18,45% 234 187 17,16%

B. II. 1. Závazky z obchodních vztahů 0 0,00% 0 0,00% 245 999 22,99% 231 941 18,45% 234 187 17,16%

9. Jiné závazky 254 520 24,46% 253 954 24,77% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

B. III. Krátkodobé závazky 215 634 20,73% 173 703 16,94% 228 880 21,39% 307 813 24,48% 273 586 20,05%

B. III. 1. Závazky z obchodních vztahů 187 070 17,98% 141 310 13,78% 183 815 17,18% 242 852 19,31% 207 239 15,19%

2. Závazky - ovládající a řídící osoba 0 0,00% 9 317 0,91% 8 348 0,78% 18 790 1,49% 0 0,00%

účastníkům sdružení 0 0,00% 0 0,00% 3 839 0,36% 2 826 0,22% 2 506 0,18%

(12)

5. Závazky k zaměstnancům 274 0,03% 8 254 0,80% 9 910 0,93% 11 395 0,91% 10 704 0,78%

6. Závazky ze soc. zabezpečení a zdrav. pojištění 3 722 0,36% 4 146 0,40% 4 805 0,45% 4 906 0,39% 5 016 0,37%

7. Stát - daňové závazky a dotace 1 602 0,15% 1 889 0,18% 1 671 0,16% 9 838 0,78% 23 287 1,71%

8. Krátkodobé přijaté zálohy 43 0,00% 1 449 0,14% 6 845 0,64% 231 0,02% 0 0,00%

10. Dohadné účty pasivní 15 377 1,48% 7 035 0,69% 8 627 0,81% 16 716 1,33% 24 608 1,80%

11. Jiné závazky 7 546 0,73% 303 0,03% 1 020 0,10% 259 0,02% 226 0,02%

B. IV. Bankovní úvěry a výpomoci 84 528 8,12% 92 266 9,00% 119 083 11,13% 116 423 9,26% 97 473 7,14%

B. IV. 1. Bankovní úvěry dlouhodobé 57 449 5,52% 45 669 4,45% 32 476 3,03% 14 182 1,13% 410 0,03%

2. Krátkodobé bankovní úvěry 27 079 2,60% 46 597 4,54% 80 983 7,57% 96 617 7,68% 97 063 7,11%

3. Krátkodobé finanční výpomoci 0 0,00% 0 0,00% 5 624 0,53% 5 624 0,45% 0 0,00%

C. I. ČASOVÉ ROZLIŠENÍ 1 284 0,12% 88 0,01% 0 0,00% 65 0,01% 0 0,00%

C. I. 1. Výdaje příštích období 1 284 0,12% 88 0,01% 0 0,00% 49 0,00% 0 0,00%

2. Výnosy příštích období 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 16 0,00% 0 0,00%

(13)

Příloha 6 Horizontální analýza výkazu zisku a ztráty PRO.MED.CS Praha a.s. za období 2006 - 2010

Označení TEXT 2006 - 2007 2007 - 2008 2008 - 2009 2009 - 2010

relativní ∆ (v %)

