Bankovní institut vysoká škola Praha
zahraničná vysoká škola Banská Bystrica Katedra financií, účtovníctva a poisťovníctva
Vklady v bankách v období krízy
Bank deposits in times of crisis
Bakalárska práca
Autor: Diana Ďurková Bankovní management
Vedúci práce: Mgr. Ing. Monika Bačová, PhD.
Banská Bystrica apríl 2013
Vyhlásenie
Vyhlasujem, ţe som bakalársku prácu spracovala samostatne a s pouţitím uvedenej literatúry.
Svojím podpisom potvrdzujem, ţe odovzdaná elektronická verzia práce je identická s jej tlačenou verziou a som oboznámená so skutočnosťou, ţe sa práca bude archivovať v kniţnici BIVŠ a ďalej bude sprístupnená tretím osobám prostredníctvom internej databázy elektronických vysokoškolských prác.
V Sobranciach, dňa 25.04.2013 Podpis autora Diana Ďurková
Poďakovanie
Moje poďakovanie patrí predovšetkým Mgr. Ing. Monike Bačovej, PhD., za jej odborné rady, pripomienky a čas ktorý mi venovala. Ďakujem aj mojím rodičom za ich dôveru a pomoc.
Anotácia
ĎURKOVÁ, Diana: Vklady v bankách v období krízy. (Bakalárska práca).
Bankovní institut vysoká škola Praha, zahraničná vysoká škola Banská Bystrica.
Katedra financií účtovníctva a poisťovníctva. Vedúci práce: Mgr. Ing. Monika Bačová, PhD. Rok obhajoby: 2013. Počet strán: 44
Bakalárska práca sa zaoberá vkladmi v bankách v období krízy, prvá kapitola je venovaná terminológii vybraných pojmov, obsahuje definície a členenie depozitných bankových produktov. Tak tieţ obsahuje stručne vymedzenú charakteristiku finančnej krízy. Druhá kapitola je zameraná na analýzu vývoja vkladov vo vybraných bankách na Slovensku, a taktieţ aj vývoj vkladov v bankovom sektore na Slovensku. Tretia kapitola obsahuje zhodnotenie výsledkov a formuláciu záverov. Popisuje, či mala kríza mala vplyv na vklady v bankách.
Kľúčové slova:
vklad, finančná kríza, úroková sadzba, analýza
Annotation
ĎURKOVÁ, Diana: Bank deposits in times of crisis. (Thesis). Banking institute University of Prague, foreign University Banská Bystrica. Department of finance, accounting and insurance . Manager theses: Mgr. Ing. Monika Bačová, PhD. Year defense: 2013. Pages: 44
This work deals with deposits in banks during the crisis. The first chapter discusses the terminology of chosen terms, contains definitions and a breakdown of deposit products. It also contains a brief definition of the characteristics of the financial crisis.
The second chapter focuses on the analysis of the development of deposits in certain banks in Slovakia, as well as the development of deposits in the banking sector in Slovakia. The third chapter contains the evaluation results and formulated conclusions.
It describes whether the crisis had an impact on bank deposits.
Keywords:
deposit, financial crisis, rate, analysis
Obsah
Úvod ... 7
1 VKLAD ... 8
1.1 Klasifikácia depozitných operácií ... 9
1.1.1. Vklady splatné na poţiadanie ... 10
1.1.2. Úsporné vklady ... 11
1.1.3 Terminované vklady ... 11
1.1.4 Depozitné certifikáty ... 15
1.1.5 Bankové dlhopisy (obligácie) ... 15
1.2 Začiatok finančnej krízy ... 15
1.2.1 Vplyv krízy na bankový sektor ... 17
1.2.2 Dôsledky krízy ... 19
2 ANALÝZA VÝVOJA VKLADOV ... 20
1.3 Analýza vývoja vkladov 2008-2012 ... 20
1.3.1 VÚB ... 21
2.1.2 Tatra banka ... 22
2.1.3 Slovenská sporiteľňa ... 24
2.1.4 ČSOB ... 26
2.1.5 UniCredit banka ... 28
2.2 Porovnanie vývoja objemu vkladov vo vybraných bankách ... 29
2.2.3 Vývoj vkladov v slovenskom bankovom sektore ... 32
2.2.4 Vývoj priemernej ročnej úrokovej sadzby ... 33
2.2.5 Ponuka súčasných terminovaných vkladov vybraných bánk ... 34
3 ZHRNUTIE VÝSLEDKOV ANALÝZY ... 37
3.1 Vplyv krízy na bankový sektor ... 37
3.1.1 Vplyv krízy na vklady vo vybraných bankách na Slovensku ... 38
Záver ... 41
ZOZNAM POUŢITEJ LITERATÚRY ... 42
Zoznam tabuliek a grafov ... 44
7
Úvod
Komerčná banka sa zaoberá aktívnymi a pasívnymi operáciami. Pri aktívnych operáciách banka vystupuje v pozícii veriteľa a medzi najhlavnejšie činnosti patri poskytovanie úverov a finančné investície. Pri pasívnych operáciách sa banka snaţí nahromadiť peňaţné zdroje, ktoré môţe neskôr vyuţiť napríklad na podnikateľskú činnosť. K pasívnym operáciám patria aj vklady, ktoré sú predmetom bakalárskej práce. Cieľom bakalárskej práce je analyzovať vývoj vkladov a ich úrokových sadzieb v bankách v období krízy.
Prvá kapitola práce má teoretický charakter, obsahuje teoretickú rovinu v ktorej sú zahrnuté definície bankového vkladu, jeho členenie a druhy. Popisuje začiatok finančnej krízy jej pôvod, rozsah a príčiny, a následný vplyv na bankový sektor.
V závere prvej kapitoly je popísaný dopad krízy na celosvetový bankový sektor.
Druhá kapitola bakalárskej práce je zameraná na analytickú časť. Obsahuje spracované poznatky z dokumentov jednotlivých bánk, na základe ich výročných správ ide o päticu komerčných bánk podnikajúcich v Slovenskej republike na základe bankového povolenia Národnej banky Slovenska. Sledovaný je vývoj celkových vkladov v období roku 2008 aţ 2012, a taktieţ ich terminovaných vkladov. Okrem komerčných bánk sme sledovali aj vývoj objemu vkladov v slovenskom bankovom sektore a vývoj priemernej úrokovej sadzby z vkladov so splatnosťou do jedného roka.
Záver druhej kapitoly obsahuje súčasne produkty terminovaných vkladov, ktoré ponúkajú vybrané komerčné banky.
Tretia kapitola obsahuje zhrnutie záverov a poznatkov zistených v analytickej časti.
Popisuje dopad krízy na vklady, a výsledok analýzy vývoja vkladov vo vybraných bankách a vkladov v bankovom sektore na Slovensku. Zahŕňa výsledok analýzy vývoja vkladov, či kríza ovplyvnila vklady v bankách na Slovensku.
8
1 VKLAD
Peniaze a banky hýbu svetom. Obchodnou politikou bánk je umoţniť svojím klientom, ktorí im zverili svoje úspory, peňaţné prostriedky získať príslušný výnos.
Klientov výnos z vkladu v banke je pre banku nákladom. Tento náklad musí byť krytý bankovým výnosom, tak aby aj banka získala svoj zisk. Z toho vyplýva, ţe klienti potrebujú banky a naopak banky sa nezaobídu bez klientov, ktorí do bánk vkladajú peňaţné prostriedky, úspory a svoje očakávania z ich výnosu .
Z latinského prekladu slova depositum je v preklade „úschova“. Historicky sa z úschovy peňazí vyvinulo prijímanie vkladov v bankách, takţe nejde uţ o úschovu ale o vklad.
Pod pojmom vklad teda rozumieme vloţené prostriedky vkladateľa do banky, ktoré mu prinášajú výnos, napr. vo forme úroku. Klient, sporiaci subjekt sa vo vzťahu ku banke stáva veriteľom a banka vo vzťahu k nemu dlţníkom. Banka za dohodnutých podmienok vypláca tomuto klientovi úrok, ktorý je pre banku nákladom. Zo strany banky ide o depozitný (pasívny) obchod (Ptáček, 2001, s. 6).