I. Tržby za prodej zboží 47 560 16,89% 21 852 6,64% -57 687 -16,44% 3 547 1,21%

A. Náklady vynaložené na prodané zboží 13 273 6,11% 4 729 2,05% -51 790 -22,03% -23 345 -12,73%

+ Obchodní marže 34 287 53,20% 17 123 17,34% -5 897 -5,09% 26 892 24,45%

II. Výkony -36 065 -4,35% 6 492 0,82% 386 064 48,30% 141 331 11,92%

II. 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 35 375 4,66% 78 992 9,95% 182 715 20,93% 177 485 16,81%

2. Změna stavu zásob vlastní činnosti -61 385 -109,06% -89 974 1763,85% 143 340 -150,77% -31 737 -65,76%

3. Aktivace -10 055 -71,56% 17 474 437,18% 60 009 279,49% -4 417 -5,42%

B. Výkonová spotřeba 28 911 4,91% 2 026 0,33% 171 815 27,73% 125 720 15,88%

B. 1. Spotřeba materiálu a energie 1 977 0,63% -52 161 -16,55% 138 542 52,66% -7 782 -1,94%

B. 2. Služby 26 934 9,78% 54 187 17,92% 33 273 9,33% 133 502 34,25%

+ Přidaná hodnota -30 689 -10,07% 21 589 7,88% 208 352 70,50% 42 503 8,43%

C. Osobní náklady 19 571 13,02% 35 227 20,74% 21 584 10,53% 11 201 4,94%

C. 1. Mzdové náklady 14 157 12,98% 24 227 19,66% 17 353 11,77% 6 305 3,83%

C. 2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 1 101 72,05% 269 10,23% 858 29,61% 0 0,00%

C. 3. Náklady na soc. zabezpečení a zdrav. pojištění 3 808 10,82% 10 054 25,79% 2 677 5,46% 5 145 9,95%

C. 4. Sociální náklady 505 11,34% 677 13,65% 696 12,35% -249 -3,93%

D. Daně a poplatky 1 129 14,67% 7 300 82,74% 1 938 12,02% -545 -3,02%

E. Odpisy dl. nehmotného a hmotného majetku 616 2,12% -1 114 -3,75% 3 850 13,47% 1 907 5,88%

III. Tržby z prodeje dl. majetku a materiálu 15 902 1251,14% -14 310 -83,33% 23 896 834,65% -16 194 -60,52%

III. 1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 15 745 1274,90% -15 119 -89,04% 23 782 1277,92% -15 078 -58,80%

III. 2. Tržby z prodeje materiálu 157 436,11% 809 419,17% 114 11,38% -1 116 -100,00%

materiálu 15 743 60550,00% -12 426 -78,80% 24 222 724,56% -17 774 -64,48%

F. 1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 15 587 389675,00% -15 309 -98,19% 24 080 8539,01% -14 571 -59,81%

F. 2. Prodaný materiál 156 709,09% 2 883 1619,66% 142 4,64% -3 203 -100,00%

komplexních nákladů příštích období 116 -16,18% -3 142 522,80% 3 315 -88,57% 360 -84,11%

IV. Ostatní provozní výnosy -5 -100,00% 29 786 #DIV/0! -12 598 -42,30% -13 043 -75,88%

(14)

H. Ostatní provozní náklady -125 -0,99% 10 953 87,96% 16 096 68,77% 3 413 8,64%

* Provozní výsledek hospodaření -51 842 -48,46% 267 0,48% 148 645 268,25% 14 704 7,21%

VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku 0 #DIV/0! 418 #DIV/0! 457 109,33% 138 15,77%

účetních jednotkách pod podstatným vlivem 0 #DIV/0! 418 #DIV/0! 457 109,33% 138 15,77%

X. Výnosové úroky 1 389 7716,67% -1 336 -94,95% -39 -54,93% 7 21,88%

N. Nákladové úroky 10 928 64,96% -9 048 -32,60% -2 104 -11,25% -2 612 -15,74%

XI. Ostatní finanční výnosy 8 475 18,32% 11 544 21,09% -22 288 -33,62% -4 312 -9,80%

O. Ostatní finanční náklady 16 857 48,62% 16 705 32,42% 18 678 27,37% -35 667 -41,04%

* Finanční výsledek hospodaření -17 921 344,04% 2 969 -12,84% -38 444 190,68% 34 112 -58,21%

Q. Daň z příjmů za běžnou činnost -17 455 -61,50% -928 -8,49% 9 038 90,37% 16 420 86,24%

Q. 1. - splatná -16 742 -59,79% 269 2,39% 7 871 68,27% 15 565 80,23%

Q. 2. - odložená -713 -186,65% -1 197 361,63% 1 167 -76,37% 855 -236,84%

** Výsledek hospodaření za běžnou činnost -52 308 -71,27% 4 164 19,75% 101 163 400,63% 32 396 25,63%

XIII. Mimořádné výnosy -3 613 -77,35% -374 -35,35% -1 120 -163,74% 1 448 -332,11%

R. Mimořádné náklady -62 -100,00% 409 #DIV/0! -409 -100,00% 0 #DIV/0!

S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 0 #DIV/0! 23 #DIV/0! -23 -100,00% 0 #DIV/0!

S. 1. - splatná 0 #DIV/0! 23 #DIV/0! -23 -100,00% 0 #DIV/0!

* Mimořádný výsledek hospodaření -3 551 -77,04% -806 -76,18% -688 -273,02% 1 448 -332,11%

*** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) -55 859 -71,61% 3 358 15,16% 100 475 393,97% 33 844 26,87%

**** Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-) -73 314 -68,91% 2 453 7,42% 109 490 308,19% 50 264 34,66%

(15)

Příloha 7 Vertikální analýza výkazu zisku a ztráty PRO.MED.CS Praha a.s. za období 2006 - 2010

Označení TEXT hodnota ²⁰⁰⁶ ²⁰⁰⁷ ²⁰⁰⁸ ²⁰⁰⁹ ²⁰¹⁰

v tis. Kč podíl v %

I. Tržby za prodej zboží 281 562 27,07% 329 122 29,31% 350 974 28,68% 293 287 21,74% 296 834 19,40%

A. Náklady vynaložené na prodané zboží 217 109 20,87% 230 382 20,51% 235 111 19,21% 183 321 13,59% 159 976 10,46%

+ Obchodní marže 64 453 6,20% 98 740 8,79% 115 863 9,47% 109 966 8,15% 136 858 8,95%

II. Výkony 828 911 79,69% 792 846 70,60% 799 338 65,31% 1 185 402 87,88% 1 326 733 86,72%

II. 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 758 575 72,93% 793 950 70,69% 872 942 71,32% 1 055 657 78,26% 1 233 142 80,60%

2. Změna stavu zásob vlastní činnosti 56 284 5,41% -5 101 -0,45% -95 075 -7,77% 48 265 3,58% 16 528 1,08%

3. Aktivace 14 052 1,35% 3 997 0,36% 21 471 1,75% 81 480 6,04% 77 063 5,04%

B. Výkonová spotřeba 588 726 56,60% 617 637 55,00% 619 663 50,63% 791 478 58,67% 917 198 59,95%

B. 1. Spotřeba materiálu a energie 313 285 30,12% 315 262 28,07% 263 101 21,50% 401 643 29,77% 393 861 25,74%

B. 2. Služby 275 441 26,48% 302 375 26,92% 356 562 29,13% 389 835 28,90% 523 337 34,21%

+ Přidaná hodnota 304 638 29,29% 273 949 24,39% 295 538 24,15% 503 890 37,35% 546 393 35,71%

C. Osobní náklady 150 258 14,45% 169 829 15,12% 205 056 16,75% 226 640 16,80% 237 841 15,55%

C. 1. Mzdové náklady 109 094 10,49% 123 251 10,97% 147 478 12,05% 164 831 12,22% 171 136 11,19%

C. 2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 1 528 0,15% 2 629 0,23% 2 898 0,24% 3 756 0,28% 3 756 0,25%

C. 3. Náklady na soc. zabezpečení a zdrav. pojištění 35 183 3,38% 38 991 3,47% 49 045 4,01% 51 722 3,83% 56 867 3,72%

C. 4. Sociální náklady 4 453 0,43% 4 958 0,44% 5 635 0,46% 6 331 0,47% 6 082 0,40%

D. Daně a poplatky 7 694 0,74% 8 823 0,79% 16 123 1,32% 18 061 1,34% 17 516 1,14%

E. Odpisy dl. nehmotného a hmotného majetku 29 088 2,80% 29 704 2,64% 28 590 2,34% 32 440 2,40% 34 347 2,24%

III. Tržby z prodeje dl. majetku a materiálu 1 271 0,12% 17 173 1,53% 2 863 0,23% 26 759 1,98% 10 565 0,69%

III. 1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 1 235 0,12% 16 980 1,51% 1 861 0,15% 25 643 1,90% 10 565 0,69%