Vklad patrí medzi pasívne bankové produkty. Bez bankového povolenia nikto nesmie prijímať vklady v rámci svojej podnikateľskej činnosti. Ak banka získava zdroje od nebankových klientov ide o primárne zdroje ako účty klientov, emisia dlhopisov alebo vkladových listov. Ak banka získava zdroje na medzibankovom trhu ide o sekundárne zdroje. Zvyčajne ide o veľmi krátke zdroje, ktoré banka potrebuje na krátkodobé vykrytie likvidity. V pasívnych obchodoch je banka v dlţníckom vzťahu, pri ktorom jej vznikajú rôzne záväzky, napr. spláca istinu a ich cenu, úrok, províziu a podobne. Pasívne obchody tieţ predstavujú obchodné operácie, pri ktorých banka získava na úverovom princípe cudzie zdroje, príjem vkladov, emisia vlastných dlhopisov. Vklady ekonomických subjektov sú zdroje bankových produktov a pasívnych obchodov bánk realizované s cieľom získania peňaţných zdrojov a zaistenia aktívnych obchodov. Vklady – depozity vznikajú prijatím trţieb, hotovosti a peňaţnými poukazmi bankou na beţný účet. Vklady sú zdrojom financovania obchodov banky s nízkou úrokovou citlivosťou.
9
1.1 Klasifikácia depozitných operácií
Existuje mnoho členení depozitných produktov a operácií, či uţ z časového, alebo ekonomického hľadiska. Medzi najhlavnejšie členenia patrí:
„Podľa zdroju vkladu sa vkladové operácie členia:
- primárne: vklady fyzických a právnických osôb, u ktorých úspory priamo vznikajú, - sekundárne: ktoré získavajú banky na medzibankovom trhu.
- Z pohľadu ekonomických subjektov v pozícií veriteľa je možné členiť:
- vklady obyvateľstva, - vklady podnikov,
- vklady iných subjektov- môţe sa jednať o štát, mestá, obce, samosprávy a pod.
Podľa viazanosti vkladu, resp. podľa obdobia, na ktoré sú prostriedky uložené banke:
- netermínované: disponovanie s prostriedkami je neobmedzené,
- terminované: klient sa pri nich vzdáva moţnosti disponovať prostriedkami na presne stanovené obdobie.
Tieto terminované vklady je možné ďalej členiť:
- krátkodobé: s viazanosťou do 1roka, - strednodobé: s viazanosťou 1-5 rokov,
- dlhodobé: s viazanosťou vkladu nad 5 rokov“(Medveď et al, 2012, s. 144).
„Z hľadiska formy Horváthová člení vklady na:
- vklady na účtoch,
- vklady na vkladných kniţkách, - depozitný certifikát,
- obligácie“ (Horvátová et al, 2010, s. 146).
Z hľadiska meny môžeme vklady rozdeľovať na : - vklady v domácej mene, teda eurové,
- vklady v zahraničnej mene, teda devízové.
Súčasne typy vkladových operácií:
„Vklady v uţšom zmysle slova:
- vklady na poţiadanie, - termínované vklady,
10 - úsporné vklady,
Vklady v širšom zmysle:
- depozitné certifikáty,
- bankové obligácie“ (Medveď et al, 2012, s. 149).
Vklady na poţiadanie, terminované vklady, úsporné vklady, depozitné certifikáty a bankové obligácie predstavujú vkladovú základňu. Cudzie zdroje banky sú tvorené vkladovou základňou a úvermi od iných bánk. Z toho môţeme vyvodiť, ţe vkladová základňa predstavuje najvýznamnejšiu súčasť zdrojovej základne banky. (Belás, 1998, s. 42).
1.1.1. Vklady splatné na požiadanie
Tieto vklady majú podobu vkladov na beţných účtoch, ktoré sú splatné kedykoľvek na poţiadanie klienta. Klienti môţu disponovať prostriedkami na účte bez obmedzenia a zriaďujú si ich predovšetkým z dôvodu realizácie platobného styku.
Môţeme sa stretnúť aj s označením vklady na videnie, vistavklady, beţné účty alebo neterminované vklady. Medzi charakteristické znaky neterminovaných vkladov moţno zaradiť:
- poskytujú klientovi denné disponovanie peňaţnými prostriedkami na úhradu beţných výdavkov a pravidelných platieb,
- prednostné vykonávanie operácii platobného styku,
- sú zdrojom krátkodobej likvidity jednotlivých ekonomických subjektov, - úrok je nízky, preto klienti nepociťujú príliš veľkú zmenu úrokových sadzieb,
- banky ich nemôţu pouţívať na realizáciu aktívnych obchodov z dôvodu ich zaradenia do základne pre výpočet povinných minimálnych rezerv,
- za ich správu si banky účtujú poplatky (Medveď et al, 2012, s. 149).
11
1.1.2. Úsporné vklady
Úsporné vklady sa od terminovaných vkladov odlišujú v tým, ţe nie je stanovený čas obmedzenia na disponovanie s vkladom. Klient môţe s úsporným vkladom disponovať, teda vkladať vyberať svoje peňaţné prostriedky súlade s princípom stanovenia výpovednej lehoty. Úsporné vklady predstavujú vklady fyzických osôb uloţené na dlhší čas. Na rozdiel od vkladov na poţiadanie tieto vklady neslúţia na účely platobného styku alebo iných peňaţných transakcií spojených s plnením beţných záväzkov, ale ich majitelia vyuţívajú úsporné vklady ako určitú formu sporenia na budúce vyššie výdavky.
K základným produktom úsporných vkladov, ktoré banky ponúkajú patria:
- úsporné účty majetkového sporenia, - úsporné účty poistného charakteru,
- účty stavebného sporenia, (Sysáková, Šlahor, 2010, s. 107).
1.1.3 Terminované vklady
Terminované vklady zostávajú v centre bankovej pozornosti. Banky nepredávajú ilúzie, ale reálne ponúkajú výnos z uloţených peňazí. Čím dlhšia je doba uloţenia a čím konkrétnejšie je stanovený termín výberu vkladu zo strany klienta, tým lepšie môţe banka vyuţiť vklad k svojím aktívnym operáciám a klientovi poskytnúť výhodnejší úrok, výnos a ďalšie výhody. Preto podmienky vkladov tvoria vecnú náplň úsilia banky získať klientov a pre seba depozitá. Terminované vklady sú ďalším stupňom sporenia. Klient prechádza na vyšší stupeň investovania. Odkladá svoje finančné prostriedky na dlhšiu dobu s cieľom získať vyšší výnos (Ptáček, 2001, s.
120).
Tieto vklady sa zaradzujú medzi pasívne bankové obchody, ktoré komerčná banka získava z dočasne voľných peňaţných prostriedkov cudzích zdrojov, predovšetkým od ekonomických subjektov, resp. iných komerčných bánk na medzibankovom trhu alebo od centrálnej banky (Horvátová, 2010, s. 132).
12
Z časového hľadiska delíme terminované vklady : - krátkodobé (od niekoľkých dní, aţ do jedného roka), - strednodobé (viac ako jeden rok),
- dlhodobé ( od piatich a viac rokov, tie sú však zriedkavosťou).
Krátkodobé terminované vklady sú určené pre jednorazový vklad na pevný termín.
Výhody, ktoré prinášajú pre klientov:
- výhodný úrok,
- moţnosť kapitalizácie úroku, alebo jeho prevod, - likvidita produktu,
- moţnosť blokovania prostriedkov na účte k danému termínu a účelu.
Krátkodobý terminovaný vklad môţe byť jednorazovo splatený alebo automatický obnovený. Disponovanie s vkladom je obmedzene a je moţné, len v deň splatnosti.
Výhody terminovaného vkladu môţu vyuţívať právnické osoby, fyzické osoby, občania aj podnikatelia, rezidenti aj nerezidenti.
Predpokladom pre zriadenie krátkodobého terminovaného účtu je dohoda s klientom o podmienkach a náleţitostiach v zmluve o zriadení a vední takéhoto účtu. Banka môţe pri tomto druhu vkladu stanoviť výšku prvého vkladu. Taktieţ môţe určiť navýšenie istiny v deň splatnosti. Čo sa týka zostatku vkladového účtu obvykle by nemal klesnúť pod prvý vklad minimálnej výšky.
Strednodobé a dlhodobé terminované vklady, tieto typy vkladov závisia na pevnom termíne, ktorý banka stanovuje (dva roky, štyri roky atd.). V rámci typu vkladu je moţne dohodnúť aj ľubovoľne dlhú dobu trvania vkladu.
Pri týchto vkladoch spravidla nie je moţné ich zvyšovanie. Závisí od banky, akej klientele sú strednodobé a dlhodobé vklady s pevným termínom určené.
Pri predčasnom výbere vkladu, alebo jeho časti spravidla vyţaduje banka jednorazovú náhradu. Počiatočný vklad závisí na rozhodnutí banky a dohode s klientom, tá prebieha zmluvnou formou.
13
Rozlišujeme tri druhy terminovaných vkladov z hľadiska stanovenia doby uloženia a účelu vkladu :
- terminované vklady s viazanosťou, - úsporné vklady s výpovednou lehotou,
- osobitné druhy terminovaných vkladov (Horvátová, 2010, s. 143).