III. 2. Tržby z prodeje materiálu 36 0,00% 193 0,02% 1 002 0,08% 1 116 0,08% 0 0,00%

materiálu 26 0,00% 15 769 1,40% 3 343 0,27% 27 565 2,04% 9 791 0,64%

F. 1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 4 0,00% 15 591 1,39% 282 0,02% 24 362 1,81% 9 791 0,64%

F. 2. Prodaný materiál 22 0,00% 178 0,02% 3 061 0,25% 3 203 0,24% 0 0,00%

komplexních nákladů příštích období -717 -0,07% -601 -0,05% -3 743 -0,31% -428 -0,03% -68 0,00%

IV. Ostatní provozní výnosy 5 0,00% 0 0,00% 29 786 2,43% 17 188 1,27% 4 145 0,27%

(16)

H. Ostatní provozní náklady 12 577 1,21% 12 452 1,11% 23 405 1,91% 39 501 2,93% 42 914 2,80%

* Provozní výsledek hospodaření 106 988 10,29% 55 146 4,91% 55 413 4,53% 204 058 15,13% 218 762 14,30%

VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku 0 0,00% 0 0,00% 418 0,03% 875 0,06% 1013 0,07%

účetních jednotkách pod podstatným vlivem 0 0,00% 0 0,00% 418 0,03% 875 0,06% 1013 0,07%

X. Výnosové úroky 18 0,00% 1 407 0,13% 71 0,01% 32 0,00% 39 0,00%

N. Nákladové úroky 16 823 1,62% 27 751 2,47% 18 703 1,53% 16 599 1,23% 13 987 0,91%

XI. Ostatní finanční výnosy 46 269 4,45% 54 744 4,87% 66 288 5,42% 44 000 3,26% 39 688 2,59%

O. Ostatní finanční náklady 34 673 3,33% 51 530 4,59% 68 235 5,58% 86 913 6,44% 51 246 3,35%

* Finanční výsledek hospodaření -5 209 -0,50% -23 130 -2,06% -20 161 -1,65% -58 605 -4,34% -24 493 -1,60%

Q. Daň z příjmů za běžnou činnost 28 384 2,73% 10 929 0,97% 10 001 0,82% 19 039 1,41% 35 459 2,32%

Q. 1. - splatná 28 002 2,69% 11 260 1,00% 11 529 0,94% 19 400 1,44% 34 965 2,29%

Q. 2. - odložená 382 0,04% -331 -0,03% -1 528 -0,12% -361 -0,03% 494 0,03%

** Výsledek hospodaření za běžnou činnost 73 395 7,06% 21 087 1,88% 25 251 2,06% 126 414 9,37% 158 810 10,38%

XIII. Mimořádné výnosy 4 671 0,45% 1 058 0,09% 684 0,06% -436 -0,03% 1012 0,07%

R. Mimořádné náklady 62 0,01% 0 0,00% 409 0,03% 0 0,00% 0 0,00%

S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 0 0,00% 0 0,00% 23 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

S. 1. - splatná 0 0,00% 0 0,00% 23 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

* Mimořádný výsledek hospodaření 4 609 0,44% 1 058 0,09% 252 0,02% -436 -0,03% 1012 0,07%

*** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) 78 004 7,50% 22 145 1,97% 25 503 2,08% 125 978 9,34% 159 822 10,45%

**** Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-) 106 388 10,23% 33 074 2,94% 35 527 2,90% 145 017 10,75% 195 281 12,76%

(17)

Příloha 8 Pyramidový rozklad EVA-Equity podniku za období 2006 - 2010 – výpočty

Ukazatel Symbol T0 (2006) T1 (2007) Rozdíl Index Diskrétní výnos Ekonomická přidaná hodnota EVA 34 959 -31 527 -66 486 -0,9018 -190,18 %