Terminované vklady sú poskytované fyzickým klientom, ale aj právnickým osobám podnikateľom. Výška úrokovej sadzby pre právnické osoby je odlišná ako výška úrokovej sadzby pre fyzické osoby. Táto výška sa spravidla odvodzuje v závislosti od dĺţky trvania vkladu v banke, ale aj od výšky daného vkladu.
Z pohľadu ekonomického významu možno definovať terminované vklady nasledovne:
- v bankovom systéme predstavujú formu uloţenia úspor v peňaţnej forme, - sú formou dlhodobo odloţenej spotreby,
- sú spojené so vzdaním sa majiteľa voľných zdrojov disponovať s prostriedkami na účte na isté obdobie,
- klient sa tak vzdáva moţnosti alternatívneho vyuţitia vlastných prostriedkov, - úrok predstavuje kompenzáciu za vzdanie sa dispozičného práva,
- v porovnaní s terminovanými účtami je výška úroku vyššia, - výška úroku je určovaná viacerými faktormi,
- cena týchto zdrojov je pomerne nízka v porovnaní s inými investičnými príleţitosťami,
- terminované vklady sú chránené v zmysle legislatívy, tzn., ţe sa spájajú s nízkym podstupovaným rizikom,
- terminované vklady sú súčasťou menového agregátu M2 (Medveď. et al, 2012, s.
151).
14
Tabuľka 1 Výhody terminovaných vkladov pre banku
Výhody terminovaných vkladov pre banku Výhody terminovaných vkladov pre klienta - získanie stabilných zdrojov na
financovanie dlhodobých aktív, - bezpečnosť uloţenia vkladov,
- zabezpečenie likvidity banky, - nízke riziko,
- niţšia náročnosť pri technickej obsluhe účtov;
- vyššie úrokové výnosy v porovnaní s netermínovanými účtami;
Zdroj: Spracovanie autora podľa Medveď et al. (2012).
Terminované vklady budú predmetom analýzy bakalárskej práce v 2. kapitole, kde bude sledovaný ich vývoj vo vybraných slovenských bankách.
Faktory pri tvorbe úrokovej sadzby vkladového produktu:
1. Dĺţka splatnosti vkladu, kde platí priamo úmerný vzťah medzi výškou úrokovej sadzby a dobou trvania vkladu v banke.
2. Veľkosť banky, kde spravidla existuje nepriamo úmerný vzťah medzi veľkosťou banky a výškou úrokovej sadzby, ktorú banka platí za vklady svojich klientov.
3. Marketingová stratégia banky súvisí so získavaním a pouţívaním klientskych vkladov.
Pri terminovaných vkladoch sa stretávame s komerčnými bankami, ktoré preferujú pevné sadzby, pri iných je moţné si vybrať pohyblivú alebo pevnú úrokovú sadzbu.
Pevná úroková sadzba, fixná, predstavuje pre klienta výhodu vopred známych podmienok obchodu. Jej nevýhodou je neschopnosť reagovať na vývoj úrokových sadzieb na trhu. Variabilná úroková sadzba reaguje na aktuálny vývoj finančných trhov, môţe byť definovaná ako viaczloţková, ktorá pozostáva z referenčnej sadzby plus dodatková poloţka (Medveď et al, 2012, s. 152).
Fixácie úrokov pri terminovaných vkladoch si klient volí podľa svojich predstáv, pri zriaďovaní si svojho vkladu. Kaţdá komerčná banka ponúka vklady s rôznymi fixáciami no najčastejšie sú to ponuky s dĺţkou viazanosti na 1,2,3,6,12,24,36,48 mesiacov, zriedkavejšie sa vyskytujú fixácie typu 48 mesiacov. Fixácia teda predstavuje zhodnotenie vloţených peňaţných prostriedkov úrokovou sadzbou počas zvolenej dĺţky trvania. Z toho vychádza, ţe čím fixačnú dobu si klient v banke zvolí, tým bude úroková sadzba vyššia a teda preňho výhodnejšia.
15
1.1.4 Depozitné certifikáty
Depozitný certifikát je krátkodobý obchodovateľný a zúročiteľný cenný papier, ktorý vydávajú banky výmenou za terminované depozitá. Je vydávaný na majiteľa s uvedením dátumu splatnosti a úrokovej miery. Má charakter cenného papiera, ktorý obieha ako platidlo a prináša majiteľovi vkladu dôchodok na základe minimálnej úrokovej sadzby. V podmienkach Slovenskej republiky sú legislatívne upravované v zákone č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných sluţbách v znení neskorších predpisov a Obchodným zákonníkom č. 513/1991 Zb. Pre banku sú depozitné certifikáty mimoriadne stabilné zdroje, pretoţe banka za kaţdých okolností vypláca istinu aţ po uplynutí dohodnutej lehoty.
1.1.5 Bankové dlhopisy (obligácie)
Banky môţu získavať zdroje aj emisiou rôznych foriem vlastných dlhopisov, ktoré vyuţívajú pri poskytovaní úverov na strane aktívnych operácií. Bankové dlhopisy sú cenné papiere, ktoré vyjadrujú peňaţnú pohľadávku ich vlastníka, teda investora voči eminentovi. Sú to teda neoddeliteľné dlhové cenné papiere s ktorými je spojené právo ich majiteľa poţadovať splatenie dlţnej čiastky v menovitej (nominálnej) hodnote a vyplatenia úroku z nich k určitému dátumu a povinnosť eminenta banky tieto záväzky plniť. (Sysáková, Šlahor, 2010, s. 109).
1.2 Začiatok finančnej krízy
Neexistuje presná a vecná charakteristika pojmu kríza, je to relatívne otvorený pojem tak ako aj príčiny, ktoré vyvolali svetovú krízu. Epicentrom sú Spojené štáty, z ktorých sa postupne rozrástla aţ do európskej ekonomiky.
Finančná kríza zasiahla západný svet v lete roku 2007, stala sa dobre načasovaným momentom jednej z večných právd finančnej histórie. Bezprostrednou príčinou
16
hospodárskeho poklesu v rokoch 2008 aţ 2009 bol krach úverového systému vyvolaný tým, ţe sa hromadne prestali splácať nedostatočne zabezpečené hypotéky. Pomerne chudobné rodiny v amerických štátoch si mohli dovoliť zaobstarať nové domy alebo staré znovu zaťaţiť hypotékou vďaka pôţičkám, často veľmi zloţitým. Následne tieto pôţičky sa bez ich vedomia spojili s inými podobnými pôţičkami, zoskupili sa do nových balíkov ako dlhopisy zaistené bankovými zárukami a banky v New Yorku a v Londýne ich predávali nemeckým regionálnym bankám a nórskym miestnym samosprávam, ktoré sa takto stali skutočnými veriteľmi hypoték. Tieto CDO sa neskôr roztriedili a rozčlenili tak, ţe tí, čo ich ponúkali na predaj mohli tvrdiť, ţe postupnosť úrokových platieb od pôvodných dlţníkov je rovnako spoľahlivým zdrojom príjmov ako úroky z 10-ročných obligácií Ministerstva financií USA. Takto sa finančná alchýmia dostala na novú dômyselnejšiu úroveň a zdanlivo premieňala olovo na zlato.
Po uplynutí jedno alebo dvojročného obdobia, úroková sadzba pôvodných hypoték sa zvýšila, dlţníci začali meškať so splátkami. To bol varovný signál, ţe bublina v americkom obchode s nehnuteľnosťami praskla a spustil sa najprudší pokles cien domov od 30. rokov minulého storočia. Touto bublinou sa odštartoval pomaly, ale v konečnom dôsledku ničivý reťazec reakcii. Hodnota všetkých druhov cenných papierov, ktoré boli kryté aktívami, vrátane mnohými nástrojmi, ktoré v skutočnosti neboli kryté hypotékami, prudko klesla. Inštitúcie, ale aj štruktúrovane investičné nástroje, ktoré banky zriadili nato, aby cenné papiere tohto druhu nemuseli zakomponovať do účtovných bilancií, sa ocitli vo váţnych ťaţkostiach. Centrálne banky v Spojených štátov a v Európe sa snaţili zníţiť tlak na banky, zníţením úrokových sadzieb a poskytovaním pôţičiek prostredníctvom špeciálnych aukcií terminovaných finančných nástrojov. Úroky, za ktoré si banky mohli obstarať, resp.
poţičať peniaze, či uţ prostredníctvom emisiou obchodných cenných papierov, predajom obligácii alebo medzibankovými pôţičkami boli stále omnoho vyššie ako cieľová sadzba federálnych fondov, teda minimálna úroková sadzba pre pôţičky v ekonomike USA. Pôţičky, ktorými sa mali financovať odkúpenia spoločností súkromnými akciovými spoločnosťami sa dali predať s dosť závaţnými stratami.