Rentabilita VK ROE 16,10 % 4,38 % -11,72 % 0,2721 -72,79 %

Náklady na vlastní kapitál R

_E

8,89 % 10,62 % 1,73 % 1,1951 19,51 %

Spread ROE - R

_E

7,22 % -6,24 % -13,45 % -0,8644 -186,44 %

Vlastní kapitál E 484 423 505 417 20 994 1,0433 4,33 %

Rentabilita aktiv ROA 11,84 % 5,93 % -5,91 % 0,5009 -49,91 %

Finanční páka A/E 2,1477 2,0289 -0,1188 0,9447 -5,53 %

Rentabilita tržeb EBIT/T 11,85 % 5,42 % -6,43 % 0,4572 -54,28 %

Obrat aktiv T/A 0,9998 1,0952 0,0955 1,0955 9,55 %

Úroková a daňová redukce EAT/EBIT 63,31 % 36,41 % -26,90 % 0,5751 -42,49 %

Ukazatel Symbol T0 (2007) T1 (2008) Rozdíl Index Diskrétní výnos Ekonomická přidaná hodnota EVA -31 527 -19 128 12 399 0,6067 -39,33 %

Rentabilita VK ROE 4,38 % 5,35 % 0,97 % 1,2222 22,22 %

Náklady na vlastní kapitál R

_E

10,62 % 9,37 % -1,25 % 0,8825 -11,75 %

Spread ROE - R

_E

-6,24 % -4,02 % 2,22 % 0,6439 -35,61 %

Vlastní kapitál E 505 417 476 251 -29 166 0,9423 -5,77 %

Rentabilita aktiv ROA 5,93 % 5,07 % -0,86 % 0,8543 -14,57 %

Finanční páka A/E 2,0289 2,2472 0,2183 1,1076 10,76 %

Rentabilita tržeb EBIT/T 5,42 % 4,43 % -0,99 % 0,8181 -18,19 %

Obrat aktiv T/A 1,0952 1,1436 0,0484 1,0442 4,42 %

Úroková a daňová redukce EAT/EBIT 36,41 % 47,03 % 10,62 % 1,2917 29,17 %

Ukazatel Symbol T0 (2008) T1 (2009) Rozdíl Index Diskrétní výnos Ekonomická přidaná hodnota EVA -19 128 66 291 85 419 -3,4657 -446,57 %

Rentabilita VK ROE 5,35 % 20,96 % 15,60 % 3,9133 291,33 %

Náklady na vlastní kapitál R

_E

9,37 % 9,93 % 0,56 % 1,0595 5,95 %

Spread ROE - R

_E

-4,02 % 11,03 % 15,04 % -2,7456 -374,56 %

Vlastní kapitál E 476 251 601 170 124 919 1,2623 26,23 %

Rentabilita aktiv ROA 5,07 % 12,85 % 7,79 % 2,5365 153,65 %

Finanční páka A/E 2,2472 2,0916 -0,1556 0,9308 -6,92 %

Rentabilita tržeb EBIT/T 4,43 % 11,98 % 7,55 % 2,7040 170,40 %

Obrat aktiv T/A 1,1436 1,0728 -0,0708 0,9381 -6,19 %

Úroková a daňová redukce EAT/EBIT 47,03 % 77,95 % 30,92 % 1,6575 65,75 %

(18)

Ukazatel Symbol T0 (2009) T1 (2010) Rozdíl Index Diskrétní výnos Ekonomická přidaná hodnota EVA 66 291 89 361 23 070 1,3480 34,80 %

Rentabilita VK ROE 20,96 % 21,05 % 0,10 % 1,0046 0,46 %

Náklady na vlastní kapitál R

_E

9,93 % 9,28 % -0,65 % 0,9348 -6,52 %

Spread ROE - R

_E

11,03 % 11,77 % 0,74 % 1,0674 6,74 %

Vlastní kapitál E 601 170 759 205 158 035 1,2629 26,29 %

Rentabilita aktiv ROA 12,85 % 15,34 % 2,48 % 1,1933 19,33 %

Finanční páka A/E 2,0916 1,7972 -0,2944 0,8592 -14,08 %

Rentabilita tržeb EBIT/T 11,98 % 13,68 % 1,70 % 1,1416 14,16 %

Obrat aktiv T/A 1,0728 1,1213 0,0485 1,0452 4,52 %

Úroková a daňová redukce EAT/EBIT 77,95 % 76,37 % -1,58 % 0,9798 -2,02 %

(19)