Mnohé popredné americké aj európske banky zaznamenali výrazné straty a preto sa museli so ţiadosťou o krátkodobú pomoc na prebudovanie svojich rezerv obrátiť na západné centrálne banky, ale aj na zvrchované majetkové fondy v Ázii a na Strednom východe. Z pohľadu ekonomickej teórie finančné krízy nie je moţné povaţovať za nový jav. Finančnú krízu väčšinou sprevádza menová kríza, fiškálna kríza a kríza
17
bankového systému. V krajine zasiahnutej finančnou krízou sa špekulačný kapitál presúva do zahraničia a tým spôsobuje problémy na účte platobnej bilancie. Kríza bankového systému je vyvolaná nadmerným prílevom zahraničného kapitálu z úverovou expozíciou, ktorá vedie k ďalšiemu nárastu investícii. Následne sa zvyšuje disproporcia medzi krátkodobým špekulačným kapitálom na jednej strane a dlhodobými úvermi poskytovanými komerčnými bankami na druhej strane (Ferguson, 2011, s. 19).
Medzi hlavné príčiny vzniku krízy môžeme podľa (Baláža, 2010, s. 492) zaradiť:
- „ nesprávne nastavené úrokové sadzby zo strany FED v rokoch 2001 aţ 2006, - nízka úroveň inštitucionálnej regulácie finančných trhov,
- nadhodnotený rating jednotlivých skupín pohľadávok určených na sekuritizáciu, - morálny hazard finančných manaţérov pri správe cudzieho majetku a ich snaha zabezpečiť pre akcionárov vysokú mieru rentability bez rešpektovania zásad obozretného podnikania,
- expanzia globálnej financializácie a jej odklon od reálneho vývoja ekonomík.“
1.2.1 Vplyv krízy na bankový sektor
„Po krachu investičnej banky Lehman Brothers a nutnej rekapitalizácii transnacionálneho poisťovacieho holdingu AIG v septembri 2008 svetový finančný systém zachvátila panika, ktorá v prípade absencie koordinovanej pomoci vlád a centrálnych bank vo svete mohla zapríčiniť globálny, finančný kolaps a spustiť lavínu bankrotov bankových poisťovacích a penzijných spoločností na všetkých kontinentoch.“ (Baláţ, 2010, s. 487).
Mnoţstvo bánk vo svete si v čase krízy mohlo vyskúšať makroekonomické teórie J.
M. Keynesa priamo v praxi. Pasca likvidity a úverová tieseň sú výrazy, ktoré sa bezprostredne prelínajú s dnešnou krízou, ale aj s krízou z roku 1929. Pasca likvidity predstavuje minimálnu úrokovú sadzbu, ktorá je potrebná na udrţanie peňazí v obehu a nezdrţiavali sa u jednotlivcov alebo firiem (Baláţ, 2010, s. 488). Nízkymi úrokmi sa
18
zniţuje schopnosť centrálnych bánk stimulovať rast investícií opätovným zniţovaním úrokovej sadzby. Peňaţná a úverová politika je potom ako nástroj stimulovania dopytu neúčinná (Gonda, 2005, s. 78). Tento jav nazývame pasca likvidity.
Úverová tieseň (Credit Crunch) predstavuje zníţenú úverovú schopnosť bánk. Ak sa banky dostanú do problémov z dôvodu vysokého objemu toxických aktív vo svojich účtovných knihách, najmä prepadov kurzov na akciových trhoch alebo vysokým objemom nesplácaných úverov klientov, značnú reštriktívnu úverovú politiku a úvery sú pre záujemcov v zásade nedostupné, alebo z dôvodu nových rizikových priráţok, banky k základným úrokových sadzbám z úverov veľmi drahé.
Úverová tieseň prerastá do krízy dôvery vtedy, keď začnú prvé banky bankrotovať a banky si prestanú navzájom medzi sebou poţičiavať peniaze, pretoţe majú obavu, ţe im druhá banka peniaze nevráti. Peniaze pritom tvoria krvný obeh ekonomiky a preto hlavným cieľom centrálnej banky musí byť obnova dôvery a rozmrazenie úverových aktivít bánk. Úroky z peňazí, ktoré si banky v jednotlivých prípadoch poţičiavali prestali byť závislé od výšky úrokov, za ktoré sa komerčné banky refinancujú v centrálnych bankách. Takáto situácia donúti banky obmedzovať úverové aktivity, zvyšovať úrokové sadzby z úverov a odmietať väčšinu záujemcov o poskytnutie úverov. Veľa bánk, poisťovní v priebehu svetovej finančnej krízy veľmi rýchlo stráca stabilitu, pretoţe nie sú pripravené na prudké poklesy kurzov akcií na burzách. Banky sa zúčastňujú tzv. „leverage tranzakcií,“ v rámci ktorých pákovým efektom agresívne riskujú na trhu. Zníţenie kapitálovej primeranosti bánk v súvislosti s potrebou zaúčtovania strát spôsobených depreciáciou finančných aktív, vrátane akcií vo vlastníctve bánk si vyţiadalo dodatočné finančné imputy akcionárov, ako aj rôzne druhy štátnej pomoci, či uţ vo forme štátnych záruk za dlhopisy alebo nákup klasifikovaných úverových pohľadávok štátmi. Procesy zamerané na ozdravenie bánk prostredníctvom zvýšenia ich vlastného imania sa označujú pojmom rekapitalizácia.
Niektoré banky, ktoré boli zasiahnuté stratami v súvislosti s krízou amerických hypoték sa okrem nevyhnutnosti zvýšenia základného imania nevyhli ani personálnej reštrukturalizácii. Nastupujúca recesia amerického hospodárstva je iba logickým vyústením podcenenia rizík a dôsledkov globálnej úverovej krízy (Baláţ, 2010, s.
488).
19
1.2.2 Dôsledky krízy
Dôsledky svetovej finančnej krízy:
- „strata dôvery na finančných trhov, úverová tieseň a reštriktívna úverová politika bánk, - bankroty finančných inštitúcii v USA,
- ohrozenie existencie finančných inštitúcií po celom svete a nutnosť ich rekapitalizácie zo strany štátov (na úkor štátnych rozpočtov a zadlţovania),
- ohrozenie stability hospodárskeho vývoja ekonomík defláciou,
- expanzia emisie frakčných peňazí do obehu centrálnymi bankami s dopadmi na stabilitu menových systémov v budúcnosti – riziko zmeny deflačného vývoja na cválajúcu infláciu,
- prudká depreciácia trhovej hodnoty majetku investovaného v akciách, sekuritizovaných dlhopisoch, podielových a penzijných fondoch,
- negatívne dopady na rast deficitov verejných financií a rast štátneho dlhu ekonomík, - pokles výkonnosti ekonomík (záporná výška HDP)
- rast nezamestnanosti a chudoby,
- rast sociálneho napätia v spoločnosti a snaha radikálnych hnutí riešiť problémy spoločnosti prostredníctvom ulice s vyuţitím davovej psychózy a manipulovania s verejnou mienkou“ (Baláţ, 2010, s. 492).
Dôsledkom krízy je všeobecná finančná kríza a globálne ekonomické spomalenie (Foster et al, 2009, s.91).
20
2 ANALÝZA VÝVOJA VKLADOV
V analytickej časti práce sú zaznamenané výsledky pozorovania vývoja vkladov v slovenských bankách a to Všeobecnej úverovej banke, Tatra Banke, Slovenskej sporiteľni, Československej obchodnej banke a päticu uzatvára Unicredit banka.
Keďţe tieto banky patria medzi 10 najsilnejších bánk na Slovenskom bankovom trhu, budeme sledovať vývoj ich vkladov a súčasne aj terminovaných vkladov.
Sledované obdobie je od roka 2008 do roka 2012. Okrem vybraných bánk je sledovaný aj vývoj objemu vkladov v Slovenskom bankovom sektore, a taktieţ vývoj úrokovej sadzby pri vkladoch s dohodnutou splatnosťou do jedného roka.
1.3 Analýza vývoja vkladov 2008-2012
Na rozdiel od bankového sektora v zahraničí, kde mala kríza agresívny priebeh a zrazila na kolena niektoré veľké banky ako napríklad banku Lehman Brothers, na slovenskom bankovom trhu sa takýto scenár neodohral. Vybrané komerčné banky, ktoré sú predmetom analýzy druhej kapitoly, patria do systému ochrany vkladov. Tým zabezpečujú ochranu klientskych vkladov, do výšky 100 000 EUR. Fond ochrany vkladov bol zriadený zákonom NR SR č. 118/1996 Z. z. o ochrane vkladov a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov.
Analýza vývoja vkladov v období rokov 2008-2012 je zhrnutá v nasledujúcich podkapitolách. Sledovaný je vývoj celkových vkladov a z toho terminovaných vkladov vybraných bánk.
Banky pôsobiace na Slovensku neboli zasiahnuté počiatočnou fázou globálnej finančnej krízy ako banky v susedných krajinách. Vplyv krízy zmiernila hlavne orientácia bánk na tradičné, konzervatívne bankové činnosti na domácom trhu, ale aj ako uţ spomínané zavedenie eura, ktoré teda pomohlo udrţať finančnú stabilitu v krajine.
21
1.3.1 VÚB
VÚB banka je akciová spoločnosť zaloţená v roku 1990, so sídlom v Bratislave.
Od roku 2001 väčšinový podiel VÚB banky vlastní talianska finančná skupina Intesa Sanpaolo. Základne imanie banky je 430 819,1 tisíc eur. O rating VÚB banky sa stará raitingová spoločnosť Moody´s.
VÚB ako banka so silným trhovým podielom, zaznamenala zmenu vo vývoji objemu len z roka 2008 na rok 2009, v ostatných rokoch sa vývoj uberal smerom nahor a to aj pri celkových objemoch a aj pri terminovaných vkladoch.
Tabuľka 2 Objem vkladov VÚB banky
VÚB rok 2008 rok 2009 rok 2010 rok 2011 rok 2012 objem
vkladov v tis.
eur
8 129 757 6 609 926 7 265 367 7 487 408 7 766 469
z toho terminované vklady v tis.
eur
3 455 388 3 013 491 3 328 893 3 750 924 3 805 321
Zdroj: Vlastné spracovanie na základe výročných správ VÚB banky za rok 2008-2012.
V roku 2008 celkový objem vkladov VÚB dosiahol výšku 8,1 mld. EUR, oproti minulému roku je to nárast o takmer o 20%, za týmto dynamickým rastom figurujú vklady od retailových klientov, predovšetkým terminované vklady, o ktoré bol najmä s blíţiacim sa termínom prijatia eura enormný záujem. VÚB pritiahla pozornosť klientov špeciálnym produktom EUROFLEXI vklad, ktorý okrem mimoriadneho výnosu ponúkal aj bezpečnú konverziu SKK na EURO.
Objem bankových vkladov dosiahol ku koncu roka 2009 hodnotu 6,6 mld. EUR, o 19% niţšiu oproti roku 2008. Za týmto poklesom figurujú predovšetkým výbery vkladov verejného sektora, keď aţ 60 % týchto vkladov v priebehu roka z banky odišlo. Ekonomická kríza sa prejavila aj v ostatných segmentoch na depozitnom trhu.
Výbery vkladov retailových klientov prevládali v uplynulom roku, keď obyvateľstvo
22
aj ţivnostníci vybrali z VÚB 8 % svojich vkladov. Napriek historický najniţším úrokovým mieram na trhu, si banka dokázala udrţať prevaţnú väčšinu vkladov uloţených pred prijatím eura najmä na terminovaných účtoch, čo dokazuje pokles z roku 2008 o 14 % v roku 2009.
V roku 2010 prebiehal na trhu tvrdý boj predovšetkým v segmente vkladov obyvateľstva, kde VÚB zaznamenala pokles trhového podielu zo 17,8 % na konci roku 2009 na 17,2 %, hlavne v dôsledku menších agresívnych hráčov, ktorí ponúkali nadpriemerné úrokové sadzby na vkladoch. Objem bankových vkladov VÚB dosiahol ku koncu roka 2010 hodnotu 7,3 mld. EUR, teda o 10 % vyššiu neţ v roku 2009 a to hlavne vďaka firemným vkladom. Terminované vklady zaznamenali taktieţ rast o 10%
a ich hodnota vzrástla na sumu 3,3 mld. EUR.
Objem bankových vkladov VÚB v roku 2011 zaznamenal hodnotu 7,5 mld. EUR, o 3 % vyššiu neţ v roku 2010, a to hlavne vďaka vkladom obyvateľstva, finančných inštitúcií a vkladov nerezidentov. Vyššia miera úspor obyvateľstva a hlavne úrokové sadzby na terminovaných vkladoch prispeli k rastu objemu terminovaných vkladov z 3,3 mld. EUR v roku 2010 na 3,7 mld. v roku 2011, teda nárast o 12 %.
V roku 2012 VÚB dosiahla objem bankových vkladov v hodnote 7,8 mld. EUR, o 3,6 % vyššiu oproti predchádzajúcemu roku, najmä vďaka firemným vkladom. Tak ako rástli celkové vklady klientov, rástli aj vklady terminované a to o 1,5 %, a dostali sa tak na úroveň 3,8 mld. EUR.
2.1.2 Tatra banka
Tatra banka je akciová spoločnosť so sídlom v Bratislave a základným imaním 64 326,2 tisíc eur. Vznikla v roku 1990 ako prvá súkromná banka na Slovensku a je členom rakúskej skupiny RZB Group. Tatra banka je moderná univerzálna banka s komplexnou ponukou bankových sluţieb. V súčasnosti je 3 najväčšou slovenskou bankou. Tatra banka je lídrom v oblasti privátneho bankovníctva, elektronického bankovníctva, asset manaţmentu a taktieţ je lídrom v poskytovaní úverov pre firemnú klientelu.
23
Sledovaný vývoj objemu vkladov v Tatra banke mal spočiatku klesavý charakter, no od roku 2009 úmerne rástli celkové vklady. Pri termínovaných vkladoch je zaznamenaný pokles v roku 2009 pokles pokračoval aj v roku 2010, no v nasledujúcom roku sa zastavil, a objem terminovaných vkladov začal rásť, avšak terminované vklady v roku 2012 opäť klesli spolu s celkovým objemom vkladov.
Tabuľka 3 Objem vkladov v Tatra banke
TB rok 2008 rok 2009 rok 2010 rok 2011 rok 2012 objem
vkladov v tis.
eur
7 455 054 6 716 322 6 801 644 6 932 867 6 864 783
z toho terminované vklady v tis.
eur
3 340 891 2 468 129 2 163 169 2 478 531 2 421 146
Zdroj: Vlastné spracovanie na základe výročných správ Tatra banky za rok 2008-2012.
V roku 2008 celkový objem vkladov Tatra banky dosiahol hodnotu 7,5 mld. EUR.
Banka pruţne reagovala na vývoj úrokových sadzieb na trhu depozít zavedením produktu Supertermín s atraktívnym úročením. Tento produkt zaujal klientov a celkový objem terminovaných vkladov dosiahol ku koncu roka 2008 hodnotu 3,3 mld. EUR.
Pokles o skoro o 10% je zaznamenaný z roku 2008 na rok 2009, kedy objem celkových vkladov dosahoval hodnotu 6,7 mld. EUR. Tento pokles tak ako aj pokles v ostatných konkurenčných bankách má spravidla jeden pôvod, a to, ţe klienti mali tendenciu vyberať si úţ skonvertované peniaze. Pri terminovaných vkladoch Tatra banka ponúkla nové obdobie viazanosti na 24 a 36 mesiacov.
Tatra banka v roku 2010 ako prvá zrušila poplatok za vklad hotovosti na účet FO a to napriek skutočnosti, ţe ide o jednu z najnákladnejších operácií akou je manipulácia s hotovosťou a ktorá zároveň ročne prinášala zisk. Pokles vkladov je zapríčinený nízkymi úrokovými sadzbami na medzibankovom trhu a aj tým, ţe časť týchto zdrojov sa presunula z termínovaných vkladov na beţné účty. Od apríla 2010
24
Tatra banka umoţnila na základe dopytu klientov otvárať terminované vklady aj pre maloletých klientov.
Objem vkladov klientov sa oproti roku 2010 zvýšil o 1,9% a dosiahol tak hodnotu vo výške 6,9 mld. EUR. V rámci klientskych vkladov rástli najmä terminované vklady, pričom časť vkladov sa oproti roku 2010 premiestnila naopak, z beţných na terminované v dôsledku moţnosti atraktívnejšieho zhodnotenia. Počas leta 48-tisíc klientov vyuţilo moţnosť zhodnotiť svoje vklady na 2-ročnom terminovanom účte za mimoriadne atraktívnych podmienok, následne v tomto období zrástol objem terminovaných vkladov o 30%, čím si Tatra banka posilnila svoju pozíciu v tejto oblasti. Celkový objem terminovaných vkladov dosiahol ku koncu roka 2011 hodnotu 2,5 mld. EUR.
Rok 2012 je pre Tatra banku rokom s klesavým vývojom a to ako aj v objeme celkových vkladov tak aj pri terminovaných vkladoch. Celkový objem vkladov medziročne poklesol o 1%, no väčší podiel na klesaní zaznamenali termínované vklady a to 2,3 %, tento klesavý charakter môţeme pripísať konkurenčnému boju, ale určite aj v histórii najniţším úrokovým sadzbám.