Příloha 9 Pyramidový rozklad EVA-Equity podniku za období 2006 - 2010 – schéma

Pyramidový rozklad EVA-Equity podniku 2006/2007

ukazatel EVA

rok T0 rok T1 34 959 -31 527 rozdíl

diskr. výnos

-66 486 -1,9018

absolutní vliv -66 486

ROE – R

_E

· E

7,22 % -6,24 % 484 423 505 417

-13,45 % -1,8644 20 994 0,0433

-66 589 103

ROE - R

_E

16,10 % 4,38 % 8,89 % 10,62 %

-11,72 % -0,7279 1,73 % 0,1951

-58 009 -8 579

EAT/EBIT · ROA · A/E

0,6331 0,3641 11,84 % 5,93 % 2,1477 2,0289 -0,2690 -0,4249 -5,91 % -0,4991 -0,1188 -0,0553

-24 788 -30 538 -2 683

EBIT/T · T/A

11,85 % 5,42 % 0,9998 1,0952 -6,43 % -0,5428 0,0955 0,0955

-34 795 4 257

(20)

Pyramidový rozklad EVA-Equity podniku 2007/2008

ukazatel EVA

rok T0 rok T1 -31 527 -19 128 rozdíl

diskr. výnos

12 399 -0,3933

absolutní vliv 12 399

ROE – R

_E

· E

-6,24 % -4,02 % 505 417 476 251

2,22 % -0,3561 -29 166 -0,0577

10 904 1 495

ROE - R

E

4,38 % 5,35 % 10,62 % 9,37 %

0,97 % 0,2222 -1,25 % -0,1175

4 778 6 126

EAT/EBIT · ROA · A/E

0,3641 0,4703 5,93 % 5,07 % 2,0289 2,2472 0,1062 0,2917 -0,86 % -0,1457 0,2183 0,1076

6 121 -3 793 2 450

EBIT/T · T/A

5,42 % 4,43 % 1,0952 1,1436 -0,99 % -0,1819 0,0484 0,0442

-4 838 1 045

(21)

Pyramidový rozklad EVA-Equity podniku 2008/2009

ukazatel EVA

rok T0 rok T1 -19 128 66 291 rozdíl

diskr. výnos

85 419 -4,4657

absolutní vliv 85 419

ROE – R

_E

· E

-4,02 % 11,03 % 476 251 601 170

15,04 % -3,7456 124 919 0,2623

81 040 4 379

ROE - R

E

5,35 % 20,96 % 9,37 % 9,93 %

15,60 % 2,9133 0,56 % 0,0595

84 042 -3 002

EAT/EBIT · ROA · A/E

0,4703 0,7795 5,07 % 12,85 % 2,2472 2,0916 0,3092 0,6575 7,79 % 1,5365 -0,1556 -0,0692

32 211 56 690 -4 860

EBIT/T · T/A

4,43 % 11,98 % 1,1436 1,0728 7,55 % 1,7040 -0,0708 -0,0619

60 922 -4 232

(22)

Pyramidový rozklad EVA-Equity podniku 2009/2010

ukazatel EVA

rok T0 rok T1 66 291 89 361

rozdíl

diskr. výnos

23 070 0,3480

absolutní vliv 23 070

ROE – R

_E

· E

11,03 % 11,77 % 601 170 759 205

0,74 % 0,0674 158 035 0,2629

5 056 18 014

ROE - R

E

20,96 % 21,05 % 9,93 % 9,28 %

0,10 % 0,0046 -0,65 % -0,0652

651 4 405

EAT/EBIT · ROA · A/E

0,7795 0,7637 12,85 % 15,34 % 2,0916 1,7972 -0,0158 -0,0202 2,48 % 0,1933 -0,2944 -0,1408