2.1.3 Slovenská sporiteľňa
SLSP je akciovou spoločnosťou so sídlom v Bratislave. Výška základného imania je 212 000,0 tisíc eur. SLSP je v súčasnosti najväčšou komerčnou bankou na Slovensku, a zároveň má aj najväčší podiel na trhu vkladov. Patrí do silnej finančnej skupiny Erste Group. Klientom poskytuje širokú škálu produktov a sluţieb. Raiting SLSP zabezpečuje agentúra Fitch Ratings.
Slovenská sporiteľňa je všeobecne dominantný hráč v bankovom sektore, vykazuje spomedzi všetkých konkurenčných bánk silnú pozíciu v objeme vkladov.
V nasledujúcej tabuľke č. 4 je zaznamenaný objem jej vkladov v období rokov 2008- 2012.
25 Tabuľka 4 Objem vkladov v SLSP
SLSP rok 2008 rok 2009 rok 2010 rok 2011 rok 2012 objem
vkladov v tis.
eur
8 563 089 7 801 796 8 158 459 8 033 726 8 412 567
z toho terminované vklady v tis.
eur
5 235 146 4 264 983 4 425 240 4 350 626 4 111 949
Zdroj: Vlastné spracovanie na základe výročných správ SLSP za rok 2008-2012.
Slovenská sporiteľňa si v roku 2008 drţala prvenstvo v oblasti vkladov.
V poslednom štvrťroku 2008 zaznamenala historicky najvyšší nárast, keď sa objem zdrojov vloţených na klientske vkladové a beţné účty zvýšil takmer o 1 mld. EUR.
Najväčší záujem mali klienti SLSP o terminovaný vklad s názvom Eurohotovosť, s vopred vyplácaným úrokom v eurách. Medziročne narástol objem celkových vkladov o 12%, na úroveň takmer 8,5 mld. EUR. Tento výrazný nárast súvisel najmä s konverziou slovenskej koruny na euro a ukladaním hotovosti na beţné účty a terminované vklady, tie dosiahli hodnotu 5,2 mld. EUR.
V roku 2009 bola SLSP , rovnako ako aj celý sektor svedkami korekcie po rýchlom raste v závere roka 2008 spôsobenom zavedením eura, a následne výberom uţ skonvertovaných peňazí. To sa odzrkadlilo aj na výške objemu vkladov v roku 2009 keď medziročne poklesol objem o 761 293 EUR a dostal sa tak na úroveň 7,8 mld.
EUR. Terminované vklady zaznamenali pokles o takmer o 17 %.
Slováci podľa SLSP, sporili viac ako po minulé roky. V roku 2010 stúpol podiel ďalších viazanosti vkladov klientov, čo stabilizovalo portfólio SLSP, a posilnilo likviditu. Objem celkových vkladov medziročne vzrástol o 4,6 % na úroveň takmer 8,2 mld. EUR, čo predstavuje 74% všetkých pasív. Tento nárast bol spôsobený najmä vkladmi obyvateľstva a verejného sektora. Rast takmer o 3 % zaznamenali terminované vklady a dostali sa tak na úroveň 4,4 mld. EUR.
V roku 2011 SLSP uviedla na trh terminovaný vklad s výplatou úrokov vopred.
V novembri 2011 začala SLSP s predajom inovatívneho produktu s názvom Dobrý vklad, vďaka tomuto terminovanému vkladu s rastúcimi úrokmi vzrástli klientske
26
depozitá v banke za necelých 6 týţdňov aţ o 100 mil. EUR, čím sa stal bezkonkurenčne najatraktívnejším produktom roka 2011. V objeme celkových vkladov je zaznamenaný medziročný pokles o 2% na úroveň 8,0 mld. EUR, rovnaký pokles, teda 2% je zaznamenaný aj pri terminovaných vkladoch a ich hodnota dosiahla úroveň 4,3 mld. EUR.
Celkový objem vkladov si v roku 2012 polepšil a vzrástol takmer o 5 % oproti predchádzajúcemu roku, a dostal sa tak na úroveň 8,4 mld. EUR. Terminované vklady však evidujú pokles tak ako aj v minulom roku a to takmer o 6 %, ich výška dosiahla úroveň 4,1 mld. EUR.
2.1.4 ČSOB
ČSOB banka patrí medzi najväčšie a najsilnejšie univerzálne banky na Slovenskom trhu. Sídli v Bratislave, a výška jej základného imania je 248 044,0 tisíc eur.
Vyznačuje sa vyše 40-ročnou tradíciou, a poskytuje široké portfólio produktov a sluţieb. Je členom Slovenskej bankovej asociácie.
Československá obchodná banka patrí medzi najväčšie a najsilnejšie univerzálne banky na Slovenskom trhu. ČSOB ako jediná zo všetkých vybraných komerčných bánk nezaznamenala pokles v oblasti vkladov z roka 2008 na rok 2009. Práve naopak objem rástol tak ako na strane celkových tak aj na strane terminovaných vkladov.
Tabuľka 5 Objem vkladov v ČSOB
ČSOB rok 2008 rok 2009 rok 2010 rok 2011 rok 2012 objem
vkladov tis.
eur
2 572 661 3 500 726 3 473 000 3 583 480 4 076 314
z toho termínované vklady v tis.
eur
1 414 309 2 038 157 1 933 911 2 134 073 2 480 748
Zdroj: Vlastné spracovanie na základe výročných správ ČSOB banky za rok 2008-2012.
27
Objem vkladov dosahoval v roku 2008 hodnotu 2,6 mld. EUR, rástli najmä vklady na terminovaných účtoch, ktoré dosiahli úroveň 1,4 mld. EUR. Najväčšia dynamika rastu bola zaznamenaná pri terminovaných produktoch. Vklady klientov na týchto typoch účtov sa za uplynulý rok zdvojnásobili, nerástli však len objemy ale aj počty nových klientov a novozaloţené účty. V medziročnom porovnaní si klienti zaloţili vyše dvojnásobky počet účtov.
V roku 2009 ČSOB zaznamenala objem vkladov vo výške 3,5 mld. EUR. Medzi vkladmi dominovali predovšetkým beţné a sporiace účty klientov. V závere roka 2009 ČSOB ponúkla výnimočnú úrokovú sadzbu na ročnom terminovanom vklade aţ do výšky 5,1 % p.a. , ak klient diverzifikoval svoje peniaze aj do niektorého z investičných produktov. Celkový objem terminovaných vkladov dosiahol úroveň 2,0 mld. EUR.
Rok 2010 mal klesavý charakter a celkový objem vkladov medziročne klesol a necelé percento. Čo sa týka terminovaných vkladov bol zaznamenaný medziročný pokles o takmer 5 %.
Prechodné zlepšenie ekonomickej situácie má za následok zvýšenie celkového objemu vkladov, ktorý medziročne vzrástol o 3 % na úroveň 3,6 mld. EUR. Pod vplyvom ekonomickej nestability a očakávania recesie klienti šetrili viac ako minulý rok, čo sa výrazne prejavilo v medziročnom raste objemu finančných prostriedkov na terminovaných účtoch o 10 % a tak objem terminovaných vkladov dosiahol hodnotu 2,1 mld. EUR.
V roku 2012, ČSOB zaznamenala medziročný nárast takmer o 14 % v objeme celkových vkladoch a dosiahla tak doposiaľ najvyššiu hodnotu z výšky celkových vkladov v sledovanom období a to 4,1 mld. eur. Najvyššiu hodnotu za sledované obdobie dosiahli aj terminované vklady a z roka 2011 na rok 2012 vzrástli o 16 %, a dostali sa na úroveň 2,5 mld. eur.
28
2.1.5 UniCredit banka
UniCredit banka vznikla fúziou Unibanky, a.s. a HVB banky, a.s. v apríly 2007.
Základné imanie banky je 235 492,7 tisíc eur. UniCredit banka je banka s modernou firemnou kultúrou, je univerzálnou bankou so silným zameraním na retailové bankovníctvo, patrí k lídrom vo financovaní firiem na slovenskom trhu.
UniCredit banka je banka s komplexnými sluţbami pre všetky segmenty. Zaradila sa medzi kľúčových hráčov na slovenskom bankovom trhu, preto je jednou z bánk, ktoré sú predmetom analytickej časti práce. Tak ako aj v predošlých bankách aj v UniCredit banka je sledovaný vývoj v oblasti vkladov v období rokov 2008-2012.
Tabuľka 6 Objem vkladov Unicredit banka
Unicredit rok 2008 rok 2009 rok 2010 rok 2011 rok 2012 objem
vkladov v tis.
eur
2 727 050 2 207 692 2 948 805 2 389 619 2 749 999
z toho terminované vklady v tis.
eur
1 104 328 895 501 1 322 257 798 343 929 702
Zdroj: Vlastné spracovanie na základe výročných správ UniCredit bank za rok 2008- 2012.