-2 933 25 357 -21 772

EBIT/T · T/A

11,98 % 13,68 % 1,0728 1,1213 1,70 % 0,1416 0,0485 0,0452

19 003 6 354

(23)

Příloha 10 Analýza citlivosti vlivů pyramidové soustavy EVA-Equity podniku v období 2006 až

2010 – funkcionální metoda

Analýza citlivosti vlivů pyramidové soustavy za období 2006/2007 – funkcionální metoda

alfa

-10,00 % -7,50 % -5,00 % -2,50 % 0,00 % 2,50 % 5,00 % 7,50 % 10,00 %

EVA -58 503 -60 398 -62 360 -64 389 -66 486 -68 649 -70 880 -73 178 -75 542

E -301 -150 -32 52 103 120 104 54 -30

R

E

-3 154 -4 460 -5 800 -7 173 -8 579 -10 020 -11 493 -13 001 -14 541 EAT/EBIT -23 522 -23 838 -24 155 -24 471 -24 788 -25 104 -25 420 -25 737 -26 053 A/E -2 546 -2 581 -2 615 -2 649 -2 683 -2 718 -2 752 -2 786 -2 820 EBIT/T -33 018 -33 462 -33 906 -34 351 -34 795 -35 239 -35 683 -36 127 -36 571 T/A 4 039 4 094 4 148 4 202 4 257 4 311 4 365 4 420 4 474

Analýza citlivosti vlivů pyramidové soustavy za období 2007/2008 – funkcionální metoda

alfa

-10,00 % -7,50 % -5,00 % -2,50 % 0,00 % 2,50 % 5,00 % 7,50 % 10,00 %

EVA 18 329 16 930 15 476 13 965 12 399 10 777 9 100 7 366 5 577

E 3 577 3 099 2 592 2 058 1 495 905 287 -359 -1 033

R

_E

10 205 9 227 8 222 7 188 6 126 5 036 3 919 2 774 1 600 EAT/EBIT 5 824 5 898 5 972 6 046 6 121 6 195 6 269 6 343 6 418 A/E 2 331 2 361 2 390 2 420 2 450 2 480 2 509 2 539 2 569 EBIT/T -4 603 -4 662 -4 721 -4 779 -4 838 -4 897 -4 955 -5 014 -5 073 T/A 995 1 007 1 020 1 033 1 045 1 058 1 071 1 083 1 096

Analýza citlivosti vlivů pyramidové soustavy za období 2008/2009 – funkcionální metoda

alfa

-10,00 % -7,50 % -5,00 % -2,50 % 0,00 % 2,50 % 5,00 % 7,50 % 10,00 %

EVA 84 161 84 588 84 939 85 216 85 419 85 546 85 600 85 578 85 482

E 2 593 3 096 3 561 3 988 4 379 4 732 5 048 5 326 5 568

R

_E

2 216 967 -318 -1 641 -3 002 -4 399 -5 834 -7 307 -8 816

EAT/EBIT 30 414 30 863 31 313 31 762 32 211 32 660 33 110 33 559 34 008

A/E -4 589 -4 657 -4 724 -4 792 -4 860 -4 928 -4 996 -5 063 -5 131

EBIT/T 57 523 58 373 59 223 60 072 60 922 61 772 62 622 63 472 64 322

T/A -3 996 -4 055 -4 114 -4 173 -4 232 -4 291 -4 350 -4 409 -4 468

(24)

Analýza citlivosti vlivů pyramidové soustavy za období 2009/2010 – funkcionální metoda

alfa

-10,00 % -7,50 % -5,00 % -2,50 % 0,00 % 2,50 % 5,00 % 7,50 % 10,00 %

EVA 20 475 21 256 21 949 22 553 23 070 23 498 23 839 24 091 24 255

E 9 741 11 875 13 966 16 012 18 014 19 972 21 886 23 756 25 582

R

_E