UniCredit banka zaznamenala tak ako aj spomínaná pätica komerčných bánk nárast vkladov ku koncu roka 2008 a náhly odliv prostriedkov v roku 2009, ktorý má na svedomí „euroefekt“, teda zavedenie eura a globálna finančná kríza a hospodárska kríza.
Rok 2009 sa vyznačuje strmím poklesom a to ako aj na strane celkových vkladov tak aj na strane terminovaných vkladov. Pokles takmer o 19 % zaznamenali medziročne celkové vklady a dostali sa tak na úroveň 2,2 mld. EUR, terminované vklady za nimi nezaostávali a klesli takmer o 18 %, zastavili sa na úrovni 0,9 mld.
EUR. UniCredit banka v oblasti vkladov uviedla na trh, špeciálny terminovaný vklad
29
so štruktúrovaným výnosom (Safeprofit), ktorý sa stretol s mimoriadnym záujmom zo strany klientov, a to sa odrazilo v náraste objemu terminovaných vkladoch v nasledujúcom roku, teda v roku 2010, kedy je zaznamenaný medziročný nárast v oblasti terminovaných vkladov takmer o 47%, na hodnotu 1,3 mld. EUR. Celkový objem vkladov zaznamenal nárast o 0,7 mld. EUR. V roku 2011 Unicredit banka vykazuje pokles tak ako aj na strane celkových vkladov, ktoré dosahovali hodnotu 2,3 mld. EUR tak aj na strane terminovaných vkladov s výškou 0,8 mld. EUR. Za následok tohto poklesu môţeme pripísať silné konkurenčné prostredie na slovenskom bankovom trhu.
UniCredit banka môţe rok 2012 povaţovať za relatívne pozitívny rok, pretoţe celkové vklady vzrástli o 15 % a dosiahli tak úroveň 2,7 mld. EUR. Rastúci vývoj mali aj termínované vklady tie dosiahli úroveň takmer 1 mld. EUR, a medziročne vzrástli takmer o 16 %.
2.2 Porovnanie vývoja objemu vkladov vo vybraných bankách
Celkový vývoj vkladov vo vybraných bankách bol za sledované obdobie relatívne priaznivý. Na základe tabuliek 2 aţ 6 sme sformulovali vývoj objemu vkladov vybraných bánk do grafu 1. Graf 1 zaznamenáva vývoj objemu celkových vkladov za obdobie rokov 2008 aţ 2012 v miliardách EUR.
V porovnaní s celosvetovým bankovým sektorom v roku 2008 naše banky vykazovali dosť vysoký objem výšky vkladov. Z piatich bánk štyri vykazujú pokles objemu vkladov z roku 2008 na rok 2009, jedinou bankou, ktorá naopak zaznamenala nárast objemu celkových vkladov je ČSOB banka, ktorá si aj v nasledujúcom období udrţala celkový priemer svojich vkladov a nezaznamenala ţiadny turbulentný výkyv v tejto oblasti. VÚB banka ako jedna z mála komerčných bánk v období agresívnej cenovej politiky, teda v rokoch 2010-2011 si udrţala svoju pozíciu a na rozdiel od konkurencie dokázala zaznamenať medziročný nárast. Podobný vývoj zaznamenala aj Tatra banka, ale v raste zaostávala za VÚB bankou. Kolísavý charakter má SLSP a UniCredit banka, obom im z roka 2008 na rok 2009 objemy vkladov klesli, následne
30
medziročne vzrástli a v roku 2011 nastal opäť pokles. Rok 2012 bol pre SLSP, VÚB, ČSOB a UniCredit banku rokom s rastúcim vývojom, len Tatra banka stagnovala, a nárast v celkovom objeme vkladov nepotvrdila.
Graf 1 Vývoj celkových vkladov komerčných bánk v mld. eur
Zdroj: Vlastné spracovanie na základe tabuľky 2 aţ 6.
Vývoj terminovaných vkladov v sledovanom období zaznamenáva graf č. 2.
Terminované vklady SLSP mali rovnako kolísavý trend ako aj celkové vklady SLSP, svoje maximum dosahovali v roku 2008, v roku 2011 dosiahli objem v hodnote 4,4 mld. eur, a tak si udrţali prvé miesto medzi konkurenčne porovnávanými bankami, no v roku 2012 klesli na úroveň 4,1 mld. EUR, ale svoju pozíciu trhovej jednotky v oblasti terminovaných vkladov si obhájili.
Tatra banka pri terminovaných vkladoch zaznamenala prudký pokles a to z roka 2008 na rok 2009, nasledujúci rok nebol výnimkou a pokles nasledoval ďalej. Aţ v roku 2011 Tatra banka eviduje nárast na strane svojich terminovaných vkladov, ktorý dosiahol úroveň 2,5 mld. EUR. Nasledujúci rok opäť vklady začali klesať, ale v porovnaní s predchádzajúcimi obdobiami tento pokles uţ nebol tak agresívny, keďţe termínované vklady dosiali úroveň 2,4 mld. EUR.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
2008 2009 2010 2011 2012
Vývoj vkladov v
mld. EUR 2008-2012
SLSP Tatra Banka VÚB ČSOB Unicredit
31
VÚB banka rovnako ako aj ostatné banky zaznamenala pokles v oblasti terminovaných vkladov z roka 2008 na rok 2009, a však dokázala si klientov udrţať a objem jej terminovaných vkladov začal rásť, a v roku 2011 dosahoval hodnotu vyššiu neţ banka evidovala v roku 2008. Nárast pokračoval aj v roku 2012, a VÚB tak dosiahla úroveň objemu terminovaných vkladov v hodnote 3,8 mld. EUR.
Ako jediná spomedzi vybraných komerčných bánk si ČSOB utvrdila ako aj v oblasti celkového objemu vkladov rovnaký vývoj, a zaznamenala nárast na strane terminovaných vkladov z roka 2008 na rok 2009. Pokles na strane terminovaných vkladov ČSOB zaevidovala iba v roku 2010, kedy terminované vklady dosiahli úroveň 1,9 mld. EUR. V roku 2011 a následne aj o rok neskôr, ČSOB zaznamenáva rast v objeme terminovaných vkladov a dosahuje výšku 2,5 mld. EUR.
Poslednou z pätice konkurenčných bánk je UniCredit banka, tá eviduje medzi ročný pokles rovnako ako ostatné banky, z roka 2008 na rok 2009, no o rok neskôr uţ zaznamenala nárast, avšak v roku 2011 uţ vykazuje pokles, ktorý je niţší ako v roku 2009, keď si väčšina klientov začala vyberať svoje skonvertované peňaţné prostriedky.
V roku 2012 UniCredit banka vykazuje rastúci vývoj jej terminovaných vkladov, hodnota týchto vkladov dosiahla ku koncu roka 2012 necelú miliardu EUR.
Graf 2 Vývoj celkových terminovaných vkladov komerčných bánk v mld. eur
Zdroj: Vlastné spracovanie na základe tabuľky 2 aţ 6.
0 1 2 3 4 5 6
2008 2009 2010 2011 2012
Vývoj terminovaných vkladov v mld. EUR 2008-2012
SLSP Tatra banka VÚB ČSOB Unicredit
32
2.2.3 Vývoj vkladov v slovenskom bankovom sektore
Bankový sektor Slovenska vykazuje vysoký podiel vkladov, ktorý v roku 2008 dosahuje hranicu takmer 41 mld. EUR. K tomuto nárastu významne prispelo prijatie spoločnej meny euro, kedy klienti ukladali svoje peňaţné prostriedky do bánk.
V posledných mesiacoch roka 2008 banky zaznamenali nárast objemu vkladov od klientov, preto môţeme označiť rok 2008 za rok špecifický, najmä kôli prípravám na prijatie eura.
V roku 2009 bankový sektor vykazuje pokles 8 % v oblasti celkových vkladov, tento pokles je zaznamenaný v tabuľke 7, kde sa objem týchto vkladov dostal na úroveň 37 mld. EUR. Tento pokles bankový sektor pripisuje konverzií slovenskej koruny na euro. Podľa Národnej banky Slovenska je menej pravdepodobné, ţe klesajúci vývoj objemu vkladov bol spôsobený dopadom krízy na domácnosti.
V roku 2010 bankový sektor pri celkových vkladoch zaznamenáva rast a to o 6 %.
O rok neskôr sa tento trend zopakoval a vklady rástli a zaznamenali úroveň vo výške takmer 45 mld. EUR. Bankový sektor vo svojej analýze ku koncu roka uvádza, ţe rok 2011 bol rokom konkurenčným, a to hlavne medzi komerčnými bankami. Tie sa snaţili bojovať o klientov, ktorí mali záujem o termínované vklady s dlhšou viazanosťou, no ku koncu roka sa pozícia vymenila, a klienti sa presmerovali na termínované vklady s viazanosťou do jedného roka. V roku 2012 bankový sektor naďalej pokračoval v raste na strane celkových vkladov a dosiahol tak úroveň 46 mld.
EUR.
Tabuľka 7 Objem celkových vkladov v bankom sektore SR
Bankový sektor SR
rok 2008 rok 2009 rok 2010 rok 2011 rok 2012
Celkové vklady v tis.
eur
40 668 292 37 386 441 39 487936 44 406 106 45 937 702 Zdroj : Vlastné spracovanie na základe výročných správ NBS za rok 2008-2012.
V porovnaní s komerčnými bankami, ktoré boli predmetom druhej kapitoly, môţeme usúdiť, ţe vklady v bankom sektore malí relatívne rovnaký vývoj, keďţe vo
33
väčšine komerčných bánk je zaznamenaný pokles z roku 2008 na rok 2009. V priebehu nasledujúceho obdobia vklady v slovenskom bankovom sektore kontinuálne rástli.
Vývoj vkladov bankového sektora je zaznamenaný v grafe 3.
Graf 3 Vývoj celkových vkladov v slovenskom bankovom sektore v mld.
Zdroj: Vlastné spracovanie na základe tabuľky 7.
2.2.4 Vývoj priemernej ročnej úrokovej sadzby
Keďţe existuje veľa úrokových sadzieb spojených s vkladmi, pre analýzu sme zvolili priemernú ročnú úrokovú sadzbu z vkladov domácnosti s dohodnutou splatnosťou do jedného roka. Spolu s vkladmi sa menili aj výšky úrokových sadzieb.
Vývoj tejto sadzby je sledovaný v období roku 2008-2012 a zaznamenáva ho graf 4.
Najvyššiu hodnotu zaznamenáva priemerná ročná úroková miera v roku 2008, kedy dosiahla výšku 3,47 % p.a. Nasledujúci rok úroková sadzba klesá a dostáva sa tak na úroveň v priemere 1,49 % p.a. Od roku 2009 kontinuálne rastie a v roku 2012 dosahuje výšku 2,09 % p.a. Náhly pokles ročnej úrokovej sadzby z roku 2008 na rok 2009, môţeme pripísať nezáujmu klientov, o tento vkladový produkt, keďţe výhodnejšie úrokové sadzby poskytovali vklady s dlhšou splatnosťou. Zvrat nastal v roku 2012, kedy väčšina klientov, upustila od vkladov z dlhšou splatnosťou a vybrala si vklady s dĺţkou splatnosti do jedného roka.
41 37.4 39.5
44.4 46
0 10 20 30 40 50
2008 2009 2010 2011 2012
Vývoj
celkovýchvkladov v
bankovomsektore v mld
. EUR 2008-2012Vývoj celkových vkladov v bankovom sektore
34
Graf 4 Vývoj priemernej ročnej úrokovej sadzby vkladov v bankách na Slovensku
Zdroj: Vlastné spracovanie, podľa údajov NBS.
2.2.5 Ponuka súčasných terminovaných vkladov vybraných bánk
Konkurencia na medzibankovom slovenskom sektore je dosť vysoká a preto sa komerčné banky snaţia o vytvorenie atraktívnych podmienok pre klientov, a to či uţ stálych alebo nových. V tabuľke 7 je znázornená ponuka súčasných terminovaných vkladov a výška úrokovej sadzby pri viazanosti 36 mesiacov, ktoré ponúkajú vybrané banky.
Všetky tieto termínované vklady je moţné otvoriť v mene euro. VÚB banka spolu so SLSP a Tatra bankou ponúkajú tento bankový produkt pre ako aj fyzické osoby tak aj pre právnické osoby, na rozdiel od ČSOB banky a UniCredit banky, tie produkt ponúkajú len pre fyzické osoby. Jedinou bankou z týchto porovnávaných bánk je Tatra banka, práve ona ponúka minimálny vklad v hodnote 0,00 eur. Minimálny vklad v hodnote 99 eur, ponúka VÚB banka, a najvyšší vklad je potrebné vloţiť do SLSP a ČSOB banky, aby ste si mohli otvoriť terminovaný účet s viazanosťou 36 mesiacov.
Úrokové sadzby sú pri viazanosti na 36 mesiacov rozmanité, UniCredit banka ponúka
3.47
1.49 1.75 1.97 2.09
2008 2009 2010 2011 2012
Priemerná ročná úroková sadzba zo stavu nových vkladov zo splatnosťou do 1 roka v % p.a.
priemerná ročná úroková sadzba vkladov zo splatnosťou do 1 roka v % p.a.
35
najvyššiu úrokovú sadzbu a to 1,90 %. Naopak najniţšiu sadzbu ponúka Tatra banka to 1,00 %. Bezkonkurenčnú dostupnosť klienta k peniazom bez sankčného poplatku a to 2 krát ročne ponúka VÚB banka. Predčasný výber ponúkajú všetky z uvedených bánk.
Tabuľka 8 Ponuka terminovaných vkladov s viazanosťou 36 mesiacov
Zdroj: Vlastné spracovanie na základe materiálov poskytnutých VÚB bankou.
V tabuľke 7, sme poukázali na ponuku terminovaných vkladov s viazanosťou na 36 mesiacov, keďţe klienti za posledný rok 2012 podľa analýzy NBS, presúvajú svoje prostriedky zo svojich dlhodobých terminovaných účtov, teda z účtov s dlhšou viazanosťou na krátkodobé terminované účty a to z dôvodu atraktívnejších úrokových sadzieb popisuje tabuľka 8, v ktorej vybrané banky uvádzajú úrokové sadzby, ktoré ponúkajú na terminované vklady s viazanosťou na 12 mesiacov.
Banka VÚB
banka
SLSP Tatra banka ČSOB UniCredit
bank Názov
produktu
Flexivlad Termínovaný vklad
Termínovaný vklad
Terminovaný vklad
Terminovaný vklad
Určená pre FO, PO FO, PO FO, PO FO FO
Výška úrokovej
sadzby
1,70% 1,60 % 1,00 % 1,30 % 1,90 %
Vyplatenie úroku
ročne pri splatnosti ročne ročne pri splatnosti
Minimálny vklad
99 eur 500 eur - 500 eur 350 eur
Prídavne vklady
Áno, kedykoľvek
Len v deň splatnosti vkladu
Áno, kedykoľvek Áno počas dispoz.
obdobia, t. j. deň splatnosti + 6 dní
Áno, iba v deň otvorenia
vkladu Predčasný
výber bez pokuty
2x ročne (1.6 a 1.12.) do
25%zo zostatku bez pokuty. Inak strata úroku max. za 360
dní
Bez poplatku, ale po výbere sa vklad ďalej úročí
len 0,1% p.a.
Sankčný poplatok 100%
nakumulovaných úrokov z predčasne vyberanej sumy
Sankcia 1,5%
z vyberanej sumy
Sankcia 1%
z úrokovej sadzby vkladu
36
Tabuľka 9 Ponuka terminovaných vkladov s viazanosťou 12 mesiacov
Banka VÚB SLSP Tatra
banka
ČSOB Unicredit banka
Min. vklad 99 eur 500 eur - 500 eur 350 eur
Úroková sadzba
1,10% od 0,70/2,20, 2,70%
0,60% 0,80% 1,70%
Zdroj: Vlastné spracovanie na základe materiálov poskytnutých VÚB bankou.
Minimálna výška vkladu tak ako aj pri terminovaných vkladoch s dlhšou viazanosťou je rovnaká ako aj pri viazanosti vkladu na 12 mesiacov. Unicredit banka ponúka v priemere najvyššiu úrokovú sadzbu pri kratšej viazanosti, no zaostáva za SLSP, ktorá ponúka klientom zvýhodnenú úrokovú sadzbu od 2,20 % v prípade ţe, klient vloţí v rovnaký deň terminovaného vkladu investíciu do Asset Management SLSP. Ešte vyššiu úrokovú sadbu vo výške 2,70 % ponúka SLSP s tzv. „lepšími úrokmi“ v prípade, ţe klient zašle svoju výplatu na beţný účet a to v minimálnej výške 250 eur. Najniţšiu úrokovú sadzbu ponúka Tatra banka, zároveň však ponúka vklad vo výške od 0,00 EUR, teda klient si sám učí v akej výške peňaţné prostriedky uloţí. Rovnako ako aj pri dlhšej viazanosti vkladu, aj pri kratšej je moţnosť predčasného výberu rovnaká vo všetkých bankách.
Konkurenčný boj medzi komerčnými bankami naďalej pretrváva, kaţdá banka sa pokúša prilákať či uţ nových alebo starých klientov na bezkonkurenčné podmienky.